印度中小企业清洁能源技术融资

印度中小企业清洁能源技术融资 与关键利益相关者的讨论 2023 年 4 月 13 日 ， 2023 年 5 月 26 日和 2023 年 7 月 4 日 | 印度孟买和德里 | 编译 ： Ashim Roy ， Abhishek Bhardwaj 和 Kajol Background CONTENTS 1背景1亮点3Introduction5讨论结果9后续步骤11参与者11参考文献12Acknowledgments13关于 WRI 印度 在2023年4月13日、5月26日及7月4日，WRI印度组织了一系列题为“印度中小企业清洁能源技术融资”的圆桌讨论会。讨论会聚焦于当前阻碍清洁能源技术在小型和中型企业（SMEs）中资金流动的关键障碍与挑战。讨论的重点在于识别现有金融体系及金融机构在为SMEs提供清洁能源技术融资时存在的缺口，并探索减轻投资风险及加速融资策略，以推动清洁能源技术在SMEs中的广泛应用。这些圆桌讨论吸引了约30位专家参与，他们代表了参与清洁能源技术融资的多方利益相关者，包括银行与金融机构、发展金融机构（DFIs）、负责微小企业、小型企业和中型企业（MSMEs）清洁能力建设与能源效率的节点机构、国际组织、多边开发银行、MSME集群协会、行业协会以及智库等（参见参与者部分）。 这些会议纪要反映了参与者的展示和讨论，并不一定代表WRI印度或其它参与机构的观点。 HIGHTS 圆桌讨论涵盖了印度中小企业清洁能源转型的关键方面： ▪中小企业在产业脱碳化进程中的关键作用，考虑到它们的能量强度特征、在价值链中的地位以及它们更高的灵活性，使得它们在推动减排目标方面扮演着至关重要的角色。▪累积排放量。 确保中小企业长期可行性和可持续性的清洁能源技术（可再生能源和能效）的重要性。 清洁能源技术为中小企业（SMEs）带来的成本节约、新市场渗透以及由于更加关注可持续能源未来而获得的竞争优势的机会和利益。 ▪实施清洁能源技术的现有障碍和获得低成本能源的挑战▪为实施这些技术提供资金。 提升获取融资的需求，尤其是机构融资，通过创新融资安排、风险分担机制和催化性金融工具，以扩大清洁能源技术的采用量。 ▪能力建设、长期扶持政策以及其它广泛措施，旨在提升清洁能源技术领域的资金流动。 与会者提出了以下建议:▪ 个体小型企业（SME）单位的总体需求以及发展创新的商业对商业（B2B）平台，以增加实施清洁能源技术的可行性和有效性。▪中小企业（SMEs）的项目。提高现有清洁能源技术信息和各种融资途径的可获得性。▪中小企业可通过小企业集群层面的共同设施中心获取的途径。提供监管支持以增加目标贷款和国际清洁资金流入。▪能源技术。向金融机构和银行发布指令，部署优惠信贷以推动清洁能源发展。▪中小企业的技术。增加对中小企业清洁能源技术投资的绿色存款的部署。 图 2 |银行和金融机构的专家们在孟买讨论印度中小企业清洁能源技术的融资问题。 ▪通过清洁的方式在政府和金融机构之间建立风险参与结构▪中小企业在地方和国家层面的能源技术平台。增加对可用清洁能源技术、以及金融产品和服务的 认识，以构建▪ 对清洁技术持有信心，优先采取行动，并在中小企业中扩大采用规模。开发创新的金融安排，如混合融资和面向企业对企业（B2B）部署的平台。▪ 在中小企业集群层面。增加基于示范的试点干预措施，以帮助中小企业理解技术经济方面的内容。▪ 绿色信贷认证机制下的清洁能源技术可行性和回报周期。将中小企业（SMEs）、能源服务公司（ESCOs）和可再生能源服务公司（RESCOs）纳入绿色信贷认证机制，以激励它们承担相应的对手风险，并代中小企业垫付前期资本支出。 INTRODUCTION 小微企业（MSMEs）构成了印度经济的基石，是经济增长、就业创造和发展的驱动力。据估计，约有6.338亿家企业提供了大约1.11亿个工作岗位，占制造业产出的约45%，出口的40%，以及国家国内生产总值（GDP）的近28%（MoMSME 2023）。