传媒行业周报
摘要
- 《黑神话:悟空》销量突破:2024年8月20日,《黑神话:悟空》全球上线,截至8月23日21点,全平台销量超1000万套,最高同时在线人数300万人。游戏在Steam全球周销量榜首,展现国产3A游戏制作水平进步。
- 文心大模型日均调用量超6亿次:百度文心大模型日均调用量超6亿次,日均处理Tokens文本约1万亿,较2023年Q4增长超10倍。18%百度搜索结果由AI生成,AI云业务营收达51亿元,同比增长14%。
- 豆包大模型综合性能提升20.3%:豆包通用模型pro对比三个月前版本综合能力提升20.3%,角色扮演能力提升38.3%,语言理解能力提升33.3%,增强AI交互体验。
- 投资建议:关注《黑神话:悟空》热度利好游戏板块,新游戏产品将驱动板块新周期。建议关注传媒板块三大AI应用场景:游戏/影视(三七互娱、世纪华通、万达电影)、AI教育(中文传媒、凤凰传媒等)、AI大模型布局公司。维持传媒行业“推荐”评级。
- 风险提示:新技术发展不及预期、行业竞争加剧、新产品研发不及预期、政策监管趋严、国有文化传媒企业优惠政策变动。
一周市场表现
- 申万传媒指数下跌4.73%,个股涨跌前五名分别为华谊兄弟、中信出版、旗天科技等(涨),富春股份、慈文传媒、国脉文化等(跌)。
行业要闻
- 抖音推出独立搜索:抖音搜索APP基于短视频内容,打造短视频图文直播新生态,推动平台商业变现。
- 李彦宏披露大模型成绩单:百度文心大模型日均调用量超6亿次,搜索结果18%由AI生成,AI云业务营收51亿元,同比增长14%。
- 阿里发布mPLUG-Owl3模型:通用多模态大模型,4秒分析2小时电影,提升推理效率并保持准确性。
- 豆包大模型升级:语音和视觉模型再升级,通用模型pro综合能力提升20.3%,角色扮演能力提升38.3%。
重点公司公告
- 华策影视:上半年营收3.68亿元,同比减少67.67%;净利润7120万元,同比减少70.39%。
- 因赛集团:上半年营收4.07亿元,同比增加100.42%;净利润1992万元,同比减少9.8%。
- 读客文化:上半年营收1.99亿元,同比减少10.97%;净利润1153.57万元,同比减少32.30%。
- 浙版传媒:上半年营收52.33亿元,同比减少5.06%;净利润5.06亿元,同比减少30.03%。
- 姚记科技:上半年营收19.08亿元,同比减少18.65%;净利润2.84亿元,同比减少30.29%。
- 横店影视:上半年营收11.66亿元,同比减少0.52%;净利润8842.99万元,同比减少21.65%。
- 芒果超媒:上半年营收69.6亿元,同比增加2.46%;净利润10.65亿元,同比减少15.45%。子公司与咪咕文化合作,预计合作金额不低于44亿元。
本周观点
- 《黑神话:悟空》销量突破:游戏上线首小时在线玩家数破100万,全平台销量超1000万套,Steam全球周销量榜首。游戏取材自《西游记》,精耕细作,展现中国文化魅力。
- 《黑神话:悟空》惊艳全球:国外论坛讨论热度高,PCGamer评分8.7分。成功将中国文化融入游戏,填补国产3A单机游戏空缺,提振游戏板块估值。
- 国产游戏制作水平进步:《黑神话:悟空》的成功吸引更多资本关注主机和PC游戏,推动国内市场扩张。
投资建议
- 关注《黑神话:悟空》热度利好游戏板块,新游戏产品将驱动板块新周期。建议关注传媒板块三大AI应用场景:
- 游戏影视:三七互娱、世纪华通、万达电影。
- AI教育:中文传媒、凤凰传媒、山东出版、浙版传媒、中南传媒。
- AI大模型布局公司。
- 维持传媒行业“推荐”评级。
风险提示
- 新技术发展不及预期。
- 行业竞争加剧。
- 新产品研发上线及表现不及预期。
- 政策及监管环境趋严。
- 国有文化传媒企业优惠政策变动。