沐邦高科：江西沐邦高科股份有限公司2024年年度报告

江西沐邦高科股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带有强调事项段、持续经营重大不确定性段落、其他信息段落中包含其他信息未更正重大错报说明的无保留意见的审计报告，本公司董事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的2024年度《审计报告》客观、真实地反映了公司涉及事项的基本情况，董事会尊重和认可大华会计师事务所的专业性、独立性和职业判断，同意大华会计师事务所出具的报告。 四、公司负责人廖志远、主管会计工作负责人汤晓春及会计机构负责人（会计主管人员）冯梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 是 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否十、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司可能面临的风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”，敬请投资者注意投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................4第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................9第四节公司治理...........................................................................................................................35第五节环境与社会责任...............................................................................................................56第六节重要事项...........................................................................................................................58第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................80第八节优先股相关情况...............................................................................................................88第九节债券相关情况...................................................................................................................89第十节财务报告...........................................................................................................................90 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 2024年，公司实现营业收入277,141,204.86元，同比减少83.24%；归属于上市公司股东的净利润为-1,162,122,912.58元，扣除非经营性损益的净利润为-1,406,658,840.55元。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，由于光伏行业近两年激进的产能扩张，造成行业周期性产能过剩，导致供需失衡。光伏产业链价格持续下行，价格战不断升级，行业竞争剧烈。 报告期内，公司硅片及硅棒业务、玩具业务等营业收入277,141,204.86元，实现归属于上市公司股东的净利润-1,162,122,912.58元。具体情况如下： （一）硅片、硅棒业务 2024年，在阶段性产能过剩的背景下，市场竞争进一步加剧，光伏产业链价格持续下滑，行业盈利水平大幅下降。公司根据市场变化及时调整经营策略，有序组织生产计划，避免亏损扩大。报告期内公司实现硅片、硅棒等营业收入219,310,442.48元。 （二）益智玩具业务 2024年，玩具厂商价格战竞争激烈，玩具销售较为疲软。报告期内，公司玩具业务实现营业收入35,544,082.68元。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）行业情况 1、光伏行业 （1）光伏市场规模持续扩大装机量稳步上升 2024年以来，得益于我国光伏制造能力的提升，全球范围内组件售价均出现不同程度下降，越来越多的国家更偏向于根据自身电力需求、绿色转型愿景进行光伏电站建设。2024年全球光伏新增装机约530GW。未来在光伏发电成本持续下降和新兴市场需求增长等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将持续增长。 我国光伏发电行业市场规模持续增长，在全球领域占据主导地位，光伏制造已发展成为国家战略性新兴产业之一。2024年，我国国内光伏新增装机277.57GW，同比增加28.3%。其中集中式光伏电站新增装机159.39GW，同比增长32.8%；分布式光伏电站新增装机118.18GW，同比增长22.7%。 （2）硅片产能过剩行业开工率持续下行 硅片产能规模庞大。根据中国光伏行业协会数据，截至2023年底，我国硅片产能约953.6GW，同比增长46.6%。初步预计，2024年底，全国硅片产能已超1000GW。据中国光伏行业协会数据，2024年全国硅片产量约为753GW，同比增长12.7%。产能的过剩叠加较大的库存压力，导致硅片价格持续处于低迷状态。 由于光伏产业链各环节持续亏损，成本控制能力较差的产能陆续关停，行业有效供给减少。此外，基于当前行业投产即亏损的现状，部分计划投产的产能，也相继延迟投产。为加速产能出清，行业开工率持续下行。根据百川盈孚数据，截至2024年12月底，硅片企业开工率为46.5%。随着硅片企业自律减产持续，硅片价格有望修复。 （3）光伏行业扩张过快行业竞争加剧 近年来，光伏行业处于高景气状态，上下游产能大幅扩张，大量跨界者涌入，导致各环节产能短期内急剧增加，供需失衡矛盾突出。目前光伏行业处于产能过剩以及市场库存出清的阶段，整个行业正面临市场调整和盈利能力下降的风险。根据InfoLink数据显示，单晶N型182mm尺 寸硅片价格由2023年12月末的2.20元/片降至2024年12月末的1.05元/片，降幅达50%，行业陷入“内卷式竞争”。 2、玩具行业 （1）国民经济快速发展，玩具消费能力不断增强 近年来我国国民经济保持了较快的发展速度，国内社会消费品的零售额整体呈上升态势，2016年至2022年我国社会消费品的零售额自332,316亿元增长至439,733亿元，年均复合增长率为4.78%。随着我国国民经济的不断发展，人们对国内社会消费品的支出不断增长，加上国家经济转型和消费升级政策的支持，家庭的玩具消费支出将随之实现增长，内销将成为我国玩具行业增长的重要动力。据中国玩具和婴童用品协会报告数据显示，2024年，国内市场玩具（不含潮玩）零售总额为978.5亿元，比上年增长7.9%。 （2）玩具行业规模庞大，但市场竞争愈发激烈 我国是玩具生产和出口大国，玩具生产企业数量众多，但玩具生产商企业规模小而散，多以OEM为主，集中化、组织化程度不高，整体研发设计水平、知名度较低，在世界玩具产业分工中处于产业链末端，无论是在规模、分布上都与乐高、美泰、孩之宝、万代等国外知名品牌差距较大。这些玩具生产商由于缺乏研发设计能力，生产的产品同质化严重，议价能力较低，最终导致价格战频现，玩具厂商无序竞争严重。 玩具出口方面，据《2025中国玩具和婴童用品行业发展白皮书》数据显示，2024年中国玩具（不含游戏）出口额为398.7亿美元，同比下降1.68%。近年来由于国际贸易形势复杂、玩具产品原材料、物流成本上涨、运营资金压力增多等因素影响，玩具行业的利润空间有所缩减，市场竞争愈发激烈。 三、报告期内公司从事的业务情况 1、主营业务 公司主营业务包括单晶硅棒、硅片的生产销售、益智玩具业务。 （1）单晶硅棒、硅片的生产销售 公司全资子公司豪安能源是一家以光伏硅片和硅棒的研发、生产和销售为主营业务的高新技术企业，主要产品为太阳能单晶硅片、硅棒等，其中以太阳能单晶硅片为主，主要规格为166mm、182mm及210mm等尺寸。公司通过向供应商采购用于生产太阳能单晶硅片、硅棒的硅料和辅料，按照相应的生产流程制造标准尺寸和纯度的硅棒，并委托外协厂商切割成客户需要的硅片，最后将硅片直接销售给光伏电池片或光伏组件公司，最终形成“技术开发→精细化生产→外协加工→销售太阳能单晶硅片”的盈利模式。 （2）益智玩具业务 公司的益智玩具以塑料积木玩具为主，主要包括科普系列、编程机器人系列、城市系列、婴幼儿系列及IP授权系列。 2、经营模式 （1）单晶硅棒、硅片业务经营模式 1）采购及外协加工模式 对于用于生产单晶硅棒的硅料和辅料，生产部