安通控股：2024年半年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人楼建强、主管会计工作负责人艾晓锋及会计机构负责人（会计主管人员）余河声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司本报告期内无半年度利润分配预案或公积金转增股本预案。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能面对的各种风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................7第四节公司治理...............................................................................................................................22第五节环境与社会责任...................................................................................................................24第六节重要事项...............................................................................................................................27第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................45第八节优先股相关情况...................................................................................................................49第九节债券相关情况.......................................................................................................................49第十节财务报告...............................................................................................................................50 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所属行业情况 2024年上半年，全球经济增长呈现出较强的韧性，通胀水平趋降，各主要经济体经济活动增长平稳，基本实现软着陆，运输需求逐步得到释放。与此同时，外贸集运市场受到供应链不稳定性、地缘政治冲突等因素的影响，导致部分航线出现运力供给紧张的情况，加之上半年外贸集装箱航运市场及船舶租赁市场整体呈现需求增加，价格上涨的特征。内贸集运市场方面，虽然在扩内需促消费政策的强劲拉动下，内贸集装箱运输需求显著增加，但大量新增运力的集中交付导致内贸集运市场静态运力激增，加之沿海干散货市场低迷的走势传导至内贸集运市场，集运企业之间的竞争加剧，内贸集装箱运价较年初出现了一定程度的下跌。 1.全球经济稳步复苏，物流需求逐步释放 2024年初，全球经济稳步复苏，通胀水平逐步回落，居民消费好转，经济和贸易活动增长平稳。据国际货币基金组织（IMF）2024年7月份发布的《世界经济展望》预测，2024年全球GDP增速将达3.2%，较年初预计的情况略有改善，全球经济形势呈现缓慢复苏势态。而亚洲新兴市场经济体的经济增长成为了全球经济复苏的主要动力，印度和中国的增速贡献尤为明显。 2024年上半年，我国出口在克服外汇市场波动和贸易壁垒等困难后，表现超出预期。根据中华人民共和国海关总署数据，2024年上半年我国货物贸易进出口总值同比增长6.1%，贸易顺差扩大12%，达到3.09万亿元。 图1 同时，伴随各项政策的实施，国内经济复苏持续深化，2024年上半年我国物流运行总体平稳。根据中国物流信息中心发布数据显示，2024年上半年，全国社会物流总额167.4万亿元，其中一、二季度分别增长5.9%、5.7%，呈现稳中有进的状态，物流需求与经济恢复基本同步，稳定回升具备良好基础，为国内集装箱运输需求的增长提供了有力支撑。 2.贸易需求恢复向好，集运旺季提前到来 2024年上半年，全球各主要经济体经济稳步增长，保障了全球集装箱运输需求保持稳中向好的局面。