天铭科技：2024年年度报告

公司年度大事记 2024年1月6日，公司募投项目的主体建筑顺利结顶，标志着该项目已取得阶段性成果。 2024年3月29日，公司携带新产品FVT系列绞 盘参 加备 受 瞩 目 的 汽 车 文 化 风 尚盛 事--2024 GT Show，并 在 展 会 现 场 发 布 全 新 品 牌Logo，以全新形象重新定义品牌。 2024年5月8日，公司2023年年度股东大会审议通过了2023年年度权益分派预案：以公司总股本8,718万股为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利5元（含税）；以资本公积向全体股东以每10股转增2股。共计派发现金红利4,359万元，转增1,743.60万股，总股本增至10,461.60万股。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................4第二节公司概况...........................................................6第三节会计数据和财务指标.................................................8第四节管理层讨论与分析..................................................12第五节重大事件..........................................................26第六节股份变动及股东情况................................................28第七节融资与利润分配情况................................................30第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况................................33第九节行业信息..........................................................37第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................38第十一节财务会计报告....................................................44第十二节备查文件目录...................................................124 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人张松、主管会计工作负责人陈秋梅及会计机构负责人（会计主管人员）陈秋梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、未按要求披露的事项及原因 因公司所处行业竞争激烈，为尽可能的保守公司商业和技术机密，最大限度的维护公司利益和股东权益，在披露2024年年度报告时将前五大供应商名称和前五大客户名称隐匿，以“供应商一”和“客户一”的形式进行披露。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 □适用√不适用 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 五、2024年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用√不适用 七、补充财务指标 □适用√不适用 八、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 (一)会计数据追溯调整或重述情况 √会计政策变更□会计差错更正□其他原因□不适用 (二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 1、公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司主要从事绞盘、电动踏板、车载空压机、尾门合页和其他辅件等汽车越野改装件的设计、研发、生产和销售，产品主要应用于越野SUV、皮卡等车型，应用领域从汽车后装市场不断延伸至汽车前装市场。公司具体商业模式如下： 1、盈利模式 报告期内，公司盈利主要来源于绞盘、电动踏板等汽车越野改装件产品的销售。公司凭借极具竞争力的技术优势、产品优势和品牌优势，深耕国外汽车后装市场和国内汽车前装市场。未来公司将持续扩大业务规模，并在此基础上对汽车越野产业链上的多个节点进行战略布局，持续培育全产业链的价值创造能力，提升公司的核心竞争力。 2、采购模式 公司采购主要分为原材料采购与OEM产品采购两大类。（1）原材料采购：基于生产需求，公司采取直采模式向供应商采购原材料及零部件，主要涵盖铝材、铜材、五金制品、电子元器件及辅助材料等品类。针对供应商管理，由采购部牵头，协同品管部、研发中心、技术部及其他相关部门开展集体评审。供应商质量能力考评合格后，再由采购部报董事长或总经理获批，方可纳入《合格供应商名录》。（2）OEM产品采购：该采购模式主要应用于车载空压机等成品，主要原因在于公司现有产能受限。在供应商遴选环节，公司执行严格准入标准，重点选择具备专业资质的OEM厂商。具体合作中，公司掌握产品核心设计权（包括尺寸规格、外观样式、结构方案及技术参数等），通过采购订单明确产品需求，要求OEM厂商依据订单完成生产制造并交付成品。 