新永安国际：每日市场资讯20240812

新永安国际研究部分析师 美联储9月料小幅降息；人行警告债市风险。A股高 开 低走。上证 指 数 下 跌0.27%报2862.19点，深证成指跌0.62%，创业板指跌0.98%，房地产板块涨幅居前，石油行业受提振，电子产链活跃。北向资金净卖出77.65亿元。港股高开，日内维持涨势，恒生指数收涨1.17%报17090.23点，恒生科技指数涨2.08%，恒生国企指数涨1.29%，有色板块走强，房地产冲高回落，科技板块活跃。南向资金净买入22.78亿港元。外盘方面，欧股收盘全线上涨。美国三大股指小幅收涨，道指涨0.13%，标普500指数涨0.47%报5344.16点，纳指涨0.51%。彭博调查显示美联储9月料降息25个基点，不会顺应大幅降息的呼声。中国央行研究收窄利率走廊宽度，并就债市风险发出警告。操作方面，恒指支持位16960，阻力位17340，谨慎关注医疗保健、油气等板块投资机会。 李汉良Frank Li李玉明Leo Li林纯SamanthaLin陈一览Isaac Chen 国际要闻摘要： 彭博对经济学家的最新调查结果显示，近五分之四的受访者预计，美联储在9月只会降息25个基点，并且预估中值显示，在9月会议前紧急降息的可能性仅为10%。 中国央行发布第二季度货币政策执行报告，表示正在研究适度收窄利率走廊宽度，并就债市风险发出警告。 中国金融监管机构据悉要求国有大行记录国债交易中的对手方信息，这是监管机构首次向银行提出此类要求。 资料来源：彭博 财经要闻 美联储料不会顺应大幅降息的呼吁，也不太可能紧急降息：大多数接受调查的经济学家预计，美联储在9月只会降息25个基点，与华尔街一些大型银行希望下次会议大幅降息的呼吁背道而驰。在接受彭博调查的经济学家中，近五分之四预测，美联储将在9月17-18日会议上将利率下调至5%-5.25%的区间，其余经济学家中大多数预测降息幅度更大。预估中值显示，在9月会议前紧急调整利率的可能性仅为10%。在美国7月就业报告弱于预期，招聘明显放缓，失业率升至近三年来的最高水准后，美联储政策制定者已不再需要立即采取激进行动。同时，以主席鲍威尔为首的美联储领导层表示，他们将更加重视充分就业的使命，同时继续努力将通胀率降至2%的目标。在上周的就业报告发布后，摩根大通和花旗集团等华尔街一些主要银行改弦易辙，如今预测美联储下个月将升息半个百分点。期货投资者认定，美联储年底前降息100个基点，下个月开始降息50个基点。然而，经济学家们的共识是，美联储将在9月、11月和12月以及2025年第一季的会议上各调整25个基点。共有51名经济学家在8月6-8日接受调查。 中国央行研究收窄利率走廊宽度的计划，并就债券风险发出警告：中国央行表示正在研究缩小利率走廊宽度的方案。这是该行政策工具改革的一部分，旨在更有效引导市场。中国央行周五公布的季度货币政策报告显示，该行正在研究适度收窄利率走廊宽度，此举将有助于央行引导市场利率围绕目标水平波动。央行上个月推出了一项旨在通过隔夜债券回购或逆回购操作来收窄利率走廊的新机制。尽管中国尚未使用上述工具，但根据经济学家估计，此举将使利率走廊宽度从约230个基点收窄至70个基点。央行还发出了对其所认为的债券市场泡沫风险的警告，之前前所未有的涨势导致债券收益率大幅下跌，可能危及金融稳定并使人民币承压。中国央行表示，“今年以来，部分资管产品尤其是债券型理财产品的年化收益率明显高于底层资产，主要是通过加杠杆实现的，实际上存在较大的利率风险。未来市场利率回升时，相关资管产品净值回撤也会很大。”鉴于降息预期以及中国黯淡的经济前景，中国主权债今年大幅飙升。缺乏有吸引力的替代品以及人们从储蓄转向金融投资刺激了对主权债的投资需求。另外，中国央行重申将把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量，保持物价在合理水平。 