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华为产业链催化密集，与自主可控互为表里

信息技术 2024-09-02 赵阳,杨楠,马诗文国投证券胡冠群

核心观点：华为产业链在2024年下半年或将迎来表里交织、无缝衔接的投资机会，其软硬件产品均呈现智能化与自主化互为表里、协同加速的发展趋势。
鸿蒙操作系统进展： HarmonyOS NEXT Beta版用户招募开启，支持15款设备，预计2024年第四季度Mate70系列上市后，鸿蒙星河版将走向大规模商用，2025年更多机型将全面支持。建议关注华为南向硬件相关合作伙伴：软通动力、智微智能、东方中科等。
华为上半年业绩：实现销售收入4,175亿人民币，同比增长34.3%，净利润率13.2%。Mate60和Pura70系列手机销量强势增长，全球市场份额提升至17.2%，超越iOS，仅次于安卓。下半年华为新机、新产品和新活动陆续推出，产业链变化值得期待。
生态伙伴合作：第三届828 B2B企业节开幕，聚焦商机促进、优品优惠、技术联创等，推出万余款数智化产品，涵盖企业上云、数转达标、AI升级、行业应用等。建议关注企业节合作伙伴：软通动力、能科科技、汉得信息、鼎捷软件、赛意信息、神州信息、致远互联、中软国际等。
华为全联接大会： 2024年9月19日-21日在上海举办，主题为“共赢行业智能化”，将展示华为在5G、人工智能、云计算等领域的最新成果，其中鲲鹏、昇腾计算产品线或将C位亮相。建议关注华为计算产品线相关标的：软通动力、神州数码、广电运通、中国长城、拓维信息、中国软件、海量数据、诚迈科技等。
关键数据：华为上半年销售收入4,175亿人民币，同比增长34.3%；鸿蒙操作系统市场份额提升至17.2%，同比增长66.7%；TechInsights数据显示，2024年第二季度，华为智能手机全球销量同比上涨49%，累计出货量达到1160万台。
研究结论：在科技自立自强的国家战略和全球政治经济不确定性加剧的双重背景下，华为作为国内科技领域的绝对龙头和链主企业，肩负着推进行业智能化和自主可控的双重使命。下半年华为链与自主可控或将迎来表里交织、无缝衔接的投资机会。