电力设备与新能源行业周观察：看好消费电子景气度上行，《中国的能源转型》白皮书发布

评级及分析师信息 1.新能源汽车 ID C上调2024年全球智能手机出货量预测 我们认为： 全球手机市场复苏态势已然显现，其中AI手机渐 成行业趋势。目前，包括华为、三星、小米、OPPO、VIVO、 荣耀等已相继推出具备AI功能的手机，苹果也已发布个人 智能系统Apple Intelligence。在换新周期的逐步到来和AI产品的持续推动等因素影响下，全球手机市场的复苏有望延 续。看好AI技术的加持为积极布局AI消费电子产品电池的厂商带来出货增长以及价值量提升的共振机遇。 苹果产业链有望迎来机遇。据苹果公司官网，苹果 公司将于北 京 时 间9月10日 举 办 特 别 活 动。 一 方面 ，在AppleIntelligence的推动下，苹果手机出货量有望迎来复苏；另一方面，未来金属外壳电池的应用或将提升电池带电量/价值量，由此有望为相关电池供应商的收入增长带来正向贡献。 分析师：杨睿邮箱：yangrui2@hx168.com.cnSAC NO：S1120520050003联系电话：010-5977 5338 分析师：李唯嘉邮箱：liwj1@hx168.com.cnSAC NO：S1120520070008联系电话：010-5977 5349 2.新能源 国务院新闻办公室发布《中国的能源转型》白皮书 光伏方面来看，伴随着光伏产业链价格维持低位，一方面在 成熟的中美欧市场，光伏装机有望稳步提升；另一方面，因能源 转型政策支持/供电不稳定的新兴市场，光储需求快速爆发，我们认为，率先具备海外渠道布局的相关企业有望率先受益。 分析师：耿梓瑜邮箱：gengzy@hx168.com.cnSAC NO：S1120522120002联系电话：010-5977 5353 分析师：罗静茹邮箱：luojr@hx168.com.cnSAC NO：S1120524040005联系电话：021-5038 0388 风电方面来看，风电具备广阔的开发和利用空间。①海上方 面，据可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩表示，我国 近海和深远海150米高度、离岸200公里以内且水深小于100米的海上风能资源技术可开发量为27.8亿千瓦；目前海上风机累计装机仅为3000多万千瓦，利用率不足1.1%，未来开发潜力巨大。我们认为，海上风能资源丰厚，后续可期待诸如深远海管理办法 等政策进一步规范和引导更多海洋风能资源的开发利用。②陆上方面，我们认为，风光大基地、分散式风电开发等形式仍有望 带动可利用的优质陆风资源进一步开发。 联系人：哈成宸邮箱：hacc@hx168.com.cn联系电话：021-5038 0388 联系人：王涵邮箱：wanghan@hx168.com.cn联系电话：021-5038 0388 3.电力设备&工控 20 24年1-7月美国大储新增装机5GW 据BNEF预测，2023-2026年新兴市场地区、亚太地区、美国的公用事业规模级新增储能装机功率CAGR分别达42%、34%、26%。我们认为，随着新能源项目上量&储能电芯等成本下降，作为风光 后市场，储能装机规模有望实现高增。值得关注的是，海外 大储对于产品技术、成本管控能力、市场开拓等要求较高，具备 一定的行业门槛，产业链相关环节的竞争格局较为集中，多个市 场盈利性优于国内。具备海外客户资源优势、产能布局/布局规划的企业有望显著受益。 4.风险提示 新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等。 正文目录 1.周观点...........................................................................................................................................................................................................41.1.新能源汽车................................................................................................................................................................................................41.2.新能源.........................................................................................................................................................................................................51.3.电力设备&工控......................................................................................................................................................................................132.行业数据跟踪...........................................................................................................................................................................................142.1.新能源汽车.............................................................................................................................................................................................142.2.新能源......................................................................................................................................................................................................193.风险提示....................................................................................................................................................................................................22 图表目录 图1美国大储装机新增装机情况...............................................................................................................................................................6图2 2023/2024年陆上风电含塔筒主机中标均价(元/kW)..............................................................................................................9图3 2023/2024年陆上风电不含塔筒主机中标均价（元/kW）.....................................................................................................9图4 2023/2024年海上风电含塔筒主机中标均价(元/kW)..............................................................................................................9图5 2023-2024年7月风电主机招标规模（GW）.............................................................................................................................10图6 2023-2024年7月陆&海风电主机招标规模（GW）..................................................................................................................10图7长江有色市场钴平均价（万元/吨）..............................................................................................................................................16图8四氧化三钴（≥72%,国产）价格走势（万元/吨）..................................................................................................................16图9硫酸钴（≥20.5%,国产）价格走势（万元/吨）........................................................................................................................16图10三元材料523价格走势（万元/吨）...........................................................................................................................................16图11国内新能源汽车月度产销情况.....................................................................................................................................................17图12国内新能源乘用车月度数据..........................................................................................................................................................17图13国内动力电池月度装机数据.