天铭科技：2024年半年度报告

目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................3第二节公司概况........................................................................................................................5第三节会计数据和经营情况....................................................................................................7第四节重大事件......................................................................................................................16第五节股份变动和融资..........................................................................................................18第六节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况..................................................21第七节财务会计报告..............................................................................................................23第八节备查文件目录..............................................................................................................96 第一节重要提示、目录和释义 董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人张松、主管会计工作负责人陈秋梅及会计机构负责人（会计主管人员）陈秋梅保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告未经会计师事务所审计。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1.是否存在退市风险□是√否 2.公司在本报告“第三节会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了公司的重大风险因素,请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 四、企业信息 五、注册变更情况 □适用√不适用 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用八、报告期后更新情况□适用√不适用 第三节会计数据和经营情况 一、主要会计数据和财务指标 （一）盈利能力 （二）偿债能力 （三）营运情况 二、非经常性损益项目及金额 三、补充财务指标 □适用√不适用 四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 （一）会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 五、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 六、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司主要从事绞盘、电动踏板、车载空压机、尾门合页和其他辅件等汽车越野改装件的设计、研发、生产和销售，产品主要应用于山地越野车、皮卡、军车、SUV等车型，应用领域从汽车后装市场不断延伸至汽车前装市场。公司具体商业模式如下： 1、盈利模式 报告期内，公司盈利主要来源于绞盘、电动踏板等汽车越野改装件产品的销售。公司凭借极具竞争力的技术优势、产品优势和品牌优势，在境外汽车后装市场的基础上又率先开拓了国内汽车前装市场，与长城汽车、东风汽车等诸多优质客户建立了长期的良好合作关系。公司未来将不断扩大业务规模，发挥进入汽车前装市场的先发优势，持续增强核心竞争力，同时，公司正在逐步布局汽车越野产业链上的多个业务节点，增加公司在整个产业链上的赢利点，提升公司的综合盈利能力。 2、采购模式 公司采购主要分为原材料采购和OEM产品采购两大类。（1）原材料采购：公司根据实际采购情况直接向原材料供应商进行原材料或零部件等的采购，主要包括五金类、电子类、橡塑类、辅助材料等。公司从品质、价格、交期等方面对供应商进行综合考核，最终由公司采购部、品管部、研发中心、技术部及其他相关部门集体评审决策，将评审合格的供应商纳入公司的合格供应商体系。（2）OEM产品采购：公司存在OEM产品采购情形，主要是车载空压机等成品，系因公司产能受限，生产成本较高，自行生产不具备规模效应。在供应商选择上，公司对OEM厂商进行严格筛选，向满足条件的供应商进行采购，公司负责产品的尺寸、样式、结构和技术要求等设计，直接向OEM厂商下达具体采购需求， OEM厂商根据公司订单需求自行组织生产，向公司交付成品。 3、生产模式 公司采用“以销定产+适度备货”的生产模式，即在满足客户订单需求的基础上，根据下游市场的需求做出预测，对市场需求量较大的产品型号，进行适当库存储备。该模式降低了公司原材料和库存商品积压的风险，保证了公司生产经营的平稳运行。