安通控股：2023年半年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人楼建强、主管会计工作负责人艾晓锋及会计机构负责人（会计主管人员）余河声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司本报告期内无半年度利润分配预案或公积金转增股本预案。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能面对的各种风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................8第四节公司治理...........................................................................................................................22第五节环境与社会责任...............................................................................................................24第六节重要事项...........................................................................................................................26第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................48第八节优先股相关情况...............................................................................................................52第九节债券相关情况...................................................................................................................52第十节财务报告...........................................................................................................................53 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 √适用□不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所属行业情况 2023年上半年，随着全球经济增长放缓，消费不振，市场呈现供需双弱的格局，集装箱运输市场的供需基本面呈现下行趋势，加之新增运力供给增速远快于运力需求，对市场运价造成了压力，各航线运价总体呈下行态势，集装箱运输企业整体盈利能力同比出现下滑。运价的持续回落驱动集运企业积极管理运力，不断实施降本增效，推进运输结构调整，以增强企业盈利能力。同时，叠加多式联运政策的持续助力，集运企业继续加速发展多式联运业务。 1.经济增速放缓，集运市场复苏仍需等待 国际市场方面，由于俄乌冲突的持续、通货膨胀以及全球各主要经济体收紧货币政策等多重因素冲击导致全球经济增长显著放缓。根据国际货币基金组织今年4月份发布的《世界经济展望》预测，全球经济增速预计将从2022年3.4%的估计值下降至2023年的2.8%。发达经济体的增速放缓预计将尤为明显，从2022年的2.7%下降至2023年的1.3%。若在金融部门进一步承压下，2023年全球增速预计将下降至2.5%左右，发达经济体增速则将下降至1%以下。各主要经济体虽保持增长，但增速大幅放缓。集装箱航运市场作为强周期性行业，在这种宏观背景下的需求总量同比大概率将放缓。据克拉克森和Marsoft预测，2023年全球集运需求增速（含运距）分别为-2.2%和1.4%。市场对于未来的运输需求普遍持谨慎态度。 数据来源：国际货币基金组织 国内市场方面，今年以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我国高效统筹经济社会发展，经济运行呈现恢复向好态势，转型升级扎实推进，上半年国内生产总值（GDP）59.30万亿元，同比增长5.5%，社会消费品零售总额同比增长8.2%。截至2023年6月份，全国港口完成货物吞吐量81.9亿吨，同比增长8.0%，其中内贸吞吐量增长7.6%，完成集装箱吞吐量1.5亿标箱，同比增长4.8%，运输需求得到小幅增长。 2.