沐邦高科：江西沐邦高科股份有限公司2023年半年度报告
公司代码：603398 江西沐邦高科股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人廖志远、主管会计工作负责人汤晓春及会计机构负责人（会计主管人员）冯梅声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期内无利润分配预案或资本公积金转增股本预案。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司可能面临的风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”，敬请投资者注意投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................9第四节公司治理...........................................................................................................................22第五节环境与社会责任...............................................................................................................25第六节重要事项...........................................................................................................................26第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................41第八节优先股相关情况...............................................................................................................44第九节债券相关情况...................................................................................................................45第十节财务报告...........................................................................................................................46 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期内，公司营业收入640,405,527.71元，同比增加65.92%，主要是豪安能源于2022年5月1日纳入公司合并报表范围，与去年同期对比，增加豪安能源2023年1-4月营业收入430,692,573.18元。 报告期内，归属于上市公司股东的净利润11,482,340.18元，同比增加31.80%。主要是豪安能源于2022年5月1日纳入公司合并报表范围，与去年同期对比，增加豪安能源2023年1-4月净利润78,273,761.14元。 报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5,354,768.31元，同比下降46.58%，主要是2022年8月新设立广西沐邦，员工持续增加，管理费用上升所致。 报告期内，经营活动产生的现金流量净额226,582,497.74元，同比增加621.21%，主要是报告期内收到政府补助2.40亿元。 报告期内，公司资产总额3,520,989,360.43元，同比增加10.83%，主要是新增广西沐邦公司资产纳入合并报表范围。 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 九、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 十、其他□适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）行业情况 1、光伏行业 （1）光伏装机规模增长迅速，助力产业加速发展 目前全球光伏产业已由政策驱动发展阶段正式转入大规模“平价上网”阶段，光伏发电即将真正成为具有成本竞争力的、可靠的和可持续性的电力来源，从而在市场因素的驱动下迈入新的发展阶段，并开启更大市场空间。在“碳中和”目标推动下，我国光伏发电行业市场规模持续增长，逐渐在全球领域占据主导地位。