每日市场观察 2024年9月2日
市场概况
- 市场表现：周五市场主要指数大幅上涨，成交额较前一交易日增加约2700亿元。深成指连续两日涨幅明显且成交量显著放大，这是自5月份市场见顶回落以来首次出现。
- 行业表现：
- 行业普涨，除银行外均有不同程度上涨。
- 上证指数受到银行股下跌的影响较大。
- 深成指和创业板指涨幅明显，特别是电子、传媒、地产、保险等行业表现突出。
- 新能源行业龙头也有放量上涨的表现。
资金面
- 主力资金流向：
- 上证净流入72.61亿元。
- 深证净流入175.88亿元。
- 主力资金流入前三的板块为消费电子、房地产开发、证券。
- 主力资金流出前三的板块为国有大型银行、贵金属、股份制银行。
消息面
- 政策支持：
- 国家发改委表示将在深海、生命健康、新型能源、人工智能等领域推出一批市场准入特别措施。
- 这些领域的政策支持将进一步推动相关产业的发展，带来投资机会。
- 国债买卖：
- 中国人民银行官网上线“公开市场国债买卖业务公告”页面，旨在稳定债市预期，配合财政政策，并作为基础货币投放渠道和流动性管理工具。
- 金融资产投资公司试点：
- 北京市联合国家发展改革委和国家金融监督管理总局启动金融资产投资公司股权投资试点。
- 该举措旨在推动金融业服务新质生产力，鼓励金融资产投资公司参与科创领域股权投资，促进资金向新质生产力流动。
行业动态
- 磷复肥行业：
- 中国磷复肥工业协会倡议加强行业自律，优先保证国内需求，保障粮食安全。
- 碳排放权交易：
- 生态环境部审议通过《2023、2024年度全国碳排放权交易发电行业配额总量和分配方案》，优化履约时间和统计核算口径。
- 服贸会：
- 2024年服贸会将于9月12日至16日在北京举办，预计将吸引80多个国家和地区参展。
基金动态
- CTA策略：
- 7月以来，商品市场波动率上升，CTA策略业绩表现亮眼。
- 尽管年初债券策略领跑，但CTA策略近期表现出追赶之势。
- ETF市场：
- 2024年上半年，超4500亿元资金涌入沪市ETF，已达到2023年全年净流入的八成。
- 股票型ETF净流入3886亿元，占总净流入的84.2%。
- 策略ETF上半年净流入额已达到2023年全年的两倍。
- 主流宽基ETF成为机构投资者的重要配置工具。
买方观点
- 摩根士丹利基金：
- 从历史数据看，创新药指数与美联储利率存在明显负相关关系。
- 如果美联储降息落地，资金风险偏好提高，成长性更高的创新药可能会获得更多青睐。
- 建议关注港股创新药，因其允许符合条件但尚未盈利的生物科技公司上市，提供更丰富的选择。
结论
市场整体呈现反弹态势，成交量显著放大，显示出较强的买入意愿。重点关注电子、保险等资金集中度较高及中报业绩增幅明显的行业。此外，政策支持和ETF市场资金流入也为市场提供了有力支撑。
