行情回顾
- 伦敦银上周亚盘震荡于2460美元，欧盘突破2460美元上涨至2509美元，刷新年内新高。
- 白银价格强势上涨突破29美元整数关口，维持在29美元上方波动，28.8美元有较强支撑。
- 沪银主连价格跟随伦敦银走势。
宏观消息
- 美国CPI、PPI数据支持美联储转向宽松立场，9月降息预期增强。
- 央行行长潘功胜表示将采取更多措施支持经济，但政策不会大放大收。
- 美国民主党总统候选人哈里斯领先优势扩大，特朗普坚持人身攻击策略。
- 日本首相岸田文雄将退位，可能为央行政策正常化扫清道路。
金价突破2500美元原因
- 美联储9月降息预期提供强力支撑。
- 中东地缘政治紧张局势加剧避险资产需求。
- 美元走软助力金价上涨，美元指数回落至103以下。
- 投资需求增加，北美基金当月净流入20亿美元。
美国CPI&PPI
- 7月PPI同比增长2.3%，商品PPI加快至1.7%，服务PPI回落至2.6%。
- 7月CPI同比增速回落至2.92%，核心CPI同比增速回落至3.21%。
- CPI和核心CPI环比增速回升至0.16%，住房CPI环比增速回升至0.35%。
价差&期货成交持仓量
- 黄金T+d成交量下降90.56%，白银T+d成交量下降88.37%。
ETF持仓量&COMEX非商业多头持仓
- SPDR黄金ETF持有量增长4%，SLV白银ETF持有量增长12.8%。
- 实物投资者对金银兴趣回归，金银比值高位更偏好白银。
美国PMI
- 7月标普全球服务业PMI终值55，为1年多以来高点。
- 7月标普全球制造业PMI初值49.5，为2023年12月以来新低。
- 7月ISM制造业PMI跌至46.8，萎缩幅度创八个月最大。
- 7月ISM非制造业PMI 51.4，缓解市场悲观情绪。
美国经济-就业
- 7月非农就业人数增加11.4万人，低于预期，失业率攀升至4.3%。
- 8月初请失业金人数连续两周回落，7月就业数据可能受恶劣天气影响。
美元指数
- 预计2024年下半年美元指数先涨后跌，核心波动区间102-108。
- 美国经济、就业市场和通胀保持韧性，经济增长前景和利差优势支撑美元。
美债
- 1年期美债收益率收于4.49%，10年期美债收益率下跌至3.89%。
- 10年期与2年期美债收益率差为-0.17%。
美股
- 美股周初延续跌势，周五反弹但未回归安全区间。
- 市场对美国通胀数据和美联储政策预期摇摆导致波动。
库存
- 上期所黄金仓单增加471千克至11802千克，白银仓单增加4449千克至937630千克。
- Comex黄金库存减少230634.17盎司至17493781.06盎司，白银库存增加5511399.42盎司至307919703盎司。
金银比
- 伦敦金银比值分别为87和78.3，较5月份低点显著回升。
- 黄金与美元汇率和美债利率由强正相关转为强弱相关。
- 黄金与原油由正相关性转为弱相关性。
- 黄金与白银的正相关性显著减弱。
