能源产业链日度策略

能源产业链日度策略 摘要 能源化工研究中心 原油： 作者：隋晓影从业资格证号：F0284756投资咨询证号：Z0010956联系方式：010-68578690 【行情复盘】 今日国内SC原油大幅走跌，主力合约收于540.60元/桶，-3.03%，持仓量+3757手。 【重要资讯】 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年09月02日星期一 1、据六位欧佩克+消息人士透露，欧佩克+可能会从十月开始按计划逐步增加石油产量。 2、周四利比亚石油产量的一半以上，即每天约70万桶原油停止生产，在对立的政治派别之间陷入僵局后，几个港口的出口停止。咨询公司Rapidan能源集团估计，利比亚原油日产量损失可能达到90万至100万桶，并将持续数周。利比亚国家石油公司周五表示，近期油田关闭导致该国石油总产量损失约63%。该公司强调，石油部门是利比亚的经济支柱，重启停止的油田将需要巨大的成本和双倍的技术努力。 3、利比亚国家石油公司(NOC)表示，由于近期动荡，利比亚的原油产量下降了63%，但利比亚阿拉伯海湾石油公司的油田恢复了12万桶/日的产量，以满足该国国内刚需。 【市场逻辑】 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 OPEC+将按计划提高产量的消息令油价走势承压，但利比亚供给意外减少可能给油价走势带来一定支撑，限制油价整体向下空间。【交易策略】 SC原油震荡回落，短线关注下方535附近支撑。 沥青： 【行情复盘】 期货市场：今日国内沥青期货震荡走跌，主力合约收于3411元/吨，-1.64%，持仓量-6753手。现货市场：今日国内沥青现货价格以弱势下跌为主。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3770元/吨，山东3550元/吨，华南3730元/吨，西北4230元/吨，东北3815元/吨，华北3480元/吨，西南3830元/吨。 【重要资讯】 1、供给方面：近期山东部分炼厂恢复生产，沥青开工小幅回升。根据隆众资讯的统计，截止2024-8-28日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为28.6%，环比增加4%。而根据隆众对96家企业跟踪，9月份国内沥青总计划排产量为201.9万吨，环比下降5.5万吨，降幅2.65%，同比9月份实际产量下降112.57万吨，降幅35.8%。 2、需求方面：近期国内部分地区仍有降雨天气，对公路项目施工及沥青需求的释放仍有阻碍，市场成交氛围一般，但随着消费旺季的临近，沥青需求环比将逐步改善，但同比来看预计仍然偏低。 3、库存方面：根据隆众资讯的统计，截止2024-8-26当周，国内54家主要沥青企业厂库库存为103.5万吨，环比下降3.9万吨，国内104家贸易商库存为226.9万吨，环比下降4.7万吨。 【市场逻辑】 成本端回落打压沥青走势，而沥青供给低位以及需求改善推动现货持续去库。 【交易策略】 沥青短线盘面跟随成本承压回落，但预计较原油表现抗跌。 高低硫燃料油： 【行情复盘】 今日国内高低硫燃料油大幅走跌，Fu主力合约收于2886元/吨，-4.82%，持仓量+44776手；Lu主力合约收于3961元/吨，-2.87%，持仓量-501手。 【重要资讯】 1、供给方面：东西方套利窗口打开，但目前贸易商表示9月并未有大批西方套利船货流入，预计10月抵达，而非制裁油供应紧张影响高硫供给，此外新加坡部分船货未达标将导致低硫供应收紧，同时国内低硫燃油出口退税配额趋紧。 2、需求方面：高硫发电需求接近尾声，高硫需求预计转弱，同时国内炼厂原料端需求疲软，但高低硫价差走阔后或提升高硫加油需求，此外低硫船燃需求也出现边际改善。3、库存方面：新加坡国际企业发展局（IES）公布的最新数据显示，截止2024年8月28日当周，新加坡燃料油库存上涨至1815万桶，较上周减少108万桶。 【市场逻辑】 高硫供需面预计转弱，低硫供需结构相对偏好，高低硫价差（Lu-Fu）仍有进一步走阔预期。 【交易策略】 高低硫燃料油大方向依旧以跟随原油为主，整体延续震荡下行趋势，同时建议做多高低硫价差。 第一部分能源品种策略推荐......................................................................................................................2第二部分能源品种行情回顾......................................................................................................................2第三部分能源产业链数据跟踪..................................................................................................................2第四部分能源产业链套利数据跟踪...........................................................................................................6第五部分能源品种期权数据跟踪...............................................................................................................8 第一部分能源品种策略推荐 第二部分能源品种行情回顾 第三部分能源产业链数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 第四部分能源产业链套利数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 第五部分能源品种期权数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。