8月CMI指数同比+14%，工业缝纫机7月出口额同比+20%

行业要闻：CMI指数同比增长14.03%，8月国内工程机械市场总体平稳。 2024年8月份中国工程机械市场指数即CMI为95.16，同比增长14.03%，环比降低0.29%。8月份CMI指数同比增速提高2.69个百分点，环比降幅收窄4.32个百分点，表明8月之后，国内大多数市场延续7月复苏态势，继续呈现不同程度的同比改善，但是终端一线市场的新机销售订单量要微弱于上月。尽管8月以来上游资金到位情况有所缓解，但由于东北、华北、华东和华南地区降雨的加剧，整体的一线市场需求并没有出现明显的改观，国内市场短期的回暖进程进一步加速和升温的迹象，还需要持续观察。 2024年7月升降工作平台租赁景气度指数发布。2024年7月升降工作平台出租率指数为647点，环比处于持平状态、同比下降11.85%。总体看7月份升降工作平台出租率喜忧参半，4类机型略有增长，另外4类略有下降，其中环比出租率增长最大的机型为 20~24m （含 20m 、 24m ），涨幅为4.64%。 2024年7月出租率同比下降幅度较大，除 36~39m （含 36m 、 39m ）有小幅上涨外，其他所有机型出租率指数同比均处于下滑态势，其中 26~28m 机型降幅最大，达到18.23%。2024年7月升降工作平台租金价格指数环比小幅下滑6.60%，所有机型租金价格指数环比均出现不同程度下滑。 2024年1-7月内燃机行业出口136.30亿美元，同比+2.56%。据海关总署数据，2024年1-7月内燃机行业进出口总额189.78亿美元，同比+3.80%，其中，进口53.48亿美元，同比+7.09%，出口136.30亿美元，同比+2.56%。 在出口金额中，除其他类整机用、发电机组用同比下降外其余各细分类型均同比增长。具体为：2024年1-7月柴油机出口7.62亿美元，同比+1.10%； 汽油机出口12.44亿美元，同比+40.70%；内燃机零部件出口73.79亿美元，同比+7.01%；发电机组出口28.50亿美元，同比-12.80%。 总投资5364.52亿元，7月全国392个重大项目开工。据国家统计局统计，1—7月份，全国固定资产投资（不含农户）287611亿元，同比增长3.6%，增速比上半年回落0.3个百分点。其中，制造业投资同比增长9.3%，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长4.9%。就项目类别来看，随着传统产业改造升级持续推进，制造业高端化、智能化、绿色化步伐加快，制造业投资增速比全部投资高5.7个百分点；对全部投资增长的贡献率为62.2%。2024年1月1日-7月31日全国新开工的重大项目和重点项目情况，全国共有14245个重大/重点项目开工，累计总投资达10.6万亿元。其中，7月共开工重大项目392个，总投资为5364.52亿元。 小鹏汇天飞行汽车成都首飞，联合川航通航推动西部低空经济发展。8月30日，小鹏汇天飞行汽车亮相成都国际车展，完成了在成都的首次飞行演示，展现了未来城市低空出行的应用场景。旅航者X2，是由小鹏汇天自主研发生产的两座智能电动载人飞行器，全机身采用兼顾安全性与轻量化的碳纤维材料打造，空机含电池重680公斤，可载重160公斤，可以搭载两个正常体型的成年人。它的最大飞行高度是1000米，最大时速可达到130千米/小时，续航时间大约25分钟。此外8月29日四川通用航空投资管理有限责任公司宣布与小鹏汇天建立战略合作伙伴关系，此举将为西部地区的低空经济发展奠定坚实的基础。双方将在飞行汽车的测试与应用、专业人才培养、市场拓展等多个领域展开全面、长期的合作。 2024年1-7月缝制机械行业进出口简报。据海关总署数据：2024年1-7月我国缝制机械产品累计出口额19.02亿美元，同比+11.46%。