电力设备周观点：二季度光伏业绩见底出清加速，锂电小幅改善

符，硅料价格维稳，但价格仍然承压有下跌可能；本周硅片主流成交价格水位仅管维持平稳没有变化，市场氛围仍然紧张；电池片价格分化明显，仍未止跌，N型电池片方受到部分厂家月底抛售影响，价格开始往下松动；组件厂家持续受到库存积累、需求弱稳运行的局面挤压，厂家持续出清库存减少呆滞产品。九月硅片价格能否实现反弹，实则成为上下游共同关注的焦点之一，也将间接影响硅料价格的震荡空间。 电力设备：《中国的能源转型》提出形成“西电东送”北、中、南三大通道的跨省跨区输电格局，输电能力约3亿千瓦，建成20条特高压直流输电通道，特高压建设需求得到有效保障。 风电：本周新增风机招标项目6.06GW，其中陆上项目5.65GW，海上项目0.41GW。行业动态方面，500MW海上风电项目招标，计划下个月开工；金风科技中标500MW海上风电项目。 锂电：商务部等5部门发布了《推动电动自行车以旧换新实施方案》，加大了锂电换购成铅蓄电池的补贴力度，铅价上升背景下预计头部份额进一步提升。 锂电产业链触底向好，9月排产小幅上涨，预期今年各环节先后进入底部反转阶段。关注各环节率先出现改善的企业。 氢能：绿氢环节具备高增长、大空间的属性，国内外大型绿氢项目的上量，电解槽和压缩机环节能够充分受益放量，密切关注上游制备氢气的环节，核心设备电解槽，建议密切跟踪电解槽招标和订单落地情况。 风险提示：政策变化的风险；产能过剩的风险；市场竞争加剧的风险；特高压开展不及预期的风险。 1光伏 1.1价格变化 硅料供应方面，八月整体新增供应规模与前期预估环比下降的情况相符，但是近期四川方向由于持续高温导致阶段性限电的情况确有发生，影响区域内硅料生产企业的正常产出量，导致小幅度迫降负荷，目前具体影响时间需要以天气温度和供电情况为考量，暂时预计对于九月排产情况也会产生一定影响，价格方面仍然承压，有下跌可能。本周硅片主流成交价格维持平稳，市场氛围仍然紧张；N型硅片部分，本周经历了比较明显的波动。由于本周硅片报价上调，理论上电池环节将因成本上升而调涨电池片价格，但根据厂家反馈，受制于终端需求并未明显起量，电池片价格上升难以被组件端大面积接受，此时硅片报价上涨仅仅是增加电池端的成本压力，因此多数厂家对此事发展较为悲观。总体来看，预计电池片价格在近期仍难有明显回升，继续持稳发展的可能性较高。组件厂家持续受到库存积累、需求弱稳运行的局面挤压，厂家持续出清库存减少呆滞产品，对于后续需求展望较为悲观。 图1.光伏产业链价格概览 1.2行业动态 多条光伏政策发布：8月29日，国务院新闻办公室发布《中国的能源转型》白皮书。白皮书指出，推动风电、光伏发电跃升发展。中国风能、太阳能资源丰富，风电、光伏发电成为清洁能源的主力军。有序推进大型风电光伏基地建设，以库布其、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠为重点，规划建设4.5亿千瓦大型风电光伏基地项目。积极推进分布式新能源发展，开展“千乡万村驭风行动”“千家万户沐光行动”，推广农光互补、渔光互补、牧光互补等“光伏+农业”新模式，打开了农村新能源发展的广阔空间。8月24日，中央网信办、国家发改委、工信部、自然资源部等十部门联合印发《数字化绿色化协同转型发展实施指南》。文件提出，整合调节资源，提升算力与电力协同运行水平，提高数据中心绿电占比，降低电网保障容量需求。探索光热发电与风电、光伏发电联营的绿电稳定供应模式。打造低碳生活社区。鼓励社区建设涵盖分布式光伏、多元储能、充电桩等设施的智慧微网。8月26日，上海市发改委公开关于印发《上海市“风光同场”海上光伏开发建设方案》的通知。文件明确，2024年，启动首轮海上光伏项目竞争配置，规模不低于100万千瓦。首轮竞争配置项目作为上海市保障性并网项目，纳入上海市可再生能源年度开发建设方案，由市电力公司保障并网消纳，鼓励投资主体按需配置储能。