其流程主要包括：①销售部门将销售订单和预测订单转换为公司内部生产任务通知单提交给生产部调度中心；②生产部调度中心根据生产任务通知单进行分解、排产，制定生产计划提交相关部门及公司审批，审批流程结束后，调度中心将生产计划下达至相关生产车间，以及采购部、品管部和仓库；③调度中心根据车间生产计划负责生产物料配送，各生产车间负责生产计划的具体实施，品管部负责生产过程检验，由仓库进行入库管理；④公司的产品完成生产并经品管部检验后，作为成品入库，再由销售部门根据与客户约定的时间安排货物交付。 4、销售模式 汽车越野改装件市场以汽车出厂为分界点，可分为前装市场和后装市场。公司产品从以国外后装市场销售为主，逐步向国内前装市场拓展，目前已形成了“后装市场+前装市场”双轮驱动的销售模式。后装市场客户以境外品牌商、终端改装门店等为主，前装市场客户以境内汽车主机厂以及特种车辆改装厂为主。针对不同销售市场的特点，公司采取了不同的销售模式。 5、研发模式 公司建立了自主研发为主、合作研发为辅的研究创新机制，面向客户及市场需求开展研发工作。公司设立了研发中心和技术部，建立了完善的研发体系，不断进行新产品、新技术和新工艺的研发试制以及优化产品结构与性能。同时，公司建立了产学研一体化的业务和研发体系，与中国计量大学等高校建立了长期合作研发关系，以进一步提升研发水平和科技创新能力。 6、公司采用目前经营模式的原因及未来变化趋势 公司拥有独立完整的采购、生产和销售体系，并根据公司所处行业特点、相关法规、产业政策、上下游行业竞争格局、客户需求、产品工艺特点以及公司资源要素构成等因素形成目前的经营模式。上游原材料市场充分竞争的行业格局决定了公司的采购模式；公司产品特点及应用、下游主要应用市场决定了公司的生产模式、销售模式；公司产品工艺特点、行业技术水平、拥有的技术资源等要素影响了公司的研发模式。 报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。公司未来将以客户需求以及行业技术发展方向为导向，不断提高自身产品技术水平及质量品质，持续扩大品牌影响力，维护和拓展客户，实现更大规模的发展。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 七、经营情况回顾 （一）经营计划 一、经营情况 报告期内，公司实现营收11,311.49万元，同比增长5.90%，归属于上市公司股东的净利润2,876.86万元，同比增长4.69%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2,712.65万元，同比增长17.09%。公司资产总额49,938.28万元，较上年年末增长4.46%；负债总额10,751.37万元，较上年年末增长50.67%；净资产39,186.91万元，较上年年末下降3.64%。 二、业务拓展情况 公司通过加快技术创新，进一步拓展客户，提高市场占有率。 （1）技术创新：公司拥有优秀稳定的技术研发团队、较好的自主研发设计能力，为提高产能、产品转换率打下了坚实的基础，并使得公司在产品质量和成本控制上处于行业领先地位，深受业内好评。 （2）客户拓展：公司在保持原有市场客户的基础上，不断开发国内外市场，同时增加对电子商务平台的开发，在扩大公司产品的知名度的同时，提高电子商务的销售能力，为后期进一步开拓市场奠定了良好基础。 三、质量管理与技术研发情况 （1）质量管理：公司不断优化工艺，坚持严格执行产品检验程序，优化产品检验流程。 （2）技术研发与产品开发：公司专业的研发团队和技术团队在原有的产品基础上，陆续开发了新型电动绞盘、防撞电动踏板、踏杠、新型减震器、新型液压千斤顶等改装项目的一系列新产品。 （二）行业情况 根据美国改装行业协会SEMA发布的《2023SEMAMarketReport》显示，2022年美国汽车改装市场规模达518亿，较上年增长了约1.8%，预计市场规模仍将保持稳定增长，2026年有望达到582.8亿美元。经汽车合规改装联合推进办公室(简称LM)基于市场调研、销售数据测算，2020年－2022年我国汽车改装市场规模由705亿元增长至935亿元，年均复合增长率达到16.3%，预计2025年改装市场整体规模将达到1600亿元。 目前与大多数国外汽车改装行业政策相比，国内汽车改装政策限制较多，汽车越野改装件后装市场仍处于起步阶段。近年来我国针对汽车改装相继出台了一系列法规政策，为汽车越野改装件行业发展的合法合规性提供了政策依据，表明国内汽车改装政策在逐步放宽，同时整车企业、零部件企业、设计公司、改装企业等行业参与者不断深化汽车改装业务的布局,以此来满足消费者对车辆的个性化需求，有望推动国内汽车改装件行业的发展。 公司电动绞盘和电动踏板产品主要应用于美国市场的CUV、SUV和PICKUP三种车型，与该三种车型相关的改装配件市场份额为57%，市场需求较大。随着我国汽车改装管理制度的不断完善、改装政策逐步放开，国内整体改装比例有望赶超海外成熟市场。 （三）财务分析 1、资产负债结构分析 资产负债项目重大变动原因： 1、交易性金融资产：报告期末，此项较上年期末下降主要系闲置资金用于现金理财管理和委托理财减少所致。2、预付账款：报告期末，此项较上年期末增加主要系预付新供应商的材料款增加所致。3、在建工程：报告期末，此项较上年期末增加主要系全资子公司曜铭科技在实施的公司募投项目按照计划进行有序建设。4、合同负债：报告期末，此项较上年期末增加主要系实行预收货款类型的客户数量增加，预收客户货款金额随之增加所致。5、其他应付款：报告期末，此项较上年期末增加主要系2023年年度权益分派未完成现金分红事宜，其他应付款下设应付股利科目增加4,359万元所致，且相关现金分红已于期后支付。 2、营业情况分析 （1）利润构成 项目重大变动原因： 1、财务费用：报告期内，此项较上年同期下降主要系未进行理财的闲置资金产生的利息收入增加以及汇率变动带来的汇兑收益增加所致。 2、信用减值损失：报告期内，此项较上年同期增加主要系信用期的客户销售收入增长带来的应收账款余额增加，根据账龄迁徙率计提的减值准备增加所致。 3、其他收益：报告期内，此项较上年同期下降主要系政府补助项目及补贴减少所致。 4、投资收益：报告期内，此项较上年同期增长主要系购