甲醇专题：国际甲醇产能供应情况——伊朗篇

专题报告 甲醇专题 2024年08月22日 全球甲醇分布具有明显的地域特征，主要集中在原料丰富且成本较低的地区。由于伊朗和欧美甲醇生产设施的大规模投产，全球甲醇产能经历了快速增长的阶段。得益于丰富的天然气资源，伊朗产能近年来快速攀升，2020年成为世界第二大甲醇生产国，同时也是重要的甲醇出口国家。 李国洲liguozhou@cmschina.com.cnF3021097Z0020532 ❑国际甲醇基本情况：全球甲醇产能主要集中在原料丰富、成本较低的地区，尤其是中国、伊朗和美国。国际方面，伊朗和美国的甲醇产能显著，特别是伊朗，2022年产能超1300万吨，成为全球甲醇出口的重要国家。全球甲醇贸易以中东地区为最大输出地，中国为主要消费地，2023年中国甲醇进口量同比增加19.4%，其中从伊朗的进口量占其总产量的显著比重。 ❑伊朗产能发展：中东地区在全球甲醇产能中占有约15%的份额，伊朗是其中产能最大的国家，2023年产能约占全球产能的8.6%。伊朗甲醇产能自2000年以来显著增长，特别是2010年后，产能迅速扩张，2020年达到约1200万吨，成为世界第二大甲醇生产国。伊朗的甲醇产业主要依赖丰富的天然气资源，尤其是南帕斯气田，而甲醇产品主要面向出口，2023年出口量约占其总产量的90%。 ❑伊朗制裁对出口贸易的影响：2018年美国退出伊核协议并重启制裁，导致伊朗原油产量和石化产品出口大幅下降。伊朗采取措施适应制裁环境，2021年后产量逐渐回升。伊朗甲醇通过转口阿联酋和阿曼规避出口限制，2023年从两国的进口量大增，反映出伊朗甲醇的转口贸易显著增加。 风险提示：地缘政治因素 正文目录 一、国际甲醇基本情况.......................................................................................................................................4二、伊朗产能发展..............................................................................................................................................5三、伊朗制裁对出口贸易的影响........................................................................................................................9（一）伊朗制裁历史...................................................................................................................................9（二）伊朗制裁对石油化工产业的影响....................................................................................................10 图表目录 图1：国际甲醇产能分布...........................................................................................................................................4图2：全球甲醇产能情况（单位：万吨，%）...........................................................................................................4图3：甲醇进口来源...................................................................................................................................................5图4：全球甲醇贸易流向...........................................................................................................................................5图5：伊朗甲醇产能（单位：万吨，%）..................................................................................................................6图6：中东甲醇产能分布（单位：万吨）..................................................................................................................6图7：伊朗甲醇产量及出口情况（单位：万吨，%）................................................................................................7图8：伊朗全国平均气温（单位：℃）.....................................................................................................................8图9：伊朗甲醇开工率及温度对比（单位：%，℃）................................................................................................8图10：伊朗原油产量（单位：千桶/天）................................................................................................................11图11：伊朗原油出口情况（单位：千桶/天） .........................................................................................................11图12：国内进口甲醇情况（单位：万吨）..............................................................................................................11图13：国内进口伊朗甲醇情况（单位：万吨）......................................................................................................11 表1：伊朗甲醇在产装置...........................................................................................................................................6表2：伊朗2023年甲醇装置冬季检修情况...............................................................................................................8表3：伊朗制裁历史.................................................................................................................................................10 一、国际甲醇基本情况 全球甲醇分布具有明显的地域特征，主要集中在原料丰富且成本较低的地区。由于伊朗和欧美甲醇生产设施的大规模投产，全球甲醇产能经历了快速增长的阶段。特别是在2018年至2019年间，国际新增产能每年都在400-450万吨左右，而2020年产能增量有所减少，大约为300万吨左右。到了2023年，全球甲醇产能已经达到了约1.8亿吨。 中国是全球最大的甲醇生产国和消费国，其产能和产量占据全球的重要份额。根据2023年的数据，中国的甲醇产能已超1亿吨，且产量超过8100万吨。中国甲醇产能的增长主要得益于丰富的煤炭资源和政策的支持，尤其是西北地区，如内蒙古、陕西、宁夏和新疆等省份，由于煤炭资源丰富，成为甲醇生产的主要集中地。 除中国外，在国际方面，伊朗和美国的甲醇产能也不容忽视。国外甲醇产能主要集中在中东地区，特别是伊朗，该地区由于天然气资源丰富，也是甲醇生产的重要基地。伊朗作为全球甲醇产能的重要国家之一，其产能在2023年超过1500万吨，是除中国外产能最大的国家，而美国的甲醇产能也维持在千万吨以上。 资料来源：WIND，招商期货 资料来源：WIND，招商期货 从全球贸易格局来看，中东地区的甲醇主要依赖出口，其中伊朗、沙特和阿曼是全球甲醇的主要输出国，而中国则是甲醇的主要消费地区。中国的甲醇进口量在2023年达到了1455.3万吨，同比增加了19.4%，这一增长主要受到国际需求恢复不及预期的影响，使得更多的甲醇流向中国市场。当前甲醇主要流出地包括中东、新西兰、美国等，而主要流入地则为亚洲及西欧。 中东地区因其丰富的资源优势，在全球甲醇产能中占据重要地位，产能占比达到15%左右，且由于该地区甲醇下游需求相对较少，多数成品以出口为主，特别是伊朗和沙特的产能合计占到中东地区80%以上，这导致了中东地区在全球甲醇贸易中扮演着重要的输出角色，其输出量占全球的45%。 整体来看，国内甲醇的供应在很大程度上依赖于从中东地区的进口，国内甲醇的进口来源中，中东地区占比达到60%以上。特别是伊朗作为世界上除中国外最大的甲醇生产国，成为我国进口甲醇的主要来源。2022年，中国从伊朗进口的甲醇量达到212万吨，占伊朗甲醇总产量的21.69%，如果考虑到通过其他国家转口到中国的量，预计国内进口伊朗甲醇的总量能达到伊朗总产量的40%以上。 资料来源：WIND，招商期货 二、伊朗产能发展 中东地区是全球甲醇产能的重要组成部分，其中伊朗的甲醇产能尤为突出。中东地区的甲醇产能大约占全球总产能的15%左右，而伊朗一国的产能就占据了中东地区产能的大部分，当前已超过1500万吨，2023年伊朗甲醇产能占全球甲醇产能的8.6%。伊朗不仅是中东地区甲醇产能的领头羊，也是中国甲醇市场的主要进口来源国，其装置运行情况对国内市场影响也较大。 伊朗作为全球甲醇产能的重要国家，其产能发展近年来尤为迅猛。2000年左右，伊朗仅有Kharg和Fanavaran PC两套甲醇装置，产能分别为66万吨/年和100万吨/年，总产能仅为166万吨。然而，进入2010年后，伊朗甲醇产能开始显著增长，特别是随着Zagros PC的两套装置陆续投产，产能达到了约500万吨/年。2018年，Marjan年产165万吨/年装置投产，紧接着2019年Kaveh年产230万吨及Bushehr年产1