欧盟或征收追溯性关税，极氪将于25年进入日本市场

smingfTable_Title]欧盟或征收追溯性关税 极氪将于25年进入日本市场 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243投资咨询号：Z0014605Tel:8621-63325888Email:weidong.sun@orientfutures.com 2024年8月18日 ★动态跟踪 市场销量方面，8月1-11日，新能源乘用车市场零售27.4万辆，同比去年8月同期增长57%，较上月同期增长25%，对应新能源渗透率达到52.6%；厂商批发22.1万辆，同比去年8月同期增长29%，较上月同期增长16%，对应新能源渗透率达到57.1%。 政策端，上周，国家能源局印发《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》，提出将建设一批满足新型主体接入的项目。结合分布式新能源的资源条件、开发布局和投产时序，有针对性加强配电网建设，提高配电网对分布式新能源的接纳、配置和调控能力；满足电动汽车充电基础设施的用电需求，助力构建城市面状、公路线状、乡村点状的充电基础设施布局。 联系人 徐瑜从业资格号：F03107629Email：yu.xu@orientfutures.com 欧盟近期表示，将考虑是否对中国电动车从今年3月起征收追溯性关税，将在秋季做出最终决定。今年3月起已经开始进行海关登记。 与之相关联，极星Polestar3已在美国南卡罗来纳州的里奇维尔（Ridgeville）工厂投产，将供应欧美市场并规避关税上涨的影响，该车也由此成为了极星旗下首款同时在两个大洲生产的车型。作为面向全球市场的电动品牌，极星正通过额外举措来扩大其生产布局，Polestar4预计于2025年年中在韩国釜山雷诺工厂投产。此外，极氪将开始办理日本安全标准认证等手续，并将于2025年进入日本市场。还计划2025年在首尔等地开设专卖店，最早2026年在韩销售车辆。 ★投资建议 中国新能源汽车行业发展由政策驱动转向市场驱动，23年新能源渗透率突破30%，24年以来新能源渗透率首次突破50%，是新能源车对传统燃油车的首次反超。高竞争力新车密集上市，国内价格战持续，海外保护主义起势。竞争格局来看，自主品牌市场份额有望继续扩大，头部企业先发优势较强。一体化垂直整合有助于整车厂企业掌握核心竞争力和议价权，并实现降本增效。建议关注产品力强、出海推进顺利、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。 目录 1.重点标的跟踪..................................................................................................................................................................52.产业链数据跟踪..............................................................................................................................................................72.1.整车：全球...................................................................................................................................................................72.2.整车：中国...................................................................................................................................................................82.3.整车：欧洲...................................................................................................................................................................82.4.整车：北美.................................................................................................................................................................102.5.整车：其他地区.........................................................................................................................................................112.6.中国：电动车充电基础设施......................................................................................................................................132.7.中国：动力电池与相关原材料..................................................................................................................................142.8.中国：其他原材料.....................................................................................................................................................203.热点资讯汇总................................................................................................................................................................213.1.中国：政策信息.........................................................................................................................................................213.2.中国：行业数据.........................................................................................................................................................213.3.中国：企业动态.........................................................................................................................................................213.4.海外：政策信息.........................................................................................................................................................223.5.海外：企业动态.........................................................................................................................................................224.行业观点.......................................................................................................................................................................235.投资建议.......................................................................................................................................................................246.风险提示.......................................................................................................................................................................24 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况.................................................................................................................................................................................5图表2：上市公司一周行情梳理......................................................................................................................................................................................6图表3：全球新能源汽车销量..........................................................................................................................................................................................7图表4：全球新能源汽车渗透率............................................................................................................................................................