新增运力释放，运价下行压力较大 经历了2020年和2021年集运市场火热和集装箱船租金上涨的行情，集运企业纷纷加码集装箱船舶建造，大量新签集装箱造船订单将于2023-2025年集中交付。根据克拉克森预计2023年全球新交付船舶将达到249.9万TEU，占现有集装箱船队运力的比例接近10%。2023年上半年集装箱船交付量共计147艘近97.5万TEU，同比增长129%。而今年年初以来新船交付出现了明显的加速，二季度交付量同比增长69%，达到创纪录的61.2万TEU，行业面临较大供给压力。由于运力供给增速远快于运力需求，上半年国际集装箱运价出现大幅跳水。2023年上半年，中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值1,009.44点，同比下降69.31%，年初至今跌幅达28.68%，欧洲航线和美西航线运价走势相近，亦出现较大跌幅。内贸运价方面，虽然受益于国家稳经济、促发展、扩内需等一揽子政策的支持，内贸吞吐量和集装箱吞吐量均出现增长，但由于国内新增运力的投入以及市场货源不足的连锁效应导致国内集装箱物流市场竞争加剧，内贸集装箱平均运价较去年同期亦出现下跌，集运企业收益较去年同期大幅降低。 3.运价回落激发集运企业优化运力管理与推进运输结构调整 运价的持续回落对集运企业带来了巨大的影响,低运价导致企业的收入减少，盈利能力带来挑战。然而，这一局面也为集运企业提供了优化运力管理和推进运输结构调整的机会。在当前运力过剩的背景下，集运企业采取了多种措施来应对低运价环境。一方面，集运企业主要通过减速、停航或绕航来灵活调整航班频次、运力规模和优化货物配送路径等措施来降低运输成本，提高效益以减轻运力过剩带来的问题。另一方面，推进运输结构调整是集运企业应对运价回落的一个重要策略。随着运输需求的不断变化，集运企业通过调整运输结构，以适应新的市场需求。近年来，多式联运需求的不断显现为集运企业提供了发展多式联运业务的机遇。多式联运将不同的运输方式，如陆路、海运、铁路和空运等进行组合，以提高运输效率和便利性。通过与不同的运输合作 伙伴建立合作关系，集运企业可以实现资源共享、成本分摊，提供一站式的物流解决方案，满足客户对综合物流服务的需求。加之，我国高度重视多式联运与现代物流业发展，近年来，国家发展改革委、交通运输部、铁路总公司等部门从多个政策方面推动多式联运发展。在政策的助力下，多式联运的需求不断显现，推动了集运企业加速发展多式联运业务。根据2023年7月19日中国集装箱行业协会发布了《中国集装箱行业与多式联运发展报告(2022年度)》，报告中指出2022年我国铁路集装箱发送量突破3,000万标箱，同比增长19.6%，集装箱铁水联运量突破千万标箱。 （二）主营业务情况说明 1.公司所从事的主要业务 安通控股是一家以市场需求为中心，以集装箱航运物流为核心，通过整合水路、公路、铁路等运输资源，以数字智能科技驱动，致力于为客户提供绿色、经济、高效、安全的集装箱全程物流解决方案的综合物流服务商。目前，公司旗下拥有全国5A级物流企业安通物流和国内水路运输龙头企业安盛船务两家主要的全资子公司。多年来，公司在贯彻执行多式联运战略中持续深耕水路运输服务，依托覆盖沿海沿江的物流优势，积极拓展铁路与公路网络，公司以综合物流信息化 平台为支撑，通过加速拓展并对接货运铁路及周边物流场站相关资源，不断向内陆延伸，现已在公、铁、海的运输体系中形成网络化竞争优势，物流产品的多样化、时效性和覆盖半径得到大幅提升。 2.公司的主要经营模式 公司以集装箱多式联运物流服务为主业，围绕“聚焦航运与多式联运主业，专注优势领域”工作重点，不断做大、做精、做强集装箱物流主营业务，利用多式联运的网络优势和信息化的平台基础，不断扩展和延伸综合物流服务能力，努力构建闭环式、一站式的产业生态，为客户提供全程物流解决方案。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1.控股股东优势 公司拥有强大的控股股东优势，其股东资本实力雄厚，品牌影响广泛，客户资源丰富。公司的股东招航物流为公司第一大有表决权的股东，是公司的控股股东。招航物流的合伙人由招商局港口集团股份有限公司、中航信托股份有限公司、泉州交发置业投资集团有限公司、辽宁港口集团有限公司、泉州市产业投资发展有限公司等组成，是央企与地方国企的强强联合，招航物流作为产业投资人投资公司，将大力促进公司创新发展与转型升级。强有力的股东背景将为公司的业务经营提供更高水平的管理支撑，并可根据自身特点以及公司目前的业务经营情况，整合、优化公司现有经营业务，有利于全面提升公司整体业务实力。 2.财务结构优势 随着公司市场份额逐步增加，经营效益显著提升带来经营性现金流净流入的持续增长，截至2023年6月30日，公司货币资金余额12.94亿元，资产负债率27.35%，公司现金流状态良好，资金实力强，资产负债率低，财务结构稳健，偿债能力高。同时，公司在金融机构和资本市场上具有良好的信用和声誉，能够从金融机构、资本市场等多种渠道筹措资金，财务质量持续改善