中国监管机构据悉要求国有大行记录国债交易中的对手方信息：中国国有大行在二级市场持续卖出国债的同时，据悉需要记录交易对手方信息。此举显示在中国债市多空双方激烈博弈之际，监管机构或将进一步有针对性地了解哪些机构加入了这场大战。知情人士称，金融监管机构本周要求各银行每日记录购买长期限政府债的交易对手的详细信息，这是监管机构首次向银行提出此类要求。知情人士因未被授权对外发表评论而不愿具名。中国银行间交易商协会未立即予以置评。本周一系列的举措显示，监管机构势将勒紧中国债市“疯牛”行情的缰绳。除了自周初以来，国有大行据悉在二级市场持续卖出10年期、7年期国债外，应地方金融管理部门要求，江苏部分农商行的国债交易据悉已暂缓。交易商协会还公告指出，对江苏4家农村商业银行启动自律调查，因在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送；并称将近期查处发现的部分中小金融机构中严重违规的移送中国央行。 前日本央行政策委员会成员排除了今年再次加息的可能性：一位前政策委员会成员表示鉴于近期加息后的市场动荡以及日本经济快速复苏的可能性较低日本央行今年将无法再次加息。“他们将无法再次加息至少在今年余下时间里是这样”前美联储理事说樱井诚周五晚间接受采访时表示“他们能否在明年3月前加息一次还是个未知数。“最近的市场动荡以及日本央行对此的反应令市场参与者对前景持谨慎态度。隔夜指数掉期市场显示日本央行今年年底前加息的可能性远低于日本央行7月份加息后立即加息的可能性。樱井真也保持谨慎态度。“在恢复正常货币政策的过程中他们决定从近乎零的利率转向0.25%的正常水平这是件好事”Sakurai补充说此举需要如此大的能量，因此他们应该在进一步加息的问题上再等等看。樱井真在4月接受彭博采访时说，他预计下一次加息将在秋季并从明年开始稳步推进政策正常化进程。 以色列称打击了加沙一学校内的哈马斯指挥部，引发国际谴责：以色列军方表示，对加沙城的袭击是针对哈马斯设在一所学校和邻近清真寺内的“指挥和控制中心”。这次袭击引起了国际社会的谴责。加沙的哈马斯当局估计约有100人在周六的导弹袭击中丧生。这些数字无法独立核实；该部门没有区分平民和战斗人员的伤亡。以色列国防军称，约20名“哈马斯和伊斯兰圣战组织武装分子，包括高级指挥官”被安插在Al-Taba’een学校内。以色列国防军发言人NadavShoshani在社交媒体X上说，他们利用此地“实施恐怖袭击”。一些欧洲和中东国家特别谴责了周六的袭击。美国表示正在寻求有关此次袭击的更多细节，同时呼吁以色列采取措施“尽量减少平民伤害”。卡塔尔外交部称这次袭击是“对手无寸铁的平民犯下的残暴罪行”，当前卡塔尔正与美国和埃及一起推动新一轮停火谈判。土耳其表示，这次袭击表明内塔尼亚胡政府“意图破坏永久停火的谈判”。这次袭击是以色列-哈马斯战争中伤亡最惨重的事件之一，这场战争已经进入第11个月，预计死亡人数之高将阻碍国际社会恢复双方停火谈判的努力。 资料来源：彭博,经济通 公司新闻 同源康医药-B(2410)今公开招股集资5.79亿8月20日挂牌：同源康医药公布，公司于今日至8月15日在全球公开发售4788万股H股，当中10%的478.8万股在港公开发售，其余90%的4309.2万股供国际发售。每股作价12.1港元集资约5.79亿元。公司将于8月20日在港挂牌。 华润饮料上市据报获港交所批准，料筹最多10亿美元：据外媒报道，华润饮料的首次公开募股(IPO)获港交所批准，可能筹资至多10亿美元(约78亿港元)。美国银行、中银国际、中信证券和瑞银担任保荐人。知情人士透露，公司或最早8月底启动预路演，时间表尚未敲定。据悉公司在潜在估值上遇过一些阻力。 康方生物(9926)治肺癌药依沃西正式向药监局申请上市：康方生物公布，公司研发治疗局部晚期或转移性非小细胞肺癌的全球首创双特异性抗体依达方(依沃西，PD-1/VEGF)三期临床研究(AK112-303/HARMONi2)结果已作为Late-BreakingAbstract(LBA)入选由国际肺癌研究协会主办的2024年世界肺癌大会，完整数据将在全体会议主席专题研讨会(PresidentialSymposium)上以口头报告形式发表。