金融大模型：重塑金融生态，引领智能决策新纪元 头豹词条报告系列

曹珈赫·头豹分析师 版权有问题？点此投诉 2024-08-16未经平台授权，禁止转载 行业：信息传输、软件和信息技术服务业/软件和信息技术服务业/信息技术咨询服务/信息系统服务 信息科技/软件服务 行业规模 金融大模型行业相关政策11篇 金融大模型行业规模暂无评级报告 摘要金融大模型作为生成式AI在金融领域的垂直应用，依托数据、算法和算力，展现高度技术优越性与行业契合性。尽管面临算力瓶颈、法律治理起步、市场竞争激烈等挑战，其市场规模仍快速增长，预计未来几年将大幅扩张。技术协同发展、大小模型协同进化、AIAgent应用及多模态模型潜力将进一步推动金融大模型发展，重塑金融业信息基础设施与展业模式，提升市场规模与服务质量。 行业定义[1] 基于资金密集型、数据密集型的特征，得益于数据流通规模大、数字化基础好的优势，金融行业成为大模型应用落地的高潜场景。金融大模型（此前国外流行称其为“FinGPT”）通常被定义为生成式大模型在金融领域的垂直化研发与应用，即金融行业自主研发与应用的、具有金融特性的生成式大模型，主要以数据、算法和算力（被称为人工智能的“三驾马车”、“稳定三要素”）为技术支撑，归属于行业垂直大模型范畴，既是近两年人工智能细分领域下极其热门的行业，也是人工智能技术创新的前沿地带，其应用具有高度的技术优越性、行业契合性与实践可行性。区别于传统的判别式AI，基于生成式AI（GenAI）的金融大模型能够进一步拓展金融业的生长半径和下勘深度。 行业分类[2] 按照服务领域、应用实践、开源状态的分类方式，金融大模型行业可以分为如下类别： 金融大模型行业基于应用实践的分类： 行业特征[3] 金融大模型行业特征为：短期遭遇算力瓶颈、长期算力逐步增长；以对内赋能为主、在较为边缘的业务场景应用；降价潮席卷；市场规模提升大有可为。 1（技术发展）短期遭遇算力瓶颈，长期算力逐步增长、赋能大模型作用凸显： 目前，国内AI高性能芯片市场受进口限制和国内技术瓶颈的双重影响，大模型产业发展受到算力层面的某些制约。但中国算力产业发展节节攀升，算力创新能力持续增强，发展环境不断完善，赋能效益日益显现。根据中国信通院公布内容，2022年中国算力规模稳步扩张，智能算力保持强劲增长，近6年累计出货超过2091万台通用服务器，82万台AI服务器，计算设备算力总规模达到302EFlops，其中智能算力增长迅速，增速为72%，在全国算力占比超过59% 2（落地应用）目前金融行业大模型应用以对内赋能为主，在较为边缘的业务场景应用： 金融大模型尚未实现规模化应用，且目前中国对于金融大模型应用风险的专门法律治理尚在起步阶段，故需从制度层面对其风险加以积极应对，从而保障其在金融领域的实际落地和多元应用。 3（市场竞争）大模型厂商一方面卷起降价潮，另一方面从“卷技术”向“卷应用”转变，竞争步入白热化水平： 从大模型创企的视角来看，价格优势可以使自己从一种供应商中间快速获得关注和客户，争取生存空间、提升影响力，此外，降价在一定程度上也暴露出大模型企业产品同质化和盈利模式方面的问题。降价举例：5月15日，字节宣布旗下通用模型豆包pro-128k版模型推理输入价格降至比行业价格低95.8%，豆包pro-32k模型推理输入降至比行业价格低99.3%；5月21日，阿里云宣布旗下9款大模型全面降价，降幅最高达到97%，两款开源模型更是开启七天限免；腾讯云宣布混元-lite即日起免费，其他模型降幅最高达到87.5%等。 4（行业规模）当前金融大模型并不成熟，仍在起步阶段，市场规模提升大有可为： 由于范式大模型选型、架构调整设计、技术验证等环节复杂，尚未有典型的落地案例可以在行业内规模化推广，大模型距离渗透到核心业务、直至迸发强劲的商业化能力还很远。但中国大模型行业在供需等方面表现出积极发展的态势，例如今年1月至4月，国内大模型相关项目中标公告已发布近200个，中标数量超2023全年总数，表明大模型的应用需求正快速增长。 