沐邦高科：江西沐邦高科股份有限公司2024年半年度报告
公司简称：沐邦高科 江西沐邦高科股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人廖志远、主管会计工作负责人汤晓春及会计机构负责人（会计主管人员）冯梅声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司可能面临的风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”，敬请投资者注意投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................8第四节公司治理...............................................................................................................................20第五节环境与社会责任...................................................................................................................22第六节重要事项...............................................................................................................................23第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................41第八节优先股相关情况...................................................................................................................48第九节债券相关情况.......................................................................................................................49第十节财务报告...............................................................................................................................50 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 一、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期内，公司营业收入435,774,272.85元，同比减少31.95%，豪安能源营业收入减少221,066,989.4元； 报告期内，归属于上市公司股东的净利润-154,368,971.29元,同比减少1,444.40%,主要是豪安能源净利润减少152,010,383.10元； 报告期内，经营活动产生的现金流量净额-92,105,079.74元，同比减少140.65%,主要是去年同期收到政府补助2.48亿元； 报告期内，公司资产总额5,304,930,807.04元，同比增加15.95%，主要是报告期内增加募集资金。 二、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 三、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 七、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）行业情况 1、光伏行业 （1）光伏装机量稳步上升，产业规模持续增长 在“碳中和”的大背景下，近年来全球及国内光伏新增装机规模保持高速增长，随着应用场景不断拓宽、产业链价格下行、全球能源结构转型以及国家相关支持政策的大力推动，预计全球光伏装机规模仍将稳步增长，我国光伏产业仍将保持高质量发展态势。据中国国家能源局统计显示，2023年度我国新增光伏发电并网容量216.30GW，同比增长147.45%，累计光伏发电并网容量达608.92GW，发展迅猛。2024年1-6月中国光伏新增装机102.48GW，同比增长30.68%。 （2）硅片产能扩张迅速N型硅片需求持续增长 硅片产能快速扩张，整体规模继续保持快速增长趋势。截至2023年底，全球硅片总产能约为974.2GW，同比增长46.7%，产量约为681.5GW，同比增长78.8%。我国硅片产能约953.6GW，同比增长46.6%；产量约668.3GW，同比增长80%，占全球硅片产量的98.1%，在全球硅片领域占据绝对主导地位。 硅片大尺寸化进程进一步加快，据中国光伏行业协会统计，182mm和210mm尺寸的硅片已成为市场主流，合计占比高达98%。大尺寸硅片能够摊薄生产成本，是长期发展的趋势，符合未来市场需求。 随着P型电池效率逼近理论极限且降本空间有限，光伏企业开始加速布局N型高效电池片，随着下游对N型单晶产品的需求增大，其市场占比也将进一步提升。据中国光伏行业协会统计，2023年度N型硅片占比已增至24.7%。 （3）光伏行业扩张过快行业竞争加剧 近年来，光伏行业处于高景气状态，上下游产能大幅扩张，大量跨界者涌入，导致各环节产能短期内急剧增加，供需失衡矛盾突出。目前光伏行业处于产能过剩以及市场库存出清的阶段，整个行业正面临市场调整和盈利能力下降的风险。据中国光伏行业协会统计，2024年上半年，光伏主产业链投产/开工/规划项目数量同比下降超75%；超20个项目宣布终止（中止）或延期，产能增速放缓。根据InfoLink数据显示，单晶N型182mm尺寸硅片价格由2023年12月末的2.20元/片降至2024年6月末的1.10元/片，降幅达50%，行业陷入“内卷式竞争”。 2、玩具行业 （1）国民经济快速发展，玩具消费能力不断增强 近年来我国国民经济保持了较快的发展速度，国内社会消费品的零售额整体呈上升态势，2016年至2022年我国社会消费品的零售额自332,316亿元增长至439,733亿元，年均复合增长率为4.78%。随着我国国民经济的不断发展，人们对国内社会消费品的支出不断增长，加上国家经济转 型和消费升级政策的支持，家庭的玩具消费支出将随之实现增长，内销将成为我国玩具行业增长的重要动力。 （2）玩具行业规模庞大，但市场竞争愈发激烈 我国是玩具生产和出口大国，玩具生产企业数量众多，但玩具生产商企业规模小而散，多以OEM为主，集中化、组织化程度不高，整体研发设计水平、知名度较低，在世界玩具产业分工中处于产业链末端，无论是在规模、分布上都与乐高、美泰、孩之宝、万代等国外知名品牌差距较大。这些玩具生产商由于缺乏研发设计能力，生产的产品同质化严重，议价能力较低，最终导致价格战频现，玩具厂商无序竞争严重。 玩具出口方面，据《2024中国玩具和婴童用品行业发展白皮书》数据显示，2023年中国玩具（不含游戏）出口额为405.7亿美元，同比下降19.20%。近年来由于国际贸易形势复杂、玩具产品原材料、物流成本上涨、运营资金压力增多等因素影响，玩具行业的利润空间有所缩减，市场竞争愈发激烈。 （二）、主营业务 公司主营业务包括单晶硅棒、硅片的生产销售、益智玩具业务。 1、单晶硅棒、硅片的生产销售 公司全资子公司豪安能源是一家以光伏硅片和硅棒的研发、生产和销售为主营业务的高新技术企业，主要产品为太阳能单晶硅片、硅棒等，其中以太阳能单晶硅片为主，主要规格为166mm、182mm及210mm等尺寸。公司通过向供应商采购用于生产太阳能单晶硅片、硅棒的硅料和辅料，按照相应的生产流程制造标准尺寸和纯度的硅棒，并委托外协厂商切割成客户需要的硅片，最后将硅片直接销售给光伏电池片或光伏组件公司，最终形成“技术开发→精细化生产→外协加工→销售太阳能单晶硅片”的盈利模式。 2、益智玩具业务 公司的益智玩具以塑料积木玩具为主，主要包括科普系列、编程机器人系列、城市系列、婴幼儿系列及IP授权系列。 （三）经营模式 1、单晶硅棒、硅片业务经营模式 （1）采购及外协加工模式 对于用于生产单晶硅棒的硅料和辅料，生产部门结合计划及实际库存情况提报采购需求后，公司向供应商询价、比价，对供应商提供的样品进行分析，综合产品质量、生产能力、交付能力、技术实力等多维度综合判断、严格遴选供应商，合同经管理层评审后签订。公司按照约定货期跟进供应商交货情况，到货后通知并协助仓库及技术人员对原料进行入厂检验及验收入库事宜。 公司用硅料及辅料生产出标准尺寸及纯度的硅棒后，通过外协加工的方式将部分硅棒切割成客户需要的硅片，根据市场销售情况确定委托加工计划并与受托方签订合同，并向受托方提供半 成品硅棒。硅片生产完成后，公司生产部门对产品进行入厂检验及验收入库事宜。对于外协厂商筛选标准，除了确保最基础的证照齐备外，公司会派专业人士赴厂考察，通过对其生产场所、生产工艺及质量控制等方面的考察来评价厂商的综合实力，从符合标准的厂商中选择合适的主体进行合作，确保其生产的产品符合公司需求及行业标准。 （2）生产模式及工艺流程 公司采用结合在手订单、市场需求进行排产的生产模式。根据订单安排生产计划、督导生产进步和协调生产异常；生产部门负责物料领用、组织生产、交货等工作。公司的硅棒及硅片生产的具体工艺流程如下： （3）销售模式 公司采用直销的方式，与下游太阳能电池片或光伏组件厂商签订年度框架合同，并依据框架合同对硅片交付数量和价格机制的约定签订月度订单。交货后，客户据公司提供的产品合格证（或质量保
