2024上半年家电市场核心品类发展趋势与未来预测

n2024上半年家电市场概况 n家电市场核⼼品类发展趋势 n以旧换新政策下的未来预判 2024年上半年国内经济总体运⾏稳中向好，但结构调整持续深化也带来新挑战 3 2 H1居民⼈均可⽀配收⼊累计同⽐6.5% 2024开年，经济运⾏平稳，实现良好开局，H1 GDP与年度⺫标值差异不⼤ 居民收⼊延续恢复性增⻓，与经济增⻓基本同步，消费⽀出增⻓较快，服务性消费⽐重上升 2024年6⽉制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，与上⽉持平，制造业景⽓度基本稳定，但略显中⽓不⾜，经济下⾏压⼒增⼤ 整体消费者信⼼普遍维持在较为乐观的⽔平；社会消费品零售总额⾃去年较⼤幅度回弹后，在2024年保持稳定增⻓ 各线级城市和不同年龄段的消费者信⼼相对稳定，收⼊较⾼的家庭对市场的信⼼更充⾜，逐渐迈⼊职场的00后虽然收⼊还相对较低，但对未来市场也保持期待 2024年房地产市场供求关系发⽣重⼤变化，市场处于调整过程，国房景⽓指数仍处于较低⽔平，对⼤家电⾏业带来⼀定负⾯冲击 中国家电市场呈周期性成⻓，经五年深度调整，2023年已恢复增⻓ 2024上半年⼤⽩电发挥稳定器作⽤，个护美发依然受追捧，品质型和享受型的干⾐机、咖啡机、嵌⼊⼀体机趋势上⾏，空净触底回暖，清洁电器总体平稳 2024年“6·18”期间，国内家电综合电商零售监测销售521亿，同⽐下降12% 2024年“6·18” 国内家电市场 线上（综合电商）零售总额 521亿元 ⼤家电下滑幅度较⼤，厨卫、⽣活家电表现略好于整体 家电市场核⼼品类发展趋势 ⼤尺⼨持续进化，85吋正在向第⼆尺⼨发起进攻，并带动≥85吋市场的快速发展 零售量规模来看，55吋尚位于第三尺⼨，⽽从零售额⾓度，85”&86”产品在双线市场已位于第三尺⼨，甚⾄在向第⼆尺⼨发起强烈攻击 ⽤户对彩电的使⽤场景需求愈发多元，除了观看电视节⺫和打游戏，跳操/舞蹈/练习瑜伽和K歌等正逐渐⻛⾏ 应⽤场景需求下，细分市场焕发向上⼒量 MiniLED为提升画质做出主要贡献，杜⽐⾳效在娱乐需求下快速向上发展；⾼刷新率和MEMC提升了游戏体验，受到市场追捧。 MiniLED满⾜⽤户对画质的进⼀步追求，市场进⼊⾼爆发期 追求优秀的显⽰效果是选购电视最基本的考虑因素，MiniLED技术提升了电视的显⽰效果，近两年快速发展，如今⾼爆发期已经到达，均价下⾏，尺⼨分布向上 智能化应⽤得到⽤户重视，远场语⾳、⼿势识别功能受⻘睐 购买电视时，除了性价⽐、品牌、画质和尺⼨等基本考虑因素之外，当代消费者希望拥有更多便捷的功能，如投屏、设备互联、语⾳操控、丰富的内置应⽤等 结构：2P⼤挂的⼀级普及之路基本结束，3P⼤挂尚存能效升级机遇 直辖市、华南、华东等富裕省市⼤挂普及率较⾼，⻄北、华北省份⼤挂增⻓率快 技术：挂机领域的新⻛、智能语⾳空调尚能保持增⻓，功能卖点在柜机的普及陷⼊瓶颈 冰箱 品类：⼗字⻔体为冰箱明星产品，叠加全嵌设计，双线份额⼤幅上涨 嵌⼊式：全嵌⼊产品契合家居定制需求，具有较⼤的溢价能⼒，近两年呈现爆发式增⻓，⼀路⾼歌猛进势不可挡 浅⾊系回归：迎合定制家居需求，紧贴新⽣代消费群体的个性化审美，⽩⾊产品⾛俏，在全嵌产品中展现出更为突出的倾向 结构端：双线滚筒单洗产品份额⼤幅扩张，成为带动洗⾐机增⻓的核⼼引擎 容量端：“超⼤容量”时代已来临，线上滚筒10KG占⽐⾸度下降，12KG双线占⽐提升 创新品类：迷你洗产品向专业洗护⽅向深耕，备受年轻消费群体喜爱 以旧换新政策下的未来预判 2024年全年中国经济将稳健增⻓，家电以旧换新政策是市场最⼤变量 2024家电以旧换新政策 下半年国内经济展望： （九）⽀持家电产品以旧换新。对个⼈消费者购买2级及以上能效或⽔效标准的冰箱、洗⾐机、电视、空调、电脑、热⽔器、家⽤灶具、吸油烟机等8类家电产品给予以旧换新补贴。补贴标准为产品销售价格的15%，对购买1级及以上能效或⽔效标准的产品，额外再给予产品销售价格5%的补贴。每位消费者每类产品可补贴1件，每件补贴不超过2000元。商务部指导各地区结合实际做好优惠政策衔接，确保政策平稳有序过渡。 粤开证券⾸席经济学家罗志恒预计，三四季度GDP同⽐或在5%左右，全年增速在5.1%左右。 Ø下半年经济形势的不确定性主要在四个⽅⾯：房地产⽅⾯，稳地产政策持续发⼒和较⻓时间的调整后，房地产市场能否企稳回升以及企稳的程度；地⽅财政和基建投资⽅⾯，地⽅专项债和超⻓期特别国债发⾏进度加快，能否顺利形成实物⼯作量，以及⼟地财政下⾏等导致的地⽅财政紧平衡能否推动相应投资回升；外需⽅⾯，贸易摩擦和地缘政治⻛险显现，是否会对出⼝造成不利影响；市场主体和预期⽅⾯，下阶段宏观政策和改⾰措施加码，能否有效提振居民和企业信⼼。 物价将继续温和回升，CPI和PPI单⽉同⽐或升⾄1%和0%以上。 ⼤家电市场，⽩电、灶具、热⽔器和油烟机拥有⽐例最⾼，电视正在从必需品梯队中淡出；冰柜、烘干机、嵌⼊式蒸/烤箱、洗碗机等正逐渐⾛⼊家庭 换购是当前⼤家电的主要购买动机，除产品损坏/使⽤年限到期外，有吸引⼒的新功能是促进购买的重要因素 6成的消费者并不知道⼤家电的使⽤年限，4成消费者仅会在产品损坏或者搬新家的情况下更换家电 近3成⽤户知道2024年的家电以旧换新政策，近7%的⽤户参加过这项活动，消费者主要通过社交媒体知道这⼀信息，其次是新闻媒体和商场 未来市场如何判断？通过影响未来市场⾛势的多因素共振分析，以换新政策为代表的众多因素在未来会给予市场向上的拉⼒，但下半年仍⾯临压⼒ 市场规模预判：2024H2主要品类预计仍将承压，新兴品类有望增⻓ Thankyou