企业竞争图谱：2024年废水处理ESG 头豹词条报告系列

文上·头豹分析师 版权有问题？点此投诉 2024-08-09未经平台授权，禁止转载 行业：电力、热力、燃气及水生产和供应业/水的生产和供应业/污水处理及其再生利用/污水处理 综合性企业/综合企业 行业特征 行业规模 政策梳理 废水处理ESG行业相关政策6篇 废水处理ESG行业规模暂无评级报告 AI访谈SIZE数据 AI访谈 摘要废水处理ESG行业通过环境、社会与治理原则推动可持续发展，市场规模持续增长。政策驱动、技术创新及社会责任响应是增长关键。预计未来，随着废水处理标准提升、旧厂改造、碳排放控制及技术创新，行业将稳步增长，特别是ESG数据披露标准化、气候风险管理及影响力投资等领域将受重视。 行业定义[1] 废水处理ESG是指在污水处理和废水管理领域内，实践环境、社会责任和公司治理（ESG）原则的企业或组织。废水处理行业的企业主要通过采取减少环境污染、改善生态效益和提升治理水平的方式，缔造可持续性发展模式。具体产品或设备包括废水处理装备、智能监控系统，以及用于减排和资源回收的技术和设施。 ESG与全球可持续发展战略紧密相连，随着国际社会对于环境保护和社会责任的日益重视，ESG评价体系已成为全球企业和金融机构广泛使用的评价工具。加之气候议题在全球范围内的日益突出，未来废水处理ESG的发展前景潜力较大，预期将出现新的增长点和工艺技术创新趋势，包括废水处理ESG数据披露的标准化、气候相关金融风险的管理、与社会和环境效益相关的影响力投资等领域将日益受到重视。 行业分类[2] 废水处理ESG基于废水处理种类划分，主要可分为水质检测与分析、城市废水处理、农村废水处理、工业废水处理、水环境修复、雨水收集与利用等；基于ESG管理划分，可分为环境、社会和治理三方面。 废水处理ESG行业基于管理类型划分 行业特征[3] 废水处理ESG包括政策驱动明显、重资产逐渐向轻资产转型和可持续发展等行业特征。 1ESG受到政策驱动明显 从中国ESG政策内容看，主要分为三类：1）信息披露与企业具体法规：旨在通过完善信息披露机制以及企业具体举措提升ESG相关实践透明度；2）理念指引：引导实体企业或金融机构践行ESG理念；3）激励机制：对实体企业或金融机构进行ESG相关工作给予政策优惠。从政策涉及的领域看，环境、社会、责任以及公司治理三方面均有覆盖。从政策涉及的领域看，环境、社会和责任以及公司治理三方面均有覆盖，废水行业受到政策驱动，强调了水环境治理环节的碳排放协同控制，增强污染防治与碳排放治理的协调性。 2重资产逐渐向轻资产转型 在废水处理ESG发展初始阶段，企业需投入大量资金购买土地、建设污水处理厂、购置相关设备等，现金流和财务状况构成较大压力，还需承担长期的运营和维护成本，包括设备折旧、维修、更新以及人员工资等，运营周期内需要持续支付。通过借款或其他融资方式筹集资金，增加企业负债水平，同时也需支付利息等融资成本。由于重资产项目通常与政府合同相关，因此市场变化和政策调整会对企业的长期收益产生 影响。资产流动性较低，不易于快速调整或退出市场。随着ESG发展，废水处理市场开始探索轻资产模式，以应对市场变化与竞争压力，同时响应政府可持续发展政策；其模式通过外包、合作等方式减少固定资产投资，提高企业运营效率和市场适应性。 3可持续发展 可持续性是废水ESG发展的关键。废水处理企业积极参与节能环保，预期通过提升产业发展质量以满足更加严格的生态环境监管要求。企业提供了先进技术和服务，在对气候和环境变化做出反应时发挥核心作用，不仅应对诸如大气污染、水体污染等问题，同时也支持相关行业持续发展。从实施ESG理念，通过治理手段实现社会及环境目标方面看，“既做得好，又做好事”已成为废水处理行业高质量发展必然的结果。 [3]1：http://zghjgl.ijour…2：https://iigf.cufe.ed…3：中国生态环境部，IIGF 发展历程[4] 废水处理ESG发展历程分为3个阶段，分别为萌芽期、启动期和高速发展期。