这使得MSMEs成为了一个显著的能源密集型行业，其特点是资源密集型的技术特征。该行业约占全国工业部门总用电量的25%。由于其高能耗特性，该行业导致了较高的排放。 印度最近更新的国家自主贡献（NDC）向联合国气候变化框架公约提交，承诺该国将在2030年实现50%的安装电力能源基容量来自非化石燃料。此外，更新后的NDC 承诺包括到2030年将印度国内生产总值的排放强度降低45%，从2005年的水平（印度规划部，2022）。因此，在中小企业中实施可再生能源并提高能效的清洁能源技术解决方案对于实现印度的净零排放目标至关重要。 圆桌讨论会旨在增强我们对印度中小企业的了解，并获取有关加速为它们提供清洁能源技术融资的宝贵见解。这些讨论会尝试从多方利益相关者处获取观点、意见和想法，并探讨了缓解现有融资挑战和探索扩大中小企业清洁能源技术融资机会的方法。 圆桌讨论旨在解决以下一些关键问题和挑战 ， 这些问题和挑战是在 WRI 之前与中小型企业在印度各个产业集群中实施清洁能源技术的过程中出现的 ： ▪限制印度中小企业清洁能源技术资金流动的主要障碍是什么▪并且如何限制其采用？有哪些可能的金融解决方案能够促进清洁能源更广泛的采纳和规模化应用？▪不同州及印度各工业集群的中小企业（SMEs）中的清洁技术？现有融资机制、计划和方案存在哪些缺口？▪印度中小企业的能源技术 ？▪如何降低印度中小企业（SMEs）清洁能源技术融资的风险？以及为了加速印度中小企业清洁能源技术的融资，推荐采取哪些行动？ 讨论结果 总需求并开发创新的 B2B 平台 大多数面向中小企业的可再生能源实施项目因其较小的安装规模（<50 kW）、较高的交易成本以及较低的单位投资回报率而被认为从财务角度来看不可行。这些限制在个体中小企业单位太阳能屋顶项目中因受限的屋顶空间和相互竞争的屋顶使用进一步加剧，使得此类项目对借贷方和开发商缺乏吸引力。然而，如果可以将单个中小企业的需求在单一项目下聚合，并简化数据收集过程，通过更大的规模经济降低交易成本，这将使中小企能够就清洁能源设备及整个使用周期内的售后服务协商获得更优惠的价格。这也将增加贷款方以优惠条款为中小企业清洁能技项目提供资金的可能性，因为整个项目的可行性因此得到改善。 行动入口点 在小企业集群层面聚合需求可以利用其同质化的能源使用和消费模式优势。能源服务公司（ESCOs）和可再生能源服务公司（RESCOs）在适当的激励下，更适合承担在集群层面聚合这些需求的角色。为了构建聚合安排，可以通过精简RESCOs与小企业单位之间的电力购买协议，并由省级和国家级的节点机构批准来实现。从发展金融机构（DFIs）获得优惠信贷线有助于ESCOs和RESCOs承担额外风险，以适应小企业的特有风险特征。 通过增加基于试点项目的示范项目来建立清洁技术的可信度。 大多数中小企业（SMEs）所采用的清洁能源技术都是新颖的，更侧重于成本节约潜力而非收入生成途径。此外，对于这些技术中的一些，要么缺乏成本节约潜力的证据，要么关于它们节省的能源量的数据有限。这使得量化其节省金额和计算与这类投资相关的回报变得困难。直到解决了与清洁能源技术相关的感知风险问题，金融机构才会愿意向中小企业提供资金用于这些技术。基于试点项目的展示有助于增强清洁能源技术的可信度，并促使金融机构增加对其的资金贷款。进一步地，执行此类试点项目需要财政支持，这对私营机构来说往往难以获取。这样的试点演示将确保清洁能源技术在吞吐量和最佳运行条件下的长期商业可行性。 行动入口点 需要在中小企业集群层面开展清洁能源技术的试点示范项目，并通过支持能源使用追踪和基准比较的工具收集不同情景下这些技术节能潜力的数据。这些试点项目还需要通过提高标准化程度和建立优质产品制造商和认证体系来加以证实。这将有助于为中小企业开发一个可选择的技术目录，根据其性能标准和成本考虑。所有关于清洁能源技术的信息、它们的节能性能数据以及平均采购价格都应存放在中小企业集群内的共同设施中心。