国债期货：关注TL跨期收敛机会，震荡延续谨慎观望
市场表现
- 8月16日，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.06%报110.68元，10年期主力合约涨0.12%报105.695元，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.02%。国债期货指数为0.54。
- 市场方面，A股三大指数震荡分化，沪指涨0.07%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.08%，北证50指数跌0.56%，沪深京三市成交额5943亿元，两市超3500只个股下跌。
- 资金方面，隔夜shibor报1.7000%，下跌5.40个基点；7天shibor报1.8110%，下跌0.30个基点；14天shibor报1.8790%，下跌3.20个基点；1月shibor报1.8090%，下跌0.20个基点；3月shibor报1.8380%，下跌0.20个基点。
关键数据
- 2年期活跃CTD券IRR为1.87%，5年期活跃CTD券IRR为1.81%，10年期活跃CTD券IRR为2.90%，30年期活跃CTD券IRR为0.00%，目前R007约1.8656%。
- 银行间质押式回购市场成交25亿元，隔夜收于1.85%，较前一交易日上涨15bp；7天收于1.83%，与上一交易日持平；14天收于1.90%，上涨4bp；1个月收于1.75%，下跌8bp。
- 现券方面，国债收益率曲线涨跌不一，2Y、5Y和10Y期中债收益率分别下移1.18BP、1.57BP和0.72BP至1.67%、1.89%和2.20%；30Y维持2.39%。信用债收益率曲线涨跌不一，评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y和3Y期分别下移0.77BP、0.08BP和0.32BP至1.93%、1.98%和2.06%；5Y 2024年08月19日金融期货研究。
机构持仓
- 分机构类型净多头持仓日度变化：私募增加3.13%；外资增加5.44%，理财子增加5.91%。
- 分机构类型净多头持仓周度变化：私募减少17.33%；外资减少3.41%，理财子减少4.26%。
宏观及行业新闻
- 央行今日进行1378亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平，当日实现净投放1249亿元。
- 央行将继续坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期和跨周期调节，支持巩固和增强经济回升向好态势。
趋势强度
研究结论
