核心观点与市场动态
- 美国降息周期启动：美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上宣布降息时机已到，强调将阻止就业市场降温，宽松路径取决于未来数据。多位联储官员也表达了类似看法。经济学家预测美国劳动力市场将加速放缓，美联储或年内累计降息75基点，2026年进一步加快降息步伐。
- 中国央行MLF利率持稳：中国央行将进行1年期MLF操作，预计利率维持不变。彭博预计年底前可能再次降息，主要原因是当前降息可能过于激进，且更倾向于观望美联储9月利率决定。
- 全球市场反应：鲍威尔讲话后，美股美债大涨。美国国债收益率曲线牛市陡化，降息50基点预期升温。欧洲央行管委Rehn称通胀下降和经济疲软支持9月降息。
要闻与财经要闻
- 美联储降息预期强化：鲍威尔的讲话证实了市场对美联储下月降息的预期，并强调会支持强劲的劳动力市场。高盛认为鲍威尔保留选择权，降息决策将取决于经济数据。
- 中东局势紧张：黎巴嫩真主党与以色列交火，以色列空袭黎巴嫩南部，两地均宣布紧急状态。以色列称摧毁数千个真主党导弹发射器，黎巴嫩有三人死亡。
- 彭博中国数据前瞻：彭博预计中国央行将维持1年期MLF利率稳定，但仍预计年底前会再次降息。人民币走稳为降息提供一定空间。
公司新闻
- 阿里巴巴-SW(9988)：将于8月28日完成香港双重主要上市，股票标记「S」将自港币及人民币柜枱的股票简称中删除。
- 小鹏汽车-W(9868)：获控股股东何小鹏增持至18.8%，总代价约1.05亿港元。
- 龙源电力(916)：以约13.2亿元人民币出售江阴苏龙27%股权，预计税前收益约5.1亿元人民币。
- 石药集团(1093)：获主席蔡东晨增持共258万股，涉资约1242万元，最新持股量增至24%。
- 俄铝(486)：主要股东SUAL要求开会，根据上半年表现派息。
- 复星医药(2196)：溢价逾7%私有化复宏汉霖(2696)，提供现金及股份选择其一。
- 金风科技(2208)：拟斥最多5亿元人民币回购A股，用于后续员工持股计划及股权激励计划。
- 重庆银行(1963)：发二级资本债券，筹获60亿元人民币，用于补充二级资本。
- 美的置业(3990)：控股股东配偶售逾2%股权予主席，交易基于上周五收市价。
- 创梦天地(1119)：与沙特电竞联合会合作，共同策划沙特电子竞技发展战略。
港股市场表现
- 港股低开高走，恒生指数收跌0.16%，恒生科技指数跌1.13%，恒生国企指数跌0.08%。大金融和能源板块强势，医药、大工业板块跌幅居前。南向资金净买入27.29亿港元。
投资建议
- 恒指支持位17642，阻力位17940，谨慎关注有色、科技等板块投资机会。
