万凯新材：2024年半年度报告

万凯新材料股份有限公司 2024年半年度报告 二〇二四年八月二十八日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人沈志刚、主管会计工作负责人高强及会计机构负责人(会计主管人员)项军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................9第四节公司治理................................................................................................................................................33第五节环境和社会责任..................................................................................................................................35第六节重要事项................................................................................................................................................38第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................47第八节优先股相关情况..................................................................................................................................52第九节债券相关情况.......................................................................................................................................53第十节财务报告................................................................................................................................................54 备查文件目录 1、法人代表、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的会计报表原件； 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 3、经公司法定代表人签名的2024年半年度报告原件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 2024年开年以来，海外市场，欧洲、印度、马来西亚等国相继对中国聚酯瓶片行业发起新一轮反倾销；国内市场，瓶片大规模产能投放，行业加工费持续走低。 面对复杂的市场环境和激烈的行业竞争，万凯新材采取多种措施应对行业周期，包括通过扩大海外营销渠道布局拓展销售广度，严格控制各项成本及费用、提升智能化生产水平保持低成本、高效率的运营优势，增强现金储备并通过直接融资和间接融资等多种方式保障流动性安全，进一步加强内控和信息化建设提升运营效率，推进一体化产业链布局，提升公司核心竞争力。 在来自各方面的关怀支持下，在各类举措形成的合力下，万凯新材将一如既往地专注主业，守正创新，坚定地走出一条具有万凯特色的稳健之路、发展之路。 一、报告期内公司从事的主要业务 万凯新材成立于2008年，是国内瓶级PET龙头企业，拥有瓶级PET产能300万吨。凭借逐年上升的行业地位和高品质的产品能力，公司相继被授予“中国民营企业制造业500强”、“中国对外贸易500强民营企业”、“浙江省知名商号”、“浙江出口品牌”等荣誉称号。 （一）行业发展情况 1、国内产能集中投放，行业加工费承压 公司的产品PET属于聚酯瓶片行业，聚酯瓶片位于聚酯产业链中下游。该行业产能集中度高，包括公司在内的前五大厂产能占国内产品比达82%，瓶片产能主要集中在江苏、海南、重庆、广东、浙江和福建等地区。 2023年以来，在前期行业高景气度的催化下，国内聚酯瓶片出现投放潮。新增产能开始大批量、集中性投产。国内聚酯瓶片产能也从2022年末的1,231万吨，上升到2024年6月末的1,883万吨。2024年1-6月，国内聚酯瓶片实际产量达到747万吨附近，同比增20%。供应端的快速增长，使得行业整体呈现小幅累库存状态，产品价差受到挤压，产品加工费面临前所未有的压力。 2、全球供需格局转变，中国成为最大生产国之一 据彭博数据显示，2023年聚酯瓶片全球产能主要集中在亚洲、北美和欧洲地区，产能占比分别为57.8%、15.1%和11.8%，这三个地区产能约占全球产能的85%。 其中，亚洲是近10年来聚酯瓶片行业发展最快的地区。欧美地区虽然为传统的聚酯瓶片发源地和产地，但受到能源价格和消费格局的影响，近年来欧美地区新投产能不多，部分旧产能出现停车、破产 等，落后产能开始逐步退出。截至2023年末，中国大陆地区瓶片产能已占全球总产能42.2%，跃居全球首位。 3、瓶片需求持续性增长，中国瓶片出口增长保持强劲 随着近年来我国食品饮料等行业的健康发展，特别是包装行业对包装材料在保鲜、美观、运输、环保等方面的需求升级，我国瓶级PET产品市场需求保持稳定增长。根据CCF数据，过去5年聚酯瓶片需求复合增速达到了9.2%。2024年1-6月份国内聚酯瓶片需求量在437.7万吨附近，同比增长14.9%。其中软饮料对PET需求增长情况亮眼，上半年同比增长17.8%。 出口方面，我国聚酯瓶片主要出口至南美、东南亚、非洲、中东等地区，1-6月出口总量至297万吨附近（综合两个税则号估算值），同比增长25.3%，较去年同期增幅强劲。 总体而言，虽然上半年聚酯瓶片行业国内外需求同步增长，但由于供应端增长过快，加工费承压明显。预计到2024年底，本轮产能扩张周期将逐步收尾，随着全球落后产能快速淘汰、供需平衡逐步修复和下游新应用领域的不断拓展，行业未来依然具有广阔的成长前景。 （二）公司上半年经营概况 报告期内，由于国内聚酯瓶片新增产能的集中投产，公司面临了巨大的挑战和困难，公司的盈利水平较去年同期出现了明显下降。 2024年1-6月，公司实现营业收入863,426.25万元，同比增加1.24%；实现归属于母公司净利润4,319.14万元，同比减少87.66%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润251.31万元，同比减少99.07%。 主营业务方面，公司PET产销量保持平稳增长态势，上半年实现PET产量138.86万吨，同比增长8.35%，实现PET销量135.45万吨，同比增长11.76%，实现PET收入859,619.91万元，同比增长9.07%，实现PET毛利率2.13%，虽毛利水平同比有所下滑，但仍显著高于行业平均水平。 面对愈加激烈的行业竞争，公司上下清醒地认识到，聚酯瓶片行业已经从规模比拼、市场份额瓜分的粗放型竞争逐步转入到比拼工艺水平、成本管控水平、研发创新能力上来。行业的变化、周期的更替对公司来讲虽是挑战，但更是机遇。 报告期内，公司保持战略定力，坚定发展信心，及时调整经营策略，坚持以效益为中心，进一步优化产品订单结构和客户结构，积极发挥成本优势，扩大海外市场布局，聚焦降本增效、产业链优化、市场拓展、研发创新和管理水平升级，为企业长期可持续健康发展积蓄动能。 现将公司上半年重点工作进展情况介绍如下： 1、积极调整经营策略，持续优化产品订单和客户结构 报告期内，面对激烈的市场竞争，公司积极调整经营策略，坚持以增效益和降库存为中心，整体把控生产、采购、销售节奏，进一步塑造万凯质价品牌。公司年初开始调整销售策略和客户结构，战略性放弃部分低价订单，并积极发挥重庆基地的生产成本优势，持续优化产品订单和客户结构。同时，销售上坚持走出去，发挥好海外仓的优势，国内国外市场齐发力，多维度扩充新客户，降低大客户依赖，并坚持守住价格底线。采购端更加注重把握采购节奏，源头上实现降本增效。 2、持续布局海外产供销一体化，向成为“瓶级PET全球领跑者”的目标不断迈进 报告期内，公司加强海外营销渠道布局，在印尼设立了海外仓储基地，在中亚重新整合了销售渠道，已经开始发挥海外市场销售桥头堡作用，1-6月份，公司对中亚市场销售量45,49