其中工业缝纫机出口量268万台，出口额8.62亿美元，同比分别+2.09%和7.20%;刺绣机出口量5.7万台，出口额3.43亿美元，同比分别+35.09%和29.08%;缝前缝后设备出口量122万台，出口额2.80亿美元，同比分别+56.58%和14.09%。 行业各大类产品出口均呈现增长态势。7月我国缝制机械产品出口2.96亿美元，同比+19.84%，环比-4.57%。其中，工业缝纫机出口量40万台，出口额1.33亿美元，同比分别+5.58%和19.54%，环比分别-19.51%和9.43%; 刺绣机出口量5711台，出口额0.55亿元，同比分别+4.71%和34.83%，出口额环比-2.85%。7月行业各大类产品出口量值同比均呈增长态势。 市场表现回顾：本周（2024/08/26-2024/08/30）5个交易日，创业板指涨幅为+2.17%，沪深300跌幅为-0.17%，机械设备（申万）板块涨幅为+2.63%，跑赢沪深300指数2.80个百分点。在申万所有一级行业中位于第11位。 估值方面，截至2024年08月30日，申万机械设备板块市盈率为23.46倍。 风险提示：消费电子下游复苏不及预期、宏观经济下行风险；原材料价格波动 ；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整 一、行情回顾 （一）板块行情回顾 本周（2024/08/26-2024/08/30）5个交易日，创业板指涨幅为+2.17%，沪深300跌幅为-0.17%，机械设备（申万）板块涨幅为+2.63%，跑赢沪深300指数2.80个百分点。在申万所有一级行业中位于第11位。 估值方面，截至2024年08月30日，申万机械设备板块市盈率为23.46倍。 图表1：主要指数本周涨跌幅（%） 图表2：全行业本周涨跌幅（%） 机械各子板块中，工程机械器件涨幅最高，为+12.24%；轨交设备III跌幅最大，跌幅为-7.91%。 图表3：机械设备各子板块本周涨跌幅（%） （二）个股行情回顾 个股方面，本周涨幅前五名依次为亿嘉和（+33.40%）、宝馨科技（+33.24%）、金太阳（+26.81%）、伟创电气（+20.78%）、宁水集团（+20.71%）。 本周涨幅后五名依次为时代电气（-18.24%）、凤形股份（-12.02%）、中国中车（-11.74%）、中国通号（-11.71%）、瑞松科技（-11.05%）。 图表4：机械设备行业本周涨幅前五的个股 图表5：机械设备行业本周跌幅前五的个股 二、行业与公司观点 （一）行业重要新闻 CMI指数同比增长14.03%，8月国内工程机械市场总体平稳。 2024年8月份中国工程机械市场指数即CMI为95.16，同比增长14.03%，环比降低0.29%（依据CMI判断标准，8月指数值低于收缩值，市场短期进入年度周期性淡季）。 8月份CMI指数同比增速提高2.69个百分点，环比降幅收窄4.32个百分点，表明8月之后，国内大多数市场延续7月复苏态势，继续呈现不同程度的同比改善，但是终端一线市场的新机销售订单量要微弱于上月。尽管8月以来上游资金到位情况有所缓解，但由于东北、华北、华东和华南地区降雨的加剧，整体的一线市场需求并没有出现明显的改观，国内市场短期的回暖进程进一步加速和升温的迹象，还需要持续观察。（来源：今日工程机械） 2024年7月升降工作平台租赁景气度指数发布。 2024年7月升降工作平台出租率指数为647点，环比处于持平状态、同比下降11.85%。 总体看7月份升降工作平台出租率喜忧参半，4类机型略有增长，另外4类略有下降，其中环比出租率下降幅度最大的机型为 40m 以上（含 40m ），降幅达8.99%，环比出租率增长最大的机型为 20~24m （含 20m 、 24m ），涨幅为4.64%。2024年7月出租率同比下降幅度较大，除 36~39m （含 36m 、 39m ）有小幅上涨外，其他所有机型出租率指数同比均处于下滑态势，其中 26~28m 机型降幅最大，达到18.23%。（出租率是以台天数为基准进行计算，100%出租率对应1000点。） 