8月26日，山西省能源局发布关于拟废止浑源县牛星堡分散式风电项目等风电、光伏发电项目的公示，共计12个项目，分布于6个地级市，共计废止容量约1.13GW。 印度2024年上半年新增光伏装机14.9GW：根据Mercom印度研究公司最新的2024年第二季度的数据,印度在2024年上半年新增光伏装机14.9GW，同比增加了282%。2024年第二季度,增加的太阳能装机容量为5GW。为了缓解短缺,印度需要在2027年之前增加100-120GW的光伏装机容量,其中50-100GW的太阳能装机容量加上16-30GW,以提供大约4-6小时的备用电力。 7月全国光伏发电利用率97.6%：8月29日，全国新能源消纳监测预警中心发布2024年7月全国新能源并网消纳情况。数据显示，7月全国光伏发电利用率97.6%。 北京、天津、山西、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、安徽、福建、重庆、四川、海南13个省市光伏利用率达100%。1-7月，全国光伏利用率达97.1%。 14家硅料企业处于检修或降负荷状态：8月28日，硅业分会消息，截至目前，处于检修或降负荷状态中的企业有14家，本周部分地区受高温限电影响，产量出现小幅下滑，预计8月份硅料实际产出在13万左右。根据企业排产计划，9月份将有2家企业逐步恢复正常运行，1家企业有望在月内释放新建产能，虽然限电情况将持续影响至九月，但总体来看供应增量大于减量，预计9月份国内硅料产出将小幅提升至13.5万吨左右。 普乐科技首批高效BC电池片顺利出货：8月27日，普乐科技（POPSOLAR）泰兴基地首批高效BC电池片顺利出货。这让普乐科技一举成为全球首家对外供应GW级BC电池片的专业电池片制造商。普乐科技（POPSOLAR）是高效N型太阳能电池生产商，拥有TOPCon和IBC等N型电池专利技术，量产转换效率达到25.66%，已申请65项专利，已获得27项专利授权。 2024年第八批可再生能源发电补贴项目清单发布：8月27日，新能源云平台公布2024年第八批可再生能源发电补贴项目清单的报告，报告指出，此次纳入2024年第八批可再生能源发电补贴清单的项目共122个，核准/备案容量5014兆瓦，其中：集中式发电项目86个、核准/备案容量4867.6兆瓦，分布式发电项目36个、核准/备案容量146.4兆瓦。此次变更可再生能源发电补贴清单的项目共10个，核准/备案容量120兆瓦，其中：集中式发电项目5个、核准/备案容量235.5兆瓦，分布式发电项目4个、核准/备案容量0.3兆瓦。 中国能建发布2024年度光伏组件集中采购项目招标公告：根据招标公告，本次招标为2025年1月至2025年12月，中国能建所属企业投资或承建项目所需光伏组件采购，预估总量为17000MW。项目主要分布于全国。框架协议有效期一年。本次招标主要型号为P型182mm单晶组件、P型210mm单晶组件、N型182mm单晶组件、N型210mm单晶组件，异质结HJT组件。 2电力设备 2.1主网——一二次设备招标 2023年输变电变压器总招标量370674MVA，同比+33.2%；GIS招标14235间隔，同比+34.7%。2024年前四批次累计招标331823MVA，同比+15.6%；GIS累计招标9943间隔，同比-0.1%。 图2.主网-一次设备招标批次累计值 2023年继保总招标量为26861套，同比+28%；变电站监控总招标量为1565台，同比+11%。2024年前四批次继保招标23364套，同比+13.5%；变电站监控累计招标1384台，同比+14.9%。 图3.主网-二次设备招标批次累计值 2.2电力投资 1-7月份，全国主要发电企业电源工程完成投资4158亿元，同比增长3.6%。电网工程完成投资2947亿元，同比增长19.2%。 单7月，全国主要发电企业电源工程完成投资717亿元，同比增长3.3%。电网工程完成投资407亿元，同比下降2.9%。 图4.