本周研究跟踪与投资思考
外销方面
- 家具出口：7月我国家具及其零件出口额同比-5.0%，出口有所转弱。具体来看，7月对美国、欧盟、日本、越南的家具、寝具与灯具等出口额增速分别为+4.7%/+12.9%/-9.9%/-11.0%，较6月增速分别下降-6.8pct/-0.1pct/-12.7pct/-11.0pct。
- 海运费用：自7月中旬以来，美西、美东海运费价格明显松动。截至8月16日，美西航线和美东航线的出口集运指数分别降至1457.5点和1675.4点，分别较年初高点下降-13.7%/-11.8%。欧洲航线3698.4点，环比增速放缓。随着海运费逐渐回落，跨境电商、品牌出海企业的利润有望修复。
内销方面
- 家具零售：7月美国家具及家用装饰店零售额同比-2.4%，降幅较6月收窄2.4pct。6月美国家具及家居摆设批发商销售额同比-4.1%，降幅较上月收窄4.1pct。库存方面，6月美国家具、家用装饰、电子和家用电器店零售库存、家具及家居摆设批发商库存分别环比下降-0.3%/-0.6%。
- 轻工线上销售：7月淡季叠加前期大促释放需求，轻工部分品类线上销售表现平淡。例如，7月智能坐便器线上全平台销售额同比+4.8%，自动升降桌线上全平台销售额同比+10.8%，智能晾衣架线上全平台销售额同比-9.6%。
市场与政策
- 房地产数据：7月我国商品房住宅新开工/竣工/销售面积同比分别为-24.4%/-22.2%/-12.3%，30大中城市商品房成交面积同比-16.9%，二手房成交面积同比+31.1%。
- 政策动态：近期美国降息预期再升温，关注8月JacksonHole会议、9月FOMC货币政策会议的政策动态，以及降息预期下轻工出口链、美国地产链等的相关机遇。
重点数据跟踪
家居板块
- 家具零售：7月家具类零售额同比-1.1%，建材家居卖场销售额同比+8.3%。
- 原料价格：截至8月16日，TDI国内现货价14050元/吨，较上周下跌50元/吨；软泡聚醚市场价8800元/吨，较上周下跌50元/吨。
造纸板块
- 原料价格：近期针阔叶浆外盘报价相对维稳，国内针/阔叶浆现货报价下跌。截至8月16日，华南地区针叶浆银星市场价6100元/吨，较上周下跌50元/吨；华南地区阔叶浆金鱼市场价5000元/吨，较上周下跌150元/吨。
- 成品纸价格：白卡纸（250g）市场均价为4660元/吨，双胶纸(70g华夏太阳)市场均价为5400元/吨。
地产数据
- 销售数据：7月30大中城市商品房成交面积同比-16.9%，其中一线、二线及三线城市商品房成交面积同比变化分别为-10.2%/-22.8%/-10.9%。
出口数据
- 家具出口：7月我国家具及其零件出口额同比-5.0%，1-7月累计出口额402.4亿美元，累计同比+11.9%。
- 纸浆出口：7月我国纸浆、纸及其制品出口额25.2亿美元，同比+1.0%，1-7月累计出口额175.3亿美元，累计同比+3.5%。
重点公司公告与行业动态
公司公告
- 瑞尔特：与兴业银行厦门海沧支行签订协议，使用部分自有资金3000万元进行委托理财。
- 恒林股份：控股子公司拟租赁美国新泽西州林登市的仓库。
- 仙鹤股份：发布2024年