发展历程[4] 2022年末，ChatGPT的横空出世在全球范围内引起轰动。2023年是大模型技术在金融业落地应用元年及金融业数智化元年，为金融大模型快速发展开启新篇章。2023年3月始，金融大模型发展步入快车道，众多科技公司与金融机构以积极姿态在金融大模型技术加速研发与应用赛道上角逐。 萌芽期2022~2023-02 2022年末，ChatGPT的横空出世在全球范围内引起轰动。ChatGPT、GPT4等大模型上市以来，其大规模应用推动着决策式人工智能向生成式人工智能的变革。 1.阶段特征：2023年是大模型技术在金融业落地应用元年及金融业数智化元年；2.行业影响：为金融大模型快速发展开启新篇章。 启动期2023-03~至今 2023年3月，农行和工行便前后脚上线类ChatGPT的大模型应用ChatABC、基于昇腾AI的金融行业通用模型，打响战斗第一枪。4月，江苏银行宣布自主研发的拥有最大1760亿参数的大语言模型平台，“智慧小苏”顺利投产，实现客服场景首次应用。5月，奇富科技率先宣布推出自研的金融行业通用大模型“奇富GPT”，也被业内称为“国内首个金融行业通用大模型”；同月，度小满推出千亿级中文大模型“轩辕”，集中文、金融、开源特色于一身。6月，腾讯云携手神州信息开展金融大模型的合作。同月，恒生电子发布金融行业大模型LightGPT，并于9月底开放试用接口；同月，拓尔思发布包括金融行业大模型在内的产品；7月，华为盘古大模型3.0发布，“行业”成了关键词；同月，腾讯与信通院牵头编制国内金融行业大模型标准体系及能力架构。8月，马上消金之于全国首个零售金融大模型——“天镜”，在数位院士和多家金融机构高管的拥趸中，隆重登场。9月，蚂蚁集团正式亮相了自家的“蚂蚁金融大模型”，以及两款应用产品：智能金融助理“支小宝2.0”和服务金融产业专家的智能业务助手“支小助”；同月，华为发布三大类10个场景的金融大模型方案。 1.阶段特征：2023年3月始，金融大模型发展步入快车道，众多科技公司与金融机构以积极姿态在金融大模型技术加速研发与应用赛道上角逐；2.行业影响：金融机构采纳大模型技术后，将获得更广阔的发展前景，包括个性化产品与服务、价值链效率提升和决策科学性增强。 产业链分析[5] 金融大模型行业产业链上游为数据提供商（证券交易所、期货交易所、金融数据服务公司等）、技术提供商；产业链中游为互联网公司、金融科技企业、金融机构；产业链下游为各金融机构（主要为保险、银行、证券）。[8] 金融大模型行业产业链主要有以下核心研究观点：[8] 产业链上游：短期遭遇算力瓶颈，长期算力逐步增长、赋能大模型作用凸显：目前，国内AI高性能芯片市场受进口限制和国内技术瓶颈的双重影响，大模型产业发展受到算力层面的某些制约。但中国算力产业发展节节攀升，算力创新能力持续增强，发展环境不断完善，赋能效益日益显现。 产业链中游：大模型厂商卷起降价潮： 5月15日，字节宣布旗下通用模型豆包pro-128k版模型推理输入价格降至比行业价格低95.8%，豆包pro-32k模型推理输入降至比行业价格低99.3%；5月21日，阿里云宣布旗下9款大模型全面降价，降幅最高达到97%，两款开源模型更是开启七天限免；腾讯云宣布混元-lite即日起免费，其他模型降幅最高达到87.5%等。其理由各有不同：科大讯飞称，希望“帮助开发者降低调用成本，加快AI普惠化”；腾讯云的说法则是“重视技术积累与客户体验，会持续提供有竞争力的产品和服务”等。 产业链下游：金融机构对于大模型的应用和布局仍在加速： 目前大模型在金融领域的应用主要集中在智能客服、智能运营、智能办公等领域，后续应该更多的应用于风险管理、资本管理和监管科技等金融行业的核心业务方面。从国内的布局情况来看，银行、保险、证券、基金及诸多金融领域科技公司也纷纷开启布局。据不完全统计，仅2023年即有工商银行、农业银行、兴业银行、平安银行等多家银行推出或探索自研大模型平台；此外，交通银行组建GPT大模型专项研究团队，中国太保基于大模型技术的数字化员工投入应用等，金融机构对于大模型的应用和布局仍在加速。