根据上报数据统计计算，2024年7月升降工作平台租金价格指数环比小幅下滑6.60%，所有机型租金价格指数环比均出现不同程度下滑，其中曲臂 14~16m （含 14m 、 16m ）机型租金价格指数环比降幅最大，达到9.54%；2024年7月升降工作平台租金价格指数与2023年同期相比下降16.22%，所有机型租金价格指数同比出现普遍下滑趋势，其中曲臂 14~16m （含 14m 、 16m ）机型同比降幅最大，达到19.64%， 26~28m （含26、28m ）机型降幅次之，接近19%。（来源：工程机械信息网） 2024年1-7月内燃机行业出口136.30亿美元，同比增长2.56%。 据海关总署数据整理，2024年1-7月内燃机行业进出口总额189.78亿美元，同比增长3.80%，其中，进口53.48亿美元，同比增长7.09%，出口136.30亿美元，同比增长2.56%。 在出口金额中，除其他类整机用、发电机组用同比下降外其余各细分类型均同比增长。 具体为：2024年1-7月柴油机出口7.62亿美元，同比增长1.10%；汽油机出口12.44亿美元，同比增长40.70%；其他类整机出口13.95亿美元，同比增长-6.25%；内燃机零部件出口73.79亿美元，同比增长7.01%；发电机组出口28.50亿美元，同比增长-12.80%。（来源：工程机械信息网） 总投资5364.52亿元，7月全国392个重大项目开工。 据国家统计局统计，1—7月份，全国固定资产投资（不含农户）287611亿元，同比增长3.6%，增速比上半年回落0.3个百分点。其中，制造业投资同比增长9.3%，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长4.9%。 就项目类别来看，随着传统产业改造升级持续推进，制造业高端化、智能化、绿色化步伐加快，制造业投资增速比全部投资高5.7个百分点；对全部投资增长的贡献率为62.2%。 2024年1月1日-7月31日全国新开工的重大项目和重点项目情况，全国共有14245个重大/重点项目开工，累计总投资达10.6万亿元。其中，7月共开工重大项目392个，总投资为5364.52亿元。 分领域来看，新开工公路52条，以高速公路为主；新开工铁路和轨道交通19条，共计投资3103.88亿元；水利水务项目新开工316个，总投资超过7236.47亿元，包含水环境整治，水库和供水项目；房建/市政类新开工项目3307个，分布在全国31个省市区，总投资达25993.11亿元，主要为基础建设项目、城市更新项目和旅游产业化项目；此外，港航项目10个，投资超过40亿元；机场项目4个，投资72.27亿元；其他项目共10537个，以高新技术项目和产业类项目为主，总计投入67782.74亿元。 具体到7月，公路共开工13条，总投资超过200亿元；水利水务新开工13个，总投资为359.27亿元；房建/市政类项目开工235项，总投资超1200亿元；新开工机场1个，投资为56.42亿元；以产业类与新基建为主的其他项目新开工128个，总投资为3103.88亿元；本月没有新开工的港航重大项目。（来源：工程机械信息网） 小鹏汇天飞行汽车成都首飞联合川航通航推动西部低空经济发展。 8月30日，第二十七届成都国际汽车展览会（以下称“成都国际车展”）开幕，小鹏汇天飞行汽车亮相成都国际车展，完成了在成都的首次飞行演示，展现了未来城市低空出行的应用场景。 小鹏汇天飞行汽车旅航者X2，在天府国际会展中心起飞，环绕天府公园上空缓缓飞行。 旅航者X2，是由小鹏汇天自主研发生产的两座智能电动载人飞行器，全机身采用兼顾安全性与轻量化的碳纤维材料打造，空机含电池重680公斤，可载重160公斤，可以搭载两个正常体型的成年人。它的最大飞行高度是1000米，最大时速可达到130千米/小时，续航时间大约25分钟。 在今天的飞行演示之前，昨天（8月29日），四川通用航空投资管理有限责任公司宣布与小鹏汇天建立战略合作伙伴关系，此举