动力电池行业周报：五部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》

2024年09月03日 动力电池行业周报：五部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》 2024.08.24-2024.08.30 电力设备及新能源 投资要点 行业数据：1）本周工业级碳酸锂市场均价7.2万元/吨，较上周上涨0.15万元/吨，涨幅1.41%；电池级碳酸锂市场均价7.5万元/吨，较上周上涨0.2万元/吨，涨幅1.35%。2）三元材料523单晶动力市场价格在10.9万元/吨，较上周价格持平；三元材料622多晶消费市场价格在10.95万元/吨，较上周价格持平；高镍811多晶动力材料市场价格在14.95万元/吨，较上周价格持平。3）负极材料市场集中度较高，本周价格持平，市场参考价格为3.3万元/吨，市场供应充足。4）电解液价格持平，磷酸铁锂电解液市场均价为1.83万元/吨，较上周同期价格持平；三元/常规动力电解液市场均价为2.5万元/吨，较上周同期价格持平。电解液企业多为定制生产，基本按单进行生产，与下游市场关联性紧密。部分企业新增项目按计划进行，具体爬坡情况需参考市场。大部分企业生产情况稳中偏弱，部分企业订单情况稍有下降，行业普遍对市场持悲观态度。5）隔膜价格持平，7um湿法隔膜市场均价为0.84元/平方米，16um干法隔膜市场均价为0.43元/平方米，已行至相对低位，后续降价空间较低。 投资评级：推荐（维持） 分析师：胡鸿宇分析师登记编码：S0890521090003电话：021-20321074邮箱：huhongyu@cnhbstock.com 研究助理：蒲楠昕邮箱：punanxin@cnhbstock.com 销售服务电话：021-20515355 下游需求：近期，汽车市场政策利好不断，为新能源汽车持续快速增长提供了有力支撑。2024年1-7月，我国动力电池累计装车量244.9GWh,累计同比增长32.8%。其中三元电池累计装车量73.6GWh，占总装车量30.1%，累计同比增长25.7%；磷酸铁锂电池累计装车量171.1GWh，占总装车量69.9%，累计同比增长36.3%。据中汽协数据，2024年1-7月，我国新能源汽车产销分别完成591.1万辆和593.3万辆，同比分别增长28.7%和31.1%，市场占有率达到36.4%。行业动态方面，8月30日，商务部等5部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》，组织合规电动自行车生产企业的合格产品参加消费品以旧换新活动。对消费品进行以旧换新，是政府促进消费、发展经济的有效手段，电动自行车首次被纳入以旧换新的品类范畴，表明电动自行车产业的重要性在政府层面得到显著提升。从本次以旧换新实施方案可以看出来，相关标准和行业规范已经成为行业市场准入的前提条件，合规化已成为电动自行车行业的必然选择，在合规化进程中，性能更为优越的锂电池更可能受益，锂电头部企业也会因此受益。 相关研究报告 1、《动力电池行业周报：四川省首个固态电池创新产业园在宜宾开工，产能规划40GWh—2024.08.17-2024.08.23》2024-08-29 2、《动力电池行业周报：电动工程机械国家标准发布，为工程机械设备更新升级奠 投资建议：结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度总体持续向上，短期重点持续关注上游原材料价格走势、月度销量及行业规范落地执行情况。长期来看，我们认为未来国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注，同时预计个股业绩和走势也将出现分化，建议持续重点围绕细分领域龙头布局。 定了技术基础—2024.08.10-2024.08.16》2024-08-20 风险提示：行业政策不及预期的风险；上游原材料价格波动的风险；下游需 求不及预期的风险；地缘政治变化的风险；此外文中提及的上市公司旨在说明行业发展情况，不构成推荐覆盖。 内容目录 1.1.1.碳酸锂市场情况......................................................................................................................................................51.1.2.氢氧化锂市场情况..................................................................................................................................................6 1.2.1.正极材料市场情况..................................................................................................................................................71.2.2.负极材料市场情况..................................................................................................................................................91.2.3.电解液市场情况....................................................................................................................................................111.2.4.隔膜市场情况........................................................................................................................................................12 2.1.商务部等5部门办公厅印发《推动电动自行车以旧换新实施方案》.....................................................................162.2.鹏辉能源发布第一代固态电池技术及未来研发路线.................................................................................................16 图表目录 图1： 碳酸锂价格走势图（万元/吨）..................................................................................................................................5图2： 国内氢氧化锂市场价格（元/吨）..............................................................................................................................6图3： 国内三元材料价格走势（万元/吨）..........................................................................................................................8图4： 国内负极材料价格走势（元/吨）............................................................................................................................10图5： 国内磷酸铁锂电解液价格（元/吨）........................................................................................................................11图6： 国内隔膜价格（元/平方米）....................................................................................................................................12图7： 国内电芯价格（元/Wh）..........................................................................................................................................14图8： 新能源汽车渗透率.....................................................................................................................................................15图9：2023-2024年汽车产销量走势（万辆）................................................................................................................15图10：2023- 2024年新能源汽车产销量走势（万辆）................................................................................................15表1： 本周碳酸锂价格涨跌....................................................................................................................................................5表2： 碳酸锂产量（单位：吨）............................................................................................................................................5表3： 碳酸锂开工率情况........................................................................................................................................................6表4： 碳酸锂库存（单位：吨）............................................................................................................................................6表5： 氢氧化锂产量（单位：吨）.........................................................