3、生产模式 公司采用“以销定产+适度备货”的生产模式，即在优先满足客户订单需求的基础上，结合下游市场需求做出滚动预测，进行适当库存储备。其流程主要包括：（1）销售部门根据客户订单与预测订单生成生产任务通知单，并提交至生产部调度中心；（2）生产部调度中心对生产任务通知单进行分解、排产，制定生产计划，经审批后下达至各生产车间及采购部、品管部和仓库等关联部门；（3）仓库负责生产物料配送，各生产车间负责生产计划实施，品管部负责生产过程检验；（4）成品经品管部检验合格后办理入库手续，再由销售部门根据约定时间安排交付。 4、销售模式 汽车越野改装市场以汽车出厂为分水岭，可分为前装市场和后装市场。公司业务最初以国外后装市场为主导，逐步向国内前装市场延伸，现已构建"后装+前装"双轮驱动的协同发展体系。在后装市场领域，主要面向国外品牌商和终端改装服务商等客户群体；前装市场则聚焦于国内汽车主机厂和特种车辆改装厂。基于两大市场在客户属性、产品需求及服务周期等方面的显著差异，公司分别建立了不同的销售体系：后装市场主要采用订单直销模式，前装市场则通过获得项目定点开展模式。 5、研发模式 公司建立了自主研发为核心的创新机制，持续推动新产品开发、工艺优化及技术升级工作。在组织架构层面，分产品系列设立研发中心与技术部双平台运作体系，覆盖基础研究到产业化应用的全流程。同时通过专业化研发团队建设，有效提升核心技术的迭代速度与创新能力。 6、公司现行经营模式的成因及未来发展趋势 现行经营模式系基于行业特征、政策法规、产业链结构及企业资源要素等多维度因素综合形成。公司构建了独立完整的采购、生产、销售和研发体系，其中采购模式由上游原材料行业格局所决定；生产与销售模式受产品特性、应用场景及下游行业需求特征共同影响；研发模式基于产品工艺特征、行业技 术发展趋势及企业技术储备确立。未来公司将密切关注产业链动态，持续优化经营模式以保持竞争优势。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划 一、经营情况 报告期内，公司实现营业收入25,325.49万元，同比增长12.08%；归属于上市公司股东的净利润6,219.50万元，同比增长7.39%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润5,888.70万元，同比增长15.40%；公司资产总额49,734.09万元，较上年年末增长4.04%；负债总额7,204.53万元，较上年年末增长0.97%；净资产42,529.55万元，较上年年末增长4.57%。 二、业务拓展情况 （1）技术创新：公司凭借自身高效稳定的自主创新体系，持续提升产品良率与产能效率，不断强化自身的品控能力，产品市场认可度实现了显著提升。 （2）市场拓展：公司在巩固原有市场份额的同时，积极拓展国内外业务版图。依托在海外后装市场取得的成功经验，通过技术积淀与品牌势能切入国内外前装市场，加速推进全球化战略布局。 三、质量管理与技术研发情况 （1）质量管理：公司持续强化质量改进工作，通过了IATF16949:2016质量管理体系认证，覆盖了原材料采购到产品交付的全流程，不断提升产品良率以及客户满意度。 （2）技术研发：公司立足于核心产品技术优势，完成新能源越野车高压绞盘、减震器和空压机等一系列改装产品的开发，实现了产品矩阵的迭代升级。 (二)行业情况 据中国工商联数据显示，2021年汽车改装市场规模约852亿元，同比增长30.67%。预计到2027年市场规模将突破4000亿元，2022-2027年复合增长率约为30%，呈现高速增长态势。 从政策环境来看，与欧美成熟市场相比我国汽车改装政策仍存在较多限制，越野改装后装市场尚处于培育期。但近年来我国针对汽车改装相继出台了一系列法规政策，为汽车越野改装件行业发展的合法合规性提供政策依据，预示着市场准入门槛的渐进式放宽，有望推动国内汽车改装件行业的发展。 产业格局方面，近年来国内多家知名车企正在推进自身品牌在改装领域的发展，通过提供数字化服务、迎合年轻用户个性化需求等创新型战略，在前装市场推出合法改装车型，满足消费者的需求。这一转型在新车市场增长放缓的背景下，已成为车企实现差异化竞争的重要突破口。 公司电动绞盘和电动踏板产品主要应用于美国市场的CUV、SUV和PICKUP三种车型，与该三种车型 相关的改装配件市场份额为57%，该产品线将持续受益于北美汽车文化成熟度及改装刚性需求。在深耕海外市场的同时，公司将继续深化与国内主机厂的合作，抢占市场份额。 (三)财务分析 1.资产负债结构分析 资产负债项目重大变动原因： 1、货币资金：报告期末减少主要系随着募投项目建设的推进，相关资金支出增加所致。2、应收款项融资：报告期末减少主要系本期为提高资金使用效率，公司将部分银行承兑汇票背书转让用于支付供应商的货款所致。3、其他流动资产：报告期末增加主要系募投项目建设的长期资产可抵扣的增值税进项税额增加所致。4、在建工程：报告期末增加主要系募投项目相关建设投入增加所致。5、应交税费：报告期末增加主要系公司四季度营收较上年同期增长，税前利润显著增加，期末应交企业所得税增加所致。 6、其他应付款：报告期末增加主要系公司持续加大知识产权保护力度，积极推进全球专利布局，相关应付费用增加所致。7、预计负债：报告期末增加主要系随着公司的销售规模扩大，部分客户计提的质量保证金增加所致。 境外资产占比较高的情况 □适用√不适用 2.营业情况分析 (1)利润构成 单位：元 项目重大变动原因： 1、财务费用：报告期内减少主要系美元汇率上升产生的汇兑收益