建筑材料行业周报：西部大开发再出政策支持，关注基建受益板块

建筑建材 2024-08-27 方晨上海证券 Mascower

政策利好与行业动态
- 中共中央政治局审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》，预计将拉动西部地区基建投资，建议关注水利工程、水电工程、交通运输、水泥等板块。
- 住建部推进商品房“收储”和老旧小区改造，预计将带动防水、涂料、管材等建材需求，同时持续推进城市管网更新。
行业重点数据跟踪
- 水泥：全国水泥均价周环比上涨0.2%，出库量微增，但下游施工活动仍偏弱，旺季需求或于9月后改善。
- 平板玻璃：价格弱势下跌，库存环比增加123.4万重量箱，华北、东北市场库存增长明显，纯碱价格及库存双升。
- 光伏玻璃：价格持平，开工率连续7周回落至77.75%。
- 玻纤与碳纤维：价格均保持稳定。
投资建议
- 建议关注建材板块底部机会，特别是地产链竣工端（如伟星新材、兔宝宝）和水泥板块提价修复利润（如华新水泥、海螺水泥）。
- 淡季提价和技改加速或为水泥板块提供增长动力。
风险提示
- 宏观经济下行及房地产行业修复不及预期风险；统计样本数据差异。