电投能源：2023年年度报告

2023年年度报告 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王伟光、主管会计工作负责人王振林及会计机构负责人（会计主管人员）王胜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告内容涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 2023年，国内煤炭供给能力继续提升。年初,山西、内蒙古等主要产煤省陆续公布了年度煤炭产量目标，测算全年的煤炭产量具备在2022年的基础上增加2亿吨的能力，从实际生产情况看，上半年同比增长1亿吨，符合市场预期，但进入下半年后，由于煤矿安全事故频发，煤炭主产区安监持续严格，停产、减产的煤矿增多，煤炭产能释放受到抑制，产量增速明显放缓，特别是7月份和9月份，较去年同期基本持平。2023年全年规模以上工业原煤产量46.6亿吨，同比增长2.9%。 2023年，随电力市场改革不断深入，取消工商业目录销售电价，工商业用户都进入市场，火电发电电量全部进入电力市场等因素影响，火电企业平均电价存在一定的不确定性；随新能源装机不断增加，火电装机占比不断下降，火电利用小时存在下行风险，因受现货市场建设的推进进度影响，辅助 服务市场收益有一定的不确定性；随着国家“3060”碳目标以及构建以新能源为主体的新型电力系统战略提出，火电逐步向调节性电源、支撑性电源转型，火电增量机组的发展布局将受到很大约束，火电发展形势日趋严峻。 受新能源装机量增长、能耗双控政策、电力保供形势影响，电力企业面临前所未有的压力，煤价大幅上涨、利用小时逐年下降、灵活性调峰对机组性能指标的影响、能耗双控抑制发电量增幅、双碳目标带来的严峻挑战，无一都会增加煤电企业的成本。2023年，受宏观经济、电力保供、煤价上涨、新能源投产等多方面因素交织叠加影响，东北区域火电发电量同比下降5.02%，火电利用小时同比下降257小时，发电边际收益减少，企业盈利空间不断缩小。 2023年，国内电解铝宏观利多政策不断加码贯穿全年，支撑铝价全年维持高位震荡，全年波动区间为17445-19675元/吨，振幅2230元/吨。主要影响因素：美联储货币政策、限电限产、地缘政治冲突等因素。 新能源行业发展环境持续向好，“双碳”目标催生新能源行业发展新机遇，新能源发电装机在电源结构中的占比进一步上升，金融支持力度加大，行业发展前景可期。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2241573493为基数，向全体股东每10股派发现金红利6.8元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................11 第四节公司治理..............................................................................................................................51 第五节环境和社会责任..................................................................................................................76 第六节重要事项..............................................................................................................................82 第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................125 第八节优先股相关情况..................................................................................................................135 第九节债券相关情况......................................................................................................................136 第十节财务报告..............................................................................................................................137 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 根据财政部发布的《关于印发《企业会计准则解释第16号》的通知》（财会〔2022〕31号），就“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”、对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等）不适用《企业会计准则第18号——所得税》第十一条（二）、第十三条关于豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定企业对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，应当根据《企业会计准则第18号——所得税》等有关规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产，对2021-2022年度发生的使用权资产，按照本解释的规定进行追溯调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 执行《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》对2022年度非经常性损益金额的影响 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 （一）宏观经济走势情况 2023年国际环境更趋复杂严峻，世界经济下行风险上升。面对新情况和新问题，中国经济社会发展大局保持稳定，供给侧活力得到释放，需求侧开始稳步复苏。生产需求继续恢复，就业物价保持稳定，新动能积蓄增强，民生保障有力有效，发展韧性继续彰显。今年以来，面对国外的风险挑战和国内多重因素交织叠加带来的下行压力，我国经济运行总体上呈现持续恢复向好态势。前三季度国内生产总值913027亿元，按不变价格计算，同比增长5.2%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.5%，二季度增长6.3%，三季度增长4.9%。 （二）行业政策情况 1、煤炭：从“十四五”开始中国将致力于构建国内国际双循环相互促进的新发展格局、推动实现碳中和目标，使得能源绿色转型变得尤为迫切。2023年以来，煤炭工业发展面临的内外部环境更加错综复杂。从国际看，俄乌冲突、巴以冲突、能源危机、通胀背景下，世界经济在深度调整中曲折复苏、增长乏力，国际能源格局发生重大调整，能源结构清洁化、低碳化趋势明显，煤炭消费比重下降，消费重心加速东移，煤炭生产向集约高效方向发展，企业竞争日趋激烈，外部风险挑战加大。从国内看，经济发展从高速增长转向高质量发展阶段，向形态更高级、分工更优化、结构更合理的阶段演化，能源革命加快推进，油气替代煤炭、非化石能源替代化石能源双重更替步伐加快，生态环境约束不断强化，煤炭行业提质增效、转型升级的要求更加迫切，行业发展面临历史性拐点。 2、火电：火电企业受煤炭价格持续高位运行和碳履约成本逐年增加以及新能源产业增长影响，机组深调持续增长趋势等影响，生产成本呈增长趋势，盈利空间将受到进一步挤压，2023年11月，国家发改委和能源局联合印发了《关于建立煤电容量电价机制的通知》，旨在转变煤电盈利模式，推动煤电从提供电力电量保障的主力电源逐步转为基础保障性和系统调节性电源，引导煤电装机增长和投资建设。 2023年12月，内蒙古自治区能源局、发改委、工信厅下达了《关于内蒙古自治区适用煤电容量电价机制机组有关认定情况》的通知，进一步明确了对火力发电机组的长周期稳定运行提出了新要求，设备顶峰能力与可靠性成为制约火电企业收益利润的主要指标。 截至2023年底，全国全口径发电装机容量29.2亿千瓦;其中，非化石能源发电装机容量15.7亿千瓦，同比增长24.0%，占总装机容量的比重为53.9%，同比提高4.4个百分点，电力装机延续绿色低碳发展趋势。2023年，全国规模以上电厂中的火电发电量达6.23万亿千瓦时，同比增长6.1%。全国全口径火电发电量占全口径总发电量的比重为57.9%，同比降低0.6个百分点，火电仍是当前我国电力供应的主力电源。2023年煤炭市场价格总体有所下降，火电企业有所减亏，但电煤成本总体仍偏高。 3、铝业：根据国家工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生