恒顺醋业：江苏恒顺醋业股份有限公司2024年半年度报告

公司代码：600305 2024年半年度报告 二○二四年八月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人杭祝鸿、主管会计工作负责人刘欣及会计机构负责人（会计主管人员）陈强声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告内容中所涉及的未来计划等前瞻性陈述存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析五、其他披露事项（一）可能面对的风险”的相关内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................4第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................6第四节公司治理...............................................................................................................................18第五节环境与社会责任...................................................................................................................22第六节重要事项...............................................................................................................................27第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................40第八节优先股相关情况...................................................................................................................43第九节债券相关情况.......................................................................................................................43第十节财务报告...............................................................................................................................44 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 √适用□不适用 “归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润”本报告期比上年同期减少30.85%，主要系本期销售收入下降所致；“经营活动产生的现金流量净额”本报告期比上年同期增加52.75%，主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金及支付的各项税费减少所致；“扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）”本报告期比上年同期减少35.40%，主要系本期净利润下降所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所处行业情况 随着经济的不断发展以及中西方饮食文化的交融，消费者对调味食品的需求越来越多元化。此外，健康饮食观念的普及使得消费者更加注重调味食品的营养成分和健康属性，为中国调味食品行业的发展提供了巨大机遇。全球新经济产业第三方数据挖掘和分析机构iiMedia Research（艾媒咨询）最新发布的《2024年中国调味食品行业市场研究报告》数据显示，2024年中国调味食品消费者选购产品时主要关注的因素是口感口味和质量安全，分别占比47.4%、43.9%。当前，调味食品的主要销售渠道是线下商超和综合电商平台，其他销售渠道正在被逐渐渗透。随着健康理念 在消费者选购产品时逐渐占据重要地位，调味食品行业正迎来以低钠低糖为核心理念的新消费需求。此外，拓宽销售渠道和推广渠道也将成为企业强化市场地位的新机遇。 产品创新与技术升级成为产业提质升级重要突破口 当前调味食品行业正面临产品创新与技术升级的双重机遇。消费者口味多元化和健康饮食需求的提升，促使企业研发出更多健康、营养的新产品。技术升级是企业提质升级的关键，通过引进先进技术和设备，提高生产效率和产品品质。