中国国家能源局统计显示，2022年度我国新增光伏发电并网容量87.41GW，同比增长59.27%，累计光伏发电并网容量达392GW，发展迅猛。2023年1-6月中国光伏新增装机78.42GW，同比增长154%，其中，集中式37.46GW，分布式40.963GW。6月中国光伏新增装机17.2GW，同比增长140%，环比增长33.4%。 （2）硅片大尺寸进程加快，N型硅片需求持续增长 硅片大尺寸化进程加快，据中国光伏行业协会统计，156.75mm尺寸硅片占比由2021年的5%下降为2022年的0.5%；166mm尺寸硅片占比由2021年的36%下降至2022年的15.5%，且未来市场占比将进一步下降；2022年182mm和210mm尺寸合计占比由2021年的45%迅速增长至82.8%。大尺寸硅片能够摊薄生产成本，是长期发展的趋势，符合未来市场需求。 随着晶科能源、通威股份等企业加速布局N型高效电池片，2023年预计开始逐步放量，N型硅片需求也在不断增长。根据中国光伏行业协会预测N型硅片市场占比将由2022年的10%提升至2023年的25.5%，且占比将持续提升。 （3）硅片产能快速扩张价格波动剧烈 根据上海有色网数据，2022年国内多晶硅产能为108.5万吨，预计2023年将大幅上升至244万吨，同比增长124.88%。随着硅料产能大量释放供给过剩，库存持续堆积，硅料的价格也迎来剧烈震荡。据中国光伏行业协会硅业分会公布的太阳能级多晶硅价格测算，硅料价格自年初以来跌幅已超60%。硅片同样因硅料跌价及产能快速扩张导致产能过剩，企业出货意愿强烈，部分厂家选择降价清库存，但随着硅片新产能的陆续投产，总体仍处于供过于求的状态，这使得本就脆弱的市场加速下行，由此导致硅片价格波动十分剧烈。 2、玩具行业 （1）国民经济快速发展，玩具消费能力不断增强 近年来我国国民经济保持了较快的发展速度，国内社会消费品的零售额整体呈上升态势，2016年至2022年我国社会消费品的零售额自332,316亿元增长至439,733亿元，年均复合增长率为4.78%。随着我国国民经济的不断发展，人们对国内社会消费品的支出不断增长，加上国家经济转型和消费升级政策的支持，家庭的玩具消费支出将随之实现增长，内销将成为我国玩具行业增长 的重要动力。据中国玩具和婴童用品协会报告数据显示，我国玩具行业内销收入由2016年556亿元增至2022年918亿元，年均复合增长率为8.72%。 （2）玩具行业规模庞大，但市场竞争愈发激烈 欧洲、美国等发达国家玩具行业发展成熟，玩具企业依靠“品牌+渠道”的成熟商业模式占领玩具产业链的高附加值环节，行业集中度高，规模大。头部玩具品牌均来自发达国家，主要包括美国的美泰和孩之宝、丹麦的乐高以及加拿大的斯平玛斯特。这些玩具巨头凭借其长期发展所形成的庞大规模、知名品牌、强大的研发能力、新颖的创意、全球渗透的推广手段和稳定的销售渠道，位于全球玩具市场前沿，主导全球玩具的高端市场。 我国是玩具生产和出口大国，玩具生产企业数量众多，但玩具生产商企业规模小而散，多以OEM为主，集中化、组织化程度不高，整体研发设计水平、知名度较低，在世界玩具产业分工中处于产业链末端，无论是在规模、分布上都与乐高、美泰、孩之宝、万代等国外知名品牌差距较大。这些玩具生产商由于缺乏研发设计能力，生产的产品同质化严重，议价能力较低，最终导致价格战频现，玩具厂商无序竞争严重。 玩具出口方面，据《2023中国玩具和婴童用品行业发展白皮书》数据显示，2022年中国玩具（不含游戏）出口额为483.6亿美元。综合统计看，2021年中国玩具出口额同比增长37.7%，2022年同比增长仅为5.6%，出口增速下降剧烈。近年来由于国际贸易形势复杂、玩具产品原材料、物流成本上涨、运营资金压力增多等因素影响，玩具行业的利润空间有所缩减，市场竞争愈发激烈。 （3）以IP产品、盲盒国潮产品为塑料积木玩具的创新发展趋势 我国塑料积木玩具品牌相对于乐高等国外知名品牌，缺乏足够的知识产权壁垒，制约了我国塑料积木玩具产品的创造性发展。近年来国产品牌另辟蹊径，以IP产品、盲盒以及国潮产品为塑料积木玩具的创新发展趋势。推出游戏、电影等国内外热门IP授权产品，以IP热度赋能产品。以潮玩盲盒特有的设计感、不确定性和惊喜感，满足年轻一代消费者的社交分享价值，撬动高粘性高复购率消费需求。积极拥抱国潮风向，研发多主题原创产品，打造国潮积木品牌。 （二）主营业务情况 1、主营业务 公司主营业务包括单晶硅棒、硅片的生产销售、益智玩具业务。 （1）单晶硅棒、硅片的生产销售 公司全资子公司豪安能源是一家以光伏硅片和硅棒的研发、生产和销售为主营业务的高新技术企业，主要产品为太阳能单晶硅片、硅棒等，其中以太阳能单晶硅片为主，主要规格为166mm、182mm及210mm等尺寸。公司通过向供应商采购用于生产太阳能单晶硅片、硅棒的硅料和辅料，按照相应的生产流程制造标准尺寸和纯度的硅棒，并委托外协厂商切割成客户需要的硅片，最后将硅片直接销售给光伏电池片或光伏组件公司，最终形成“技术开发→精细化生产→外协加工→销售太阳能单晶硅片”的盈利
