有色金属行业周报：24年稀土开采指标同比增速降至6%，价格筑底

小金属市场综述

1. 市场行情回顾

• 稀土：国内氧化镨钕价格上涨1.68%至39.30万元/吨，中重稀土方面，氧化镝价格上涨0.57%至177.00万元/吨，氧化铽价格上涨1.84%至552.50万元/吨。
• 锡：SHFE锡价上涨4.39%，LME锡价上涨4.78%。
• 锑：国内锑精矿价格13.70万元/吨，锑锭价格16.04万元/吨，环比持平。
• 锂：广期所主力合约LC2411合约上涨0.14%，国内电池级碳酸锂价格为7.30万元/吨，环比+1.39%。

2. 行业景气度分析

• 光伏行业：2024年7月国内光伏新增装机21.05GW，同比增长12.3%。
• 新能源汽车：7月新能源汽车产销分别完成98.4万辆和99.1万辆，同比分别增长22.3%和27%，渗透率达到46.4%。
• 钴：MB钴（标准级）价格环比下跌1.10%至11.25美元/磅，国内金属钴价格下跌5.33%至17.75元/吨。
• 镍：SHFE镍价收于12.91万元/吨，环比+0.13%；LME镍环比+3.10%至16650美元/吨。

3. 供给与需求分析

• 稀土：工信部、自然资源部下发2024年稀土开采、冶炼分离总量控制指标，合计为27万吨REO，同比增速降至6%。
• 锡：从缅甸进口锡精矿约1368金属吨，环比增65.80%，同比降74.08%。
• 锑：商务部、海关总署拟对锑矿、金属锑及制品等实行出口管制，自2024年9月15日起正式实施。
• 钨：矿山开工率持续较低，2024年前新增供给有限，推动钨价继续上涨。

4. 价格走势分析

• 锂：碳酸锂价格震荡走弱，国内电池级碳酸锂价格为7.30万元/吨，环比+1.39%；电池级氢氧化锂价格为7.55万元/吨，环比-1.31%。
• 锡：SHFE锡价上涨4.39%，LME锡价上涨4.78%。
• 锑：国内锑精矿价格13.70万元/吨，锑锭价格16.04万元/吨，环比持平。
• 钨：APT价格为20.5万元/吨，环比+1.99%；钨精矿价格14.0万元/吨，环比+2.95%。

5. 风险提示

• 经济波动风险
• 技术替代风险
• 产业政策变动风险
• 新能源汽车销量不及预期风险
• 供需测算前提假设不及预期风险
• 研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险