从1881年废水处理设备的出现，治理技术不断发展，到2002-2004年提出ESG理念，政府和市场不断推动废水处理ESG的发展。目前，废水处理企业ESG报告披露成为常态化做法，投资者和监管机构开始倾向选择那些在环保义务及社会责任方面表现优异的企业进行投资和监管，废水处理ESG迎来深度革新。 萌芽期1881~2000 1881年，法国科学家发明第一座生物反应器，也是第一座厌氧生物处理池moris池，这标志着生物法处理废水的开始。1893年，第一座生物滤池在英国Wales投入使用，并迅速在欧洲北美等国家推广。1914年，自英国曼彻斯特活性污泥法二级生物处理技术问世以来，被世界各国广泛采用，目前发达国家已经普及二级生物处理技术。经济发达国家废水处理技术从20世纪60年代的末端治理到70年代的防治结合，从80年代的废水治理到90年代的清洁生产，不断提高处理工艺技术、设施和设备。自1979年改革开放以来，中国进入快速发展时期。伴随着经济的快速发展和城市化，城市废水数量急剧增加，废水的组成变得更加复杂。为应对这一挑战，中国开始建设更集中的废水处理厂和补充设施。 该阶段废水处理开始发展，国际技术发展迅速，中国自改革开放后开始建设废水处理相关基础设施；但该阶段无ESG理念。 2002年中国证监会发布《上市公司治理准则》，标志中国对企业社会责任和环境信息披露的初步关注。联合国在2004年发布"WhoCaresWins"报告，首次提出ESG的概念，为全球范围内的企业社会责任实践提供新思维。2009年中国社会科学院发布《中国企业社会责任报告编写指南》，推动本土企业关注环境、社会和治理。 2014年《环境保护法》修订，中国正式开启废水处理ESG。随后国家政府宣布“双碳”目标，并承诺中国二氧化碳排放力争于2030年前达峰，催生对废水治理ESG要求更加严格的动能。 该阶段特征表现为ESG理念的酝酿和初始实施。政府监管逐渐加强，立法框架开始形成，引导上市公司增加对环保、社会责任等非财务信息的披露，并通过法规推动企业转型。市场参与者对于ESG的认知刚起步，信息披露并不普遍。 高速发展期2015~2024 全国“双碳”目标热度高涨，温室气体自愿减排交易市场打开了行业新的机遇，废水处理企业开始大量发布ESG相关报告，A股公司披露率快速提升。在2023年，首批国际可持续信息披露准则正式发布，《国际财务报告可持续披露准则第1号》和《第2号》得到应用。同时，“双碳”目标的深化实施引领废水处理技术之创新与可持续性项目的投资。 该阶段废水处理ESG领域内见证了政策推动与市场认知两手并进、相互促进的典型现象。在大力推进绿色金融、强调可持续发展战略的背景下，“双碳”目标凸显环境治理重要性，特别是在废水处理行业中，对企业履行环境责任提出了更高要求。 产业链分析 废水处理ESG产业链上游为设备及配套材料供应，中游为废水处理的工程建设与运营管理，下游为末端处理市场。其中，中游工程建设毛利率在10%-15%，下游投资回报率～8%。[6] 废水处理ESG行业产业链主要有以下核心研究观点：[6] 产业链上下游联系紧密，相互促进。 综合来看，废水ESG行业的上下游环节密不可分，互相促进，共同构成行业的整体框架。通过上游的原材料、技术创新以及设备支持，中游ESG的运营管理和工程建设得以发展，以及下游的实际操作与需求满足，废水处理 ESG正面临着前所未有的发展机遇。未来，随着技术的不断进步和市场需求的进一步扩大，废水处理ESG将持续推动行业的绿色、低碳与可持续发展。 中游企业吸引投资和增强融资优势，大力发展ESG。 对于中游废水处理企业，投入大量的人力、资金和资源到ESG发展中，除政策要求外，还包括吸引投资和增强融资优势，投资者更倾向于投资那些具有良好ESG表现的废水处理企业，其通过ESG披露能够吸引更多的绿色投资和社会责任投资，同时可能获得更优惠的融资成本。