电源建设和电网建设投资值（亿元） 2.3出口数据——电表 总览：据海关数据，7月电表出口9.4亿元，同比+26.4%，环比-17.9%。1-7月电表出口60.9亿，同比+5.7%。 分品类：7月单相表出口5.8亿元，同比+43.0%，环比-20.6%，三相表出口3.6亿元，同比+16.5%，环比-12.8%。 分地区：7月出口至非洲地区3.0亿元，同比+96.5%，环比-27.4%。1-7月非洲、亚洲实现增长。 图5.智能电表出口金额-分贸易地区（亿元） 图6.智能电表出口金额-分产品品类（亿元） 2.4出口数据——变压器 总览：据海关数据，7月变压器（额定容量＞16kVA）：出口27.9亿元，同比+43.5%，环比+7.6%。1-7月变压器（额定容量＞16kVA）出口166.4亿元，同比+47.8%，继续保持高增。 分电压等级来看： 7月650KVA＜额定容量＜10MVA（主要应用于新能源侧，后简称为新能源侧）出口8.1亿元，同比+45.1%，环比+32.5%。7月额定容量≥10MVA（主要应用于电网侧，后简称为电网侧）出口13.7亿元，同比+51.1%，环比-6.3%。 分出口区域来看： 1）欧洲：维持高增速。2023年出口金额39.1亿元，同比+128.9%。2024年7月出口金额6.6亿元，同比+129.1%，环比+40.5%。其中新能源侧2.8亿元，同比+84.6%，环比+14.0%，电网侧3.3亿元，同比+258.1%，环比+120.2%。 2）美国：整体高景气度。2023年出口金额19.9亿元，同比+144.7%。2024年7月出口金额3.7亿元，同比+103.1%，环比+73.8%。其中新能源侧0.9亿元，同比+92.6%，环比+27.9%，电网侧1.8亿元，同比+125.3%，环比+116.5%。 3）东南亚：需求旺盛，高增速持续。2023年出口金额40.0亿元，同比+4.8%。 2024年7月出口金额6.6亿元，同比+86.1%，环比+35.2%。其中新能源侧0.4亿元，同比+11.7%，环比-3.2%，电网侧5.3亿元，同比+144.0%，环比+46.9%。 4）日韩俄：2023年出口金额5.0亿元，同比+48.5%。2024年7月出口金额0.4亿元，同比-11.5%，环比+15.6%。其中电网侧0.2亿元，同比+534.9%。 图7.变压器出口金额-分贸易地区（亿元） 图8.变压器出口金额-分产品品类（亿元） 2.5近况更新 8月29日，国务院新闻办公室发布《中国的能源转型》白皮书。其中提到要加强能源管网互联互通。为加强资源优化配置，中国加快建设横跨东西、纵贯南北、覆盖全国的能源网络基础设施，提升能源大范围远距离输送能力。形成“西电东送”北、中、南三大通道的跨省跨区输电格局，输电能力约3亿千瓦，建成20条特高压直流输电通道。不断完善区域电网主网架，形成以若干区域电网为主体、区域间有效互联的电网格局。 3风电 3.1本周新增招标情况 本周新增风机招标项目6.06GW，其中陆上项目5.65GW，海上项目0.41GW，具体项目如图10： 图9.本周新增风机招标项目明细 3.22024年风机招标情况 截至2024年8月30日，2024年1-8月风电全口径累计招标共141.81GW（其中集采41.06GW），同比增加110.18%，其中陆上项目132.85GW，海上项目5.97GW。 8月至今风电全口径招标共13.37GW，陆上项目12.61GW,海上项目0.76GW。 图10.2021年至今风机月度招标量(GW) 3.3行业动态 500MW海上风电项目招标，计划下个月开工 8月25日，国家能源招标网发布国华投资珠海高栏一500MW（含钢塔）风力发电机组集中采购公开招标公告。项目2024年5月已通过核准，计划2024年9月开工建设，2025年6月首台风机并网投产，2025年12月31日前全部风机并网投产。 金风科技中标500MW海上风电项目 8月29日，华电集团电子商务平台发布《华电阳江三山岛六50万千瓦海上风电项目风力发电机组(