方正中期贵金属日度策略

摘要 黑色金属与建材研究中心 【行情回顾】 作者：梁海宽从业资格证号：F3064313投资咨询证号：Z0015305联系方式：010-68518650 周三贵金属走弱，沪金2410主力期货合约收跌0.68%至568.22元/克，沪银2412主力合收跌2.20%至7065元/千克；截止16:00，伦敦现货黄金价格为2482.08美元/盎司；伦敦现货白银价格为27.870美元/盎司。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年09月04日星期三 【重要资讯】 1、美国8月ISM制造业指数47.2，预期47.5，前值46.8；美国8月ISM制造业就业指数46，前值43.4；美国8月ISM制造业新订单指数44.6，前值47.4；美国8月ISM制造业物价支付指数54，预期52，前值52.9。美国制造业指数虽较上月有所回暖，但仍处荣枯线之下。 3、以色列一位消息人士3日称，以色列方面已通知调解人，其同意在人质交换协议的第二阶段撤出“费城走廊”。埃及外交部在当天稍早时候发表声明表示，埃及完全反对以色列总理内塔尼亚胡此前有关“费城走廊”的言论。声明称，该言论试图借埃及的名义转移以色列的舆论，旨在阻碍达成停火和人质交换协议，并阻碍包括埃及在内的各调解方的努力。此前，以色列总理内塔尼亚胡称，哈马斯通过“费城走廊”从埃及获取武器。内塔尼亚胡还坚持以色列应控制加沙地带与埃及边界的“费城走廊”。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【市场逻辑】 临近密集就业数据公布，贵金属多头获利了结离场，本日贵金属价格下行；美国制造业PMI仍不及市场预期，且处于荣枯线下方，市场衰退预期交易重新探头，工业属性拖累白银下跌，流动性兑现压力导致黄金震荡向下。通胀方面，7月PCE数据大体符合市场预期，美国通胀持续放缓，但目前美联储的目光已转向到就业市场上，目前数据来看，美国就业市场仍具有一定韧性。在市场充分预期9月25BP、部分预期9月50BP降息可能的背景下，若本周密集就业数据均指向强劲，贵金属仍存在一定回调空间。【交易策略】 预计短期内贵金属走势震荡偏弱，空单可继续持有；中长期看央行增金与全球货币政策转向宽松的逻辑仍在，长线黄金仍可维持逢低做多策略； 注意风险事件带来的影响，如美联储态度转鹰，地缘冲突缓和，美国经济超预期向好等。 贵金属运行区间：伦敦金上方关注2500美元/盎司附近压力位，下方关注2450美元/盎司附近支撑位；伦敦银上方关注29美元/盎司附近点位，下方关注26美元/盎司附近支撑位。国内方面，沪金上方继续关注580元/克压力位，下方关注550元/克附近点位支撑；沪银上方关注7600元/千克左右压力位，下方关注6800元/千克左右的支撑位。 品种：标题 一、贵金属行情数据................................................................................................................................2二、贵金属相关宏观数据.........................................................................................................................3三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析.................................................................................................5四、贵金属期权数据分析.........................................................................................................................7 一、贵金属行情数据 今日贵金属市场走弱。2024-09-04，按结算价计算，沪金涨跌-0.42%至569.44元/克；沪银涨跌-1.70%，至7117元/千克。截至16点，伦敦现货金银均有所下跌。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、贵金属期权数据分析 贵金属期权方面，建议有持仓则卖出虚值看涨期权，组成备兑策略，无持仓则用熊市价差组合参与。近期市场预期逐步放大，市场波动率上升，可尝试构建买入跨式策略做多波动率。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。