就银行大模型而言，远程银行将成大模型在银行领域应用的最佳场景之一，展望未来，客服中心与远程银行将继续积极落地大模型等新一代人工智能技术，成为银行业金融服务与科技创新深度融合的典范，不断谱写数字金融大文章，助推中国银行业高质量发展。[8] 产业链上游 生产制造端 数据提供商（证券交易所、期货交易所、金融数据服务公司等）、技术提供商 上游厂商 产业链上游说明 （短期现状）芯片市场供不应求，算力成本进一步增加，大模型产业遭遇算力瓶颈： 国内拥有1万枚GPU的企业很少，而且单枚GPU普遍弱于英伟达A100。由于英伟达A100及以上性能GPU被列入管制清单，目前中国企业能获取的替代品为英伟达A800，然而A800也存在缺货和溢价的情况。汇纳科技2023年11月14日公告显示，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，拟将所受托运营的内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器的算力服务收费上调100%，进一步增加金融大模型布局企业成本。总体而言，国内AI高性能芯片市场受进口限制和国内技术瓶颈的双重影响，大模型产业发展受到算力层面的某些制约。 （长期趋势）中国算力逐步增长，赋能大模型作用凸显： 中国算力产业发展节节攀升，算力创新能力持续增强，发展环境不断完善，赋能效益日益显现。根据中国信通院公布内容，2022年中国算力规模稳步扩张，智能算力保持强劲增长，近6年累计出货超过2091万台通用服务器，82万台AI服务器，计算设备算力总规模达到302EFlops，其中智能算力增长迅速，增速为72%，在全国算力占比超过59%。算力发展为拉动中国GDP增长做出突出贡献，在2016-2022年期间，中国算力规模平均每年增长46%，数字经济增长14.2%，GDP增长8.4%。 （长期趋势）AI高性能芯片不断升级，AI大模型产业生态体系将不断完善： 在国内，AI 高性能芯片近年来发展速度加快。其中，华为昇腾主要包括310和 910两款主力芯片，其 中昇腾910采用了7nm工艺，最高可提供256TFLOPS的FP16 计算能力，其能效比在行业中处于领先水平。寒武纪是中国具有代表性的另一本土AI芯片厂商，公司先后推出了思元290和思元370芯片及相应的云端智能加速卡系列产品、训练整机。未来，随着全球AI高性能芯片不断迭代升级，也将持续推动大模型性能和能力的提升。 产业链中游中 品牌端 互联网公司、金融科技企业、金融机构 中游厂商 星环信息科技（上海）股份有限公司 拓尔思信息技术股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 中国大模型专利创新处于世界前列： 根据《麻省理工科技评论》（MIT Technology Review）发布的全球金融机构大模型领域专利创新排行榜显示，中国申请量达1909件，占比超75%，显示出中国在该领域的强劲实力。从专利申请量来看，12家国内机构进入全球前20。其中，蚂蚁集团、平安集团、中国工商银行位列前三，它们的大模型领域专利申请量分别为474件、327件、290件；另有中国建设银行、中国银行、马上消费金融、微众银行、中国农业银行等5家机构进入前10。展望未来，中国大模型专利创新将继续保持强劲势头，并且随着技术的不断进步和应用场景的不断拓展，中国将在更多金融领域实现大模型技术的突破和应用。 大模型厂商纷纷卷起降价狂潮： 降价行为如腾讯云宣布混元-lite即日起免费，其他模型降幅最高达到87.5%；大模型独角兽智谱AI宣布其入门级模型GLM-3 Turbo的API降价为1元/百万tokens等。从大模型创企的视角来看，价格优势可以使自己从一种供应商中间快速获得关注和客户，争取生存空间、提升影响力。实际上，降价在一定