据世界贸易组织4月发布的《全球贸易数据与展望》报告预测，2024年全球货物贸易量 将增长2.6%。随着世界贸易重回增长，今年上半年全球集装箱运输需求表现良好。根据Xeneta和集装箱贸易统计公司发布的数据显示：2024年5月，全球海运集装箱量创下历史新高1,594万标准箱（2021年5月历史最高为1,572万标准箱），1-5月货运量累计约7,400万标准箱，较2023年1-5月同比增长7.5%。国内市场方面，在党中央正确领导下，各地区各部门扎实推动扩内需促消费政策落实落细，各消费市场规模持续增长，社会消费品零售总额同比增长3.7%。市场需求稳步复苏，企业补库存周期和能源进口价格改善，共同推动了居民消费的平稳增长和企业生产经营的持续复苏，为国内物资运输需求的增长提供了支撑。在水路运输及航运方面，上半年，我国完成水路货运量46.96亿吨，同比增长6.3%，港口完成货物吞吐量85.63亿吨，同比增长4.6%，其中集装箱吞吐量1.62亿TEU，同比增长8.5%。总体来看，随着市场需求端的改善，外贸集装箱航运运输需求相较于2023年上半年实现了较快增长，外贸集运市场提前进入旺季。 3.供需两端差异显著，运价走势分化明显 2024年上半年，全球集装箱运输需求总体保持稳中向好的局面，但内外贸供需两端差异显著，导致运价走势分化明显。 2024年上半年，外贸航线运价总体保持上涨走势。主要原因在于2023年底，红海地区局势突然紧张，主要班轮公司纷纷绕道航行，导致船舶周转率下降，有效运力缩减，集装箱运输市场再次面临总体运力供给较为紧张的局面，集运运价迅速开启上涨态势，引发欧美进口商恐慌性补库存，使得主要航线开始出现运力供不应求的现象。2024年上半年，中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值为1,364.80点，同比上升35.20%，欧洲航线和美西航线运价走势相近，亦出现较大涨幅。在集装箱运输市场运价持续上涨的带动下，集装箱租船市场行情亦持续向好，各船型市场租金继续上涨，且涨幅较大。 数据来源：同花顺iFinD 内贸集运市场方面，虽然在扩内需促消费政策的强劲拉动下，内贸集装箱运输需求显著增加，但由于大量新增运力的集中交付，以及年前部分兼营外贸业务的船舶回归内贸市场，扩大了市场供给，导致静态运力激增，市场供需失衡，集运企业之间的竞争加剧。同时，沿海干散货市场低迷的走势传导至内贸集运市场，加之煤炭、金属矿石、建材等关键性商品的贸易价格同比出现下滑，多重因素的叠加进一步加剧了市场压力。据国家统计局数据显示，上半年，规模以上工业原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%，降幅较一季度收窄2.4%；建筑及装潢材料类零售总额为782亿元，同比下降1.2%，这些不利因素共同对内贸集装箱运价造成一定冲击。截至2024年6月底，泛亚内贸集装箱运价指数（PDCI）显示，国内集装箱综合运价指数为876.00点，较2024年初1,063.00点，下跌17.59%，运价的下跌直接导致了内贸集运企业在2024年上半年内贸海运相关业务收益大幅降低。 4.通胀缓降制造回暖，运价有望触底反弹 根据国际货币基金组织（IMF）的预测，2024年全球通胀率将从去年的6.8%放缓至5.9%，标志着通胀压力将逐步缓解。通胀水平的回落使得高成本对生产、消费等领域的冲击将逐渐消退，进而促进全球供需状况的持续向好。在此背景下，制造业展现出了强劲的复苏势头，制造业产出预计将持续稳步增长，且当前已经出现补库存迹象。此外，随着美债利率见顶以及多个经济体对于制造业支持政策的出台，全球制造业采购经理人指数（PMI）整体呈现回暖态势，释放出行业复苏的强烈信号。具体到我国，制造业PMI中的新出口订单指数在今年3月和4月分别达到了51.3%和50.6%，这是自去年3月以来首次重新站上荣枯线之上，并且显著高于去年年末的45.8%，反映了国内生产活动的显著扩张和外贸市场的积极回暖，需求的回升将为中国出口集装箱运输需求提 供有力支撑。加之下半年是集运市场的传统旺季，客户对集装箱内贸物流服务的需求将进一步增加，预期下半年内贸集装箱运输需求将保持向好态势，运价也有望随之回暖。 （二）主营业务情况说明 1.公司所从事的主要业务 安通控股是一家以市场需求为中心，以集装箱航运物流为核心，通过整合水路、公路、铁路等运输资源，以数字智能科技驱动，致力于为客户提供绿色、经济、高效、安全的集装箱全程物流解决方案的综合物流服务商。目前，公司旗下拥有全国5A级物流企业安通物流和国内水路运输龙头企业安盛船务两家主要的全资子公司。多年来，公司在贯彻执行多式联运战略中持续深耕水路运输服务，依托覆盖沿海沿江的物流优势，积极拓展铁路与公路网络，公司以综合物流信息化平台为支撑，基于强大的水路运输网络，通过加速拓展并对接货运铁路及周边物流场站相关资源，不断向内陆延伸