指数基金投资与红利微观交易拥挤情况
1. ETF投顾策略跟踪
1.1 鑫选ETF绝对收益策略
- 目标：通过持有交易，同时实现绝对收益和相对A股权益的长周期相对收益。
- 表现：
- 截至2024年至今，鑫选ETF组合总回报为2.14%。
- 相较于ETF等权，超额收益为8.18%。
- 夏普比率0.3，最大回撤5.12%，波动率11.23%，卡玛比率0.65。
- 最近表现最好的标的为人工智能ETF，持有区间涨幅23.02%。
- 持仓：美元债LOF、黄金ETF、道琼斯ETF、标普ETF、电力ETF、纳指生物科技ETF、红利低波ETF、有色ETF、法国CAC40ETF。
1.2 中美核心资产组合
- 目标：通过纳入白酒、红利、黄金、纳指四种强趋势标的，结合技术面反转策略。
- 表现：
- 2015年初至今年化回报为30.9%。
- 较各指数等权超额收益10.31%，夏普比率1.53，最大回撤18.23%，波动率17.66%。
- 持仓：中证红利。
1.3 高景气/红利轮动策略
- 目标：通过轮动模型，在不同信号下调整仓位。
- 表现：
- 2021年初至今年化收益10.88%。
- 较各指数等权超额收益18.23%，夏普比率0.69，最大回撤22.91%，波动率17.54%。
- 持仓：红利低波ETF、央企红利50ETF。
1.4 双债LOF增强策略
- 目标：通过调整债券和其他标的的权重，增强债券部分的收益。
- 表现：
- 2019年初至今年化收益6.28%。
- 夏普比率2.73，最大回撤2.42%，波动率2.23%。
2. 指数基金新发市场追踪
2.1 新申报指数基金
- 本周新申报指数基金4只，涵盖1只ETF、1只场外指数基金、2只联接基金。
- 大多数基金与双创相关。
2.2 新成立指数基金
- 本周新成立公募基金共21只，募集总金额51.19亿元。
- 新成立指数基金6只，首发规模7.19亿元。
- 华安北证50成份指数A募集规模相对较高，为2.46亿元。
2.3 新上市基金
- 下周银华中证港股通高股息投资ETF、万家中证港股通央企红利ETF即将上市。
2.4 首发基金
- 9只指数基金将于下周开募：南方中证半导体行业精选ETF、银河上证国有企业红利ETF等。
3. ETF资金流向
3.1 不同资产类别ETF资金流向
- 截至2024年8月30日，A股、债券、商品、跨境ETF本周净申赎金额分别为432.48亿元、-22.59亿元、0.85亿元、-1.29亿元。
3.2 A股ETF细分类别资金流
- 宽基ETF净买入走阔+450亿元，沪深300增持规模靠前+302亿元。
- 红利产品转为净卖出，宽基红利和红利低波分别遭抛售-0.88亿元、-2.15亿元。
- 主题类产品中，央国企相关ETF本周遭抛售-0.71亿元。
3.3 跨境ETF细分市场资金流
- 跨境ETF本周净流出-1.29亿元，香港ETF资金流出规模靠前-12.78亿元，美国ETF稳定增持+3.42亿元。
3.4 商品ETF细分市场资金流
4. 市场表现复盘
4.1 全球大类资产表现回顾