依沃西成为全球首个且唯一在单药头对头III期临床研究中证明疗效显着优于帕博利珠单抗的药物故公司已向国家药品监督管理局递交该新适应症上市申请。 中国建材(3323)终止并中建信息及水泥资产重组：中国建材公布，终止宁夏建材吸收合并中建信息之交易及水泥资产重组，对该集团现有生产经营活动和战略发展不会造成重大不利影响。宁夏建材承诺在一个月内不再筹划重大资产重组。该集团指，考虑到拟议交易历时较长，宏观环境和行业环境发生一定的波动和变化而决定终止，故未能在承诺期限内履行避免同业竞争承诺。 茶百道(2555)料中期盈利跌最多63%：茶百道公布，预期截至6月30日止中期净利润介乎约2.2亿至2.5亿元人民币，按年下跌不超过63.03%。该集团指，预期经调整净利润介乎约3.8亿至4.1亿元，按年下降不超过36.45%，主因消费者习惯受外部环境变化影响而改变所造成的影响，于上半年加大对加盟商的政策支持，以及向加盟商出售货品及设备的优惠力度，加上增大整体市场投入费用。 阿里影业(1060)与淘宝订营销推广合作框架协议：阿里影业公布，间接非全资附属公司杭州淘票票与控股股东阿里巴巴附属公司淘宝订立营销推广合作框架协议，双方可订立具体协议，以委托对方提供推广服务以及相互合作开展共同营销活动。淘宝和淘票票各自支付予对方的服务费总额于明年度上限均为5000万元人民币。 中广核新能源(1811)7月发电量按年增0.7%：中广核新能源公布7月发电量为1761.4吉瓦时，按年增0.7%。其中单计中国发电项目，风电项目增加8.4%，太阳能项目增加32.5%，热电联产及燃气项目增加20.9%，水电项目增加30.1%。韩国项目则减少20.9%。截至7月底七个月，集团累计发电11,421.8吉瓦时，按年减少3.9%。 龙光集团(3380)和合景泰富集团(1813)据悉签署逾10亿美元再融资协议：据知情人士透露，陷入困境的中资开发商龙光集团和合景泰富集团已经敲定一项私募贷款，为一宗由香港豪宅项目抵押的逾10亿美元债务进行再融资。知情人士说，融资安排背后的香港豪宅项目是“凯玥”（The Corniche），原来的102亿港元（13亿美元）项目贷款将于8月25日到期。私募股权和信贷公司Davidson Kempner Capital Management和冰源资本各提供2.5亿美元。金融机构RRJ Capital和德意志银行各借出2亿美元，PIMCO品浩提供了1.5亿美元。 万国国际矿业(3939)7.3亿元增持金矿，溢价8%发新股付：万国国际矿业公布，以约7.3亿元收购祥符金岭20.22%股权，持股升至98%，代价将以特别授权方式由以每股8.12元发行9022.72万股代价股份结算。该集团指，每股作价比上周五（9日）收报7.52元溢价约7.9%，有关新股占扩大后股本约9.8%，而祥符金岭持有金岭矿业90%股权，金岭矿业持有所罗门群岛瓜达康纳尔岛金岭项目的采矿证和探矿证，为黄金矿资源项目，料收购将继续贡献销售收入和利润。 天伦燃气(1600)主席张瀛岑设信托持逾56%股权，豁免要约：天伦燃气公布，主席、执行董事及控股股东张瀛岑设立张氏家族信托，并完成将其间接持有的约56.62%股权转让予信托公司。该集团指，由于受托人及信托公司在完成建议重组后已获得超过30%投票权，该集团已根据收购守则规则向证监会申请，并获执行人员豁免作出强制全面要约的义务。至于张氏家族信托的设立纯粹是为了张瀛岑家族财富及继承计划目的。 中国恒大(3333)流动资金及其他内部资源仍然有限：根据香港交易所公告，中国恒大重申公司流动资金及其他内部资源仍然有限，公司缺乏重大新投资。清盘人目前尚未觅得可促成公司满足复牌指引并恢复股份买卖的重组方案。清盘人欢迎任何有意参与公司重组的潜在投资者与其联络。股票将继续停牌。 资料来源：彭博,经济通 港