电投能源：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024年8月26日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王伟光、主管会计工作负责人王振林及会计机构负责人(会计主管人员)王胜声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告内容涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 （1）2023年全国规模以上工业原煤产量46.6亿吨，同比增长2.9%；进口煤炭4.7亿吨，同比增长61.8%。2023年整体用煤需求在47.7亿吨左右，煤炭市场供需结构已明显改善。2024年新增煤炭产能预计达到9000万吨，原煤产量超过47亿吨；进口煤受关税政策调整影响，俄煤、蒙煤进口成本增加，结合国际能源署等机构预测，煤炭进口量将下降至4.5亿吨左右，煤炭需求总量将达到48.5亿吨，煤炭市场将继续保持宽松状态运行。根据煤炭市场供给与需求综合研判，2024年国内煤炭市场供需关系将进一步呈现宽松态势，预计动力煤价格将继续承压下行，价格重心将小幅下移。 （2）随电力市场改革不断深入，电力现货市场建设稳步推进，全国23个省份启动电力现货市场试运行，辅助服务市场实现全覆盖，火电企业平均电价存在一定的不确定性；随着新能源装机不断增加，火电装机占比不断下降，火电利用小时存在下行风险；随着国家“3060”碳目标以及构建以新能源为 主体的新型电力系统战略提出，火电逐步向调节性电源、支撑性电源转型，火电增量机组的发展布局将受到很大约束，火电发展形势日趋严峻。 （3）电解铝行业价格受国内外经济形势影响程度较大。美元指数和原油等大宗商品价格走弱。目前市场对美联储9月份降息预期走高，但仍存在不确定性；俄乌冲突和中东紧张局势延续，地缘政治风险上升；国内央行降息，宏观经济相对平稳，但有效需求不足。当前不确定性因素较多且潜在影响较大，大宗商品市场波动加剧。 （4）随着国家风电光伏发电大基地项目陆续并网投产，未来新增风光装机在内蒙古地区的投产比重较大，消纳压力进一步加大。5月28日，国家能源局印发《关于做好新能源消纳工作保新能源高质量发展的通知》，新能源95%消纳红线放宽至90%，新能源弃风弃光呈上升趋势。在新能源装机快速增长、电力市场持续推进形势下，新能源参与电力市场的电量比例持续增加，参与市场带来的消纳风险和度电收益不确定性可能导致新能源项目盈利能力降低。电力市场深化改革、尤其是现货市场提出的新要求，需企业转变经营理念，优化经营模式，从项目规划布局、建设、生产、营销，直至客户服务，全流程进行优化协同，以实现收益最大化。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,241,573,493为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................10第四节公司治理................................................................................................................................................31第五节环境和社会责任..................................................................................................................................33第六节重要事项................................................................................................................................................39第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................91第八节优先股相关情况..................................................................................................................................95第九节债券相关情况.......................................................................................................................................96第十节财务报告................................................................................................................................................97 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在巨潮资讯网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）2024年半年度报告全文和摘要。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所属行业发展情况 1.煤炭行业发展情况：在经济增速趋缓、经济转型升级加快、供给侧结构性改革力度加大等因素共同作用下，能源消费强度降低，能源消费增长换挡减速。中共中央、国务院发布关于深入打好污染防治攻坚战的意见指出，推动能源清洁低碳转型，在保障能源安全的前提下，加快煤炭减量步伐，实施可再生能源替代行动。“十四五”时期，严控煤炭消费增长，非化石能源消费比重提高到20%左右，京津冀及周边地区、长三角地区煤炭消费量分别下降10%、5%左右，汾渭平原煤炭消费量实现负增长。煤炭作为我国自主可控、具有一定储量优势的一次能源，是我国确保能源安全的底气所在。受日益复杂的国际局势影响，全球能源供应反复收紧、能源价格大幅波动。 2.火电行业发展情况：2024年上半年，全国6000千瓦及以上电厂发电设备火电利用小时2099小时，同比降低43小时，随新能源装机不断增加，火电装机占比不断下降，火电利用小时呈现下降态势。受现货市场建设的推进进度影响，辅助服务市场收益有一定的不确定性。随着火电容量电价政策出台，初步形成了容量电价回收固定成本、电量电价回收变动成本、辅助服务回收调节成本的价格机制，推动火电向基础保障性和系统调节性电源并重转型。 3.铝业行业发展情况：一季度，受云南枯水期限电、限产政策影响，我国电解铝运行产能保持在4200万吨左右。二季度，云南逐渐进入丰水期，电解铝复产节奏较预期提前将近2个月，叠加内蒙古区域新增10万吨产能，国内电解铝运行产能稳步提升。截至6月末，我国电解铝运行产能4324万吨，较去年同期增加176万吨。 4.新能源行业发展情况：2024年上半年，全国并网风电和太阳能发电合计装机11.8亿千瓦，首次超过煤电装机规模，同比增长37.2%，占总装机容量比重为38.4%，比上年同期提高6.5个百分点，电力装机延续绿色低碳发展趋势。上半年，全国并网风电利用小时1134小时，同比降低103小时；并网太阳能发电利用小时626小时，同比降低32小时，新能源发电设备利用小时同比下降。新能源进入电力市场节奏进一步加快，绿电、绿证交易规模不断扩大，全国范围内新能源有效竞争的交易规则体系基本形成。 （二）公司主要业务、主要产品、用途及其市场地位 电投能源主要业务：生产销售煤炭、铝、火电及光伏风电新能源发电等业务。 1.煤炭产品主要销售给内蒙古、吉林、辽宁等地区燃煤企业，用于火力发电、煤化工、地方供热等方面。 市场地位：公司核定产能4800万吨/年，经过多年耕耘，已成为大东北地区褐煤销售龙头企业，煤炭产品质量稳定，销售服务体系成熟，品牌形象根深蒂固，形成了比较稳定的用户群和市场网络。 2.电力产品主要销售给国家电网东北分部，用于电力及热力销售等。 市场地位：电投能源火电装机120万千瓦，所属霍林河坑口电厂是依托露天煤矿而建的大型坑口火电机组，电力主要向东北地区负荷中心辽宁省输送，是东北地区主力供电机组，热力主要保障霍林郭勒市冬季供暖保供需求，是民生保供主要热源供应机组。 3.铝产品生产、销售主要包括铝液、铝锭。其中，铝液主要销售给周边铝加工企业，铝锭主要销往东北、华北地区。 市场地位：公司控股子公司内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司目前拥年产86万吨电解铝生产线，同时具备成本优势，并逐步加快智慧工厂建设步伐。未来，电解铝落后及不具竞争优势的