应努力识别出在最低可能成本下能高效产生所需能量输出的技术。 监管支持增加中小企业清洁能源技术的国际金融流入 尽管政府提供的公共资金对于弥合清洁能源技术商业可行性的差距至关重要，赠款资本或国际气候基金可以通过提供优惠条款使这些技术对中小企业（SMEs）变得负担得起且易于获取。作为用于气候目的的最大资金池之一，这些基金可以用于扩大SMEs中的清洁能源技术。将国际气候金融流导向缓解SMEs中的清洁能问题，将支持国内金融机构（FIs），尤其是支持SMEs中清洁能源技术的中型和小型非银行金融公司（NBFCs）。这些NBFCs常常由于监管限制难以获得国际资金，无法为SMEs提供优惠融资以支持清洁能技术。 行动入口点 社会交易所可能是增加国际气候资本流入中小企业清洁能源技术的一种选择之一，尽管需要更明确的监管规定来允许此类赠款资金进入印度而不违反现有规定。鼓励这些具有环保意识的国际资助者或赠款提供者为印度中小企业提供清洁能源技术融资的需求是必要的。 授权金融机构为中小企业的清洁能源技术提供优惠信贷 尽管对小型、微型和家庭企业（MSMEs）的贷款被归类为优先领域贷款，为中小企业（SMEs）提供清洁能源技术的资金却未单独进行监测，并由银行和受监管实体报告。缺乏为中小企业制定明确的清洁能源融资目标往往导致银行在融资及设计适合此目的的产品和评估方法上投入有限。此外，在没有明确的目标性贷款的情况下，为中小企业提供的优惠信贷额度也有限，这增加了中小企业采用清洁能源技术的借贷成本。 鉴于国内金融机构，尤其是非银行金融机构（NBFCs），对中小企业（SMEs）清洁能源技术融资贡献显著，多边开发银行（MDBs）提供的优惠信贷线将使这些金融机构能够为中小企业提供低息的清洁能源技术融资。 行动入口点 今年，印度储备银行（RBI）发布了《绿色存款接受框架》，将绿色存款定义为“银行在固定期限内接收的带利息存款，其收益专门用于分配至绿色金融”（RBI 2023）。这些存款的一部分可以被部署到中小企业（SMEs）的清洁能源技术上。多边开发银行（MDBs）已向印度的主要商业银行提供了优惠信贷线，用于资助商业和工业（C&I）领域的屋顶太阳能安装以及住宅类别的融资，这些也可以扩展至SMEs的清洁能 在中小企业中增加对清洁能源技术投资的绿色存款的部署 加速中小企业清洁能源技术融资的低风险选择之一是印度储备银行（RBI）关于绿色存款的指导方针。这将促使存款机构，如银行，增加对中小企业清洁能源技术融资的资金分配。此外，如果少数银行无法将全部动员资金作为绿色存款进行部署，它们可能考虑以优惠利率进一步向为中小企业提供清洁能源技术融资的小型非银行金融机构借贷这些资金。为了增加对这类存款的投资，为投资者提供税收优惠也将有助于吸引更多投资于这些基金，并加快清洁能源技术的采用。 行动入口点 框架下的绿色存款接受银行在评估其资产负债到期结构后，需要战略性地部署这些资金投资于中小企业（SMEs）的清洁能源技术。银行还可以考虑这些部署来构建一个包含SMEs清洁能源技术投资的组合，并定期监控组合表现，以了解风险回报特征，从而在扩大对SMEs的清洁能源技术贷款前，更好地理解风险与回报的关系。 政府与金融机构之间的风险参与结构 清洁能源技术在中小企业（SMEs）的融资被认为具有风险性，主要是由于其固有的风险特征。这些风险包括但不限于技术风险、支付违约风险或信用风险，以及金融机构如银行等机构性资金来源的限制。鉴于这些内在风险，政府通过与金融机构共享风险机制的公共融资将对于支持清洁能源技术的初期采用至关重要。应考虑部署混合金融工具与风险参与平台，设定明确的时间表以加速清洁能源技术在SMEs的应用。该风险共担平台允许政府通过首亏和部分亏损担保、信贷链接补贴、利息补贴以及信贷池结构来降低投资清洁能源技术在SMEs的风险。 行动入口点 在国家和次国家层面，政府可以考虑为中小企业开发清洁能源融