大数据、人工智能的应用则助力企业实现精准营销。未来，调味食品行业将继续以产品创新和技术升级为突破口，推动行业持续健康发展。 渠道扩展为行业增长提供新机遇 iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，连锁超市或大型商场（55.0%）和综合电商平台（43.7%）是调味食品销售的主要渠道；超三成消费者通过短视频平台、内容分享平台等新媒体营销渠道来获取调味食品信息。新媒体渠道在调味食品宣传领域的市场地位正逐渐上升，企业可通过新媒体渠道快速、有效地与消费者建立联系，提高品牌的知名度，逐步完善营销策略与销售渠道。 健康理念成消费升级新需求 随着中国居民消费水平的提升，消费者在食品方面的消费支出也随之增加，主打健康（减钠、减糖）和无添加剂成为了调味食品消费者期望改善的方面。iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，消费者选购调味食品时的首要关注因素是口感口味（47.4%）和质量安全（43.9%），超九成消费者关注配料表和营养成分表。在健康消费趋势下，能够兼具口味和健康、符合消费者多元需求的产品有望成为行业主流。 公司所处行业的分析： 一是调味品行业仍处于缓慢的修复过程中。越来越多的企业更加注重扩品类、调结构、降成本，推出更加个性化、差异化、多元化的产品，以应对市场变化。 二是公司转型发展，处于关键时期。在外部环境复杂多变的情况下，公司发展仍保持较好的韧性。生产成本的上升，对企业盈利能力提出挑战；渠道碎片化，对企业市场占有率提升提出新课题；消费的个性化、便捷化、健康化趋势，对企业产品迭代更新提出新要求。 三是未来发展，仍蕴含着潜力和机会。调味品行业作为必需消费品行业，其抗周期性质的基本特征没有发生改变；行业集中度不高，龙头企业、品牌企业的优势将进一步显现。因此，尽管行业面临着一系列挑战，但也蕴藏着发展潜力和机遇。 （二）报告期内公司从事的业务情况 公司始于1840年清道光年间，是中国四大名醋之一——镇江香醋的代表，恒顺品牌被评为“中国驰名商标”、“中国食醋产业领导品牌”。经历180余年发展，恒顺已成为目前中国最大的食醋生产企业、国家级农业产业化重点龙头企业，同时为全国同行业食醋首家上市公司（2001年上市），主导食醋产品连续20多年销量全国领先，食醋年产量超30万吨（中国调味品协会口径）， 广销81个国家和地区，供应中国驻外160多个国家的200多个使（领）馆。恒顺品牌稳居中国食醋品牌排行榜榜首，恒顺醋产品多次蝉联国际金奖、国家质量金奖等。 公司获得“全国文明单位”“国家高新技术企业”“农业产业化国家重点龙头企业”“智能制造试点示范工厂”“国家知识产权示范企业”“全国食品工业科技竞争力卓越企业”“全国食品工业质量竞争力卓越企业”“中国调味品行业领军企业”“中国慈善公益500强企业”“江苏省优秀企业”“江苏省质量标杆”“中国调味品产业社会卓越贡献企业”“全国轻工行业先进集体”等称号，荣获“亚洲名优品牌奖”“国家技术发明二等奖”“中国专利银奖”“中国轻工业联合会科技进步一等奖”等荣誉，是中国调味品协会食醋专业委员会主任委员单位。 报告期内，公司荣获中国轻工业联合会科技进步一等奖1项、江苏省轻工协会科技进步一等奖1项，镇江市职工十大“优秀专利”1项，江苏省高知名商标1项。报告期内，公司申请专利23件，其中发明专利17件。获得授权专利18件，其中发明专利4件。获准商标注册10件。 1、聚焦主营业务 坚定不移聚焦“做深醋、做高酒、做宽酱”三大调味品核心主业。一方面推动实施大单品战略，集中优势资源，优化市场策略，拓宽品牌声浪，促进产品实现精准投放；另一方面集中资本优势，积极稳妥对产能扩建项目提前谋篇布局，深度挖掘上下游供应链、新兴渠道资源，加速连锁餐饮企业合作进程。此外，公司深入贯彻落实国企改革三年行动要求，加大“两非两资”清理，积极处置低效无效资产，盘活存量资产，提高资产效益。 2、深化营销变革 一方面，为巩固市场基础建设成果，公司完成营销组织架构体系优化，将十大战区优化至六大战区，四十三个片区优化至三十一个片区，缩短工作层级，实现组织架构“扁平化”管理；另一方面，推动数字化营销。公司以技术创新、管理创新为抓手，以增效为目标，赋能电商业务发展，实现研发、生产、仓储、物流到终端消费者的全链路数字化，形成“产储运销、人货场费”全流程、全可控的数字化营销体系。 3、加强产销协同 公司建立了标准化生产管理体系及供应链体系，围绕“以销定产，产销协同”的模式组织生产，推进提升销售计划的准确性，逐步实现产销同步，内控半成品与产成品合理库存，降低库存成本。 4、优化绩效考核 对营销端、中后台开展岗位价值评估，梳理优化薪酬绩效考核体系，逐步实现差异化管理，增强岗位价值，促进激励；将经营目标和岗位目标与薪酬挂钩，年终根据指标完成情况进行年度绩效考核，奖优罚劣，激发人才活力。 5、严控采购成本 公司依托信息化手段，完善集采管理办法，通过线上电子采购平台，对公司采购信息进行对外公示，以开放的机制为广大供应商提供公开、公平、公正、阳光的采购参与途径。公司还规范 了供应商准入、退出机制，科学量化了供应商评估体