Q2业绩超预期，创新转型持续兑现

2024-08-20 杜向阳西南证券杨建江

2024年上半年
- 营收：209.7亿元，同比增长2.8%
- 归母净利润：17亿元，同比增长18.3%
- 扣非归母净利润：16.3亿元，同比增长13.9%
2024年第二季度
- 营收：105.5亿元，同比增长2.8%
- 归母净利润：8.3亿元，同比增长22.9%
- 扣非归母净利润：7.9亿元，同比增长17.5%

肿瘤领域
- ADC新药ELAHERE®：中国上市许可申请处于审评阶段，美国获批加入国际多中心PSOC（铂敏感卵巢癌）III期临床研究。
- 迈华替尼片：用于1L EGFR敏感突变的上市申请已获受理。
- HDM2005（ROR1）：首个自研ADC，已完成中国临床首例受试者入组。
- HDM2006（HPK-1 PROTAC）：首个自研小分子抗肿瘤药物，中国IND申请已获受理。
- HDM2027（HDP-101）：创新ADCHDM2027，用于治疗BCMA阳性克隆性血液学疾病，中国IND申请已获受理。
内分泌领域
- HDM1002：口服小分子GLP-1受体激动剂，已完成II期临床全部入组，预计2024Q4获得顶线结果。
- HDM1005：GLP-1R/GIPR双靶点激动剂，中国临床试验进展顺利，预计2024Q4获得Ia期、Ib期临床试验顶线结果。
- DR10624：FGF21R/GCGR/GLP-1R三靶点激动剂，正在进行Ib/IIa期临床试验，预计2024年底前完成。
自免领域
- ARCALYST®：用于复发性心包炎（RP）中国NDA申请获受理，并纳入优先审评。
- HDM3001（QX001S）：乌司奴单抗生物类似药，用于治疗斑块状银屑病NDA申请目前处于审评过程中。

2024年上半年
- 营收：13.5亿元（剔除内部抵消因素，+10.1%）
- 英国Sinclair子公司销售收入：5.7亿元（-14.8%）
- 国内医美业务收入：6.2亿元（+19.8%）
新产品注册
- V20注册补充资料：7月2日完成递交，有望于2024年国内获批。
- MaiLi Extreme注册申请：2024年4月获受理，有望于2025年国内获批。
- MaiLiPrecise：2024年4月底完成中国全部临床试验受试者入组。
- Ellansé® S型新增适应症：2024年5月完成中国临床试验首例受试者入组。
- Lanluma®：2024年6月完成首例受试者入组，正在开展全国多中心注册临床研究。
- Ellansé® M型：2024年6月完成中国临床试验全部受试者12个月随访。