此外，ESG披露有助于企业更有效地管理和使用资源，包括能源、水资源和原材料，促进循环经济和可持续发展。[6] 产业链上游 生产制造端 原材料供应商、设备生产商和ESG体系认证 上游厂商 江苏恒玮环保设备有限公司 杭州兴源环保设备有限公司 产业链上游说明 产业链上游设备供应商主要以民营企业为主，存在生产规模较小、生产工艺不够成熟特点。 产业链上游设备供应以提供单个设备为主，废水处理设备原材料费用占比20%-30%，人工费用占比20%-30%，其他费用占比30%-50%。废水处理设备分为三类，包括废水预处理设备、废水生物处理设备和污泥处理设备。目前，中国废水处理设备系列化程度低，成套装置少，难降解、高浓度有机废水处理设备和高新生物技术处理设备较为缺乏。从产业链上游价值环节来看，主要包括研发创新、水环境监测、关键设备及使用剂制造等。其中废水处理技术创新研发环节与水环境监测有较大利润。 产业链上游原材料众多，基础材料供应较充足，但部分高端核心材料及药剂仍存在“卡脖子”问题。上游原材料供应包括钢材、膜材料、废水处理药剂、管件、阀门等，其原材料主要来自国际与本土的化工、机械、电子等行业，其中化工行业占比最高，达到54%。总体来看，上游基础原材料供应较为充足，基础原材料国产化率高，2023年年中国钢材产量达到10.19亿吨，膜材料产量约为40.78亿立方米。然而部分核心高端零部件和材料药剂如水污染治理专用的高性能风机、水泵、阀门、低频吸声隔声材料、绿色药剂以及水环境监测专用模块、控制器、标准物质仍存在“卡脖子”问题。 产业链上游还包括ESG供应商审核，是废水处理企业ESG发展的重要环节之一。 此外，产业链上游还包括ESG供应商审核，通过建立ESG管理体系并获得环境、健康和安全体系认证，例如ISO 9001、ISO 14001、ISO 45001认证等。ESG供应商对环境、健康和安全的事故进行原因分析，制定并实施纠正措施，形成闭环跟踪管理；设备和工艺过程中的危险得到系统明确和处理， 并在现场可以看到识别危险源的管理标识和措施；建立识别和控制三废（废水、废气、固体废弃物）等有害物质管理流程或相关管理标准。 产业链中游中 品牌端 废水处理企业的工程建设与ESG运营管理 中游厂商 北京首创生态环保集团股份有限公司 产业链中游说明 运营管理是中游废水处理企业发展ESG的重要价值环节之一，是实现企业降本增效的重要手段。 以北控水务集团为代表，通过星级评价体系，输出各类规范的制度流程和技术手册，引导水厂进行规范化运营，提醒存在的问题，并提出改进策略，促使水厂在经营结果、运营质量、安全管理等方面进行全面改善。其中，提升办法包括区域集约化管理、专业化服务和智慧水务平台。在运营管理过程中，提高工作积极性和质量意识水厂星级补贴激励，从而提高企业评级积极性，推动内部管理提升；此外，星级水厂制度推动风险管理和巡检管理的实施，提高安全生产和运营效率。最终，直接运营成本降低25%，人均创利较2018年提升30%，人均运营规模提升40%，实现企业的降本增效。 产业链中游工程建设中EPC为主要运营模式，其毛利率在10%-15%之间。 中游废水处理设施建设运营模式包含BOT、PPP与EPC等，其中，市政废水处理主要以BOT（建设-运营-移交）、BT（建设－转让）、TOT（收购－经营－转让）和委托运营等模式开展，这些模式均属于政府和社会资本合作（PPP）模式。总体来看，EPC对工程建设全过程进行有效控制，是目前各类水污染治理工程项目实施的主流模式，其毛利率在10%-15%。 产业链下游 渠道端及终端客户 终端客户 渠道端 产业链下游说明 在废水处理应用领域中，工业废水为重要的应用领域，其占比达到49%。 在废水处理应用领域中，包括工业废水处理、生活废水处理、农业废水处理等，其中工业废水处理占比最大。目前，中国工业取水量约占全国总取水量的20％，从而导致大量