2024年8月全球股市表现分化，恒生指数和德国DAX月度涨幅分别达3.7%和2.2%，而沪深300和韩国指数月度跌幅均达3.5%。恒生行业普涨，资讯科技、能源和电讯业涨幅居前（4.6%、4.5%、4.4%），原材料和工业业微跌（-1.4%、-0.6%）。
港股市场方面，8月IPO上市3只新股，集资约20.6亿港元，集中于TMT、医药和金融行业，首日破发率达33.3%，同源康医药累计涨幅达78.5%。再融资方面，25家公司增发配股，预计募资26.2亿港元，集中于医药、化工和TMT行业。
海外宏观方面，美联储或于9月降息，7月失业率上升至4.3%，CPI同比升2.9%，鲍威尔暗示政策调整时机已到，9月降息概率为64%。哈里斯支持率上升，或利好科技股和美债。日本央行加息引发市场波动，日经225指数暴跌12.4%，但植田和男表示不放弃宽松政策。
中国宏观方面，7月经济数据分化，服务业生产指数回升，出口支撑经济，但投资偏弱。8月筑底企稳，基建和消费边际改善，但房建资金不足，外需前景隐忧。财政政策加码，7月支出同比增长6.6%，8月新增专项债发行7217亿元，货币政策进入观察期，降准降息空间仍存。
市场展望方面，建议围绕业绩景气和改革方向布局，关注三大主线：高弹性互联网板块、受益于政策及业绩恢复的医药消费板块、红利板块（需关注盈利和分红能力）。8月游戏版号下发，供给端向好；宁德时代切入低空经济；锂电池负极材料海外基地投产；光伏产业产量同比增长超30%。阿里巴巴Lazada转正，文远知行获批美测试，腾讯视频号增长，南下资金加仓。京东和快手业绩超预期，《黑神话：悟空》销量超450万份。
近期要闻包括小米二季度营收增32%，哔哩哔哩亏损收窄，百度智能云加速增长，阿里巴巴双重主要上市，商汤AI收入增长256%，小鹏汽车自研芯片流片成功，美团二季度业绩超预期，中芯国际中期净利降62.7%，优必选加速人形机器人商业化。
