股指期货日报：股指冲高回落，期指贴水修复

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，美国上周初请失业金人数降幅创一年来新高，显示就业市场有所回暖，市场对美国衰退担忧减弱，三大股指全线收涨。7月份，我国新能源车销量首次超过超燃油车，显示出新能源车的需求稳步提升，关注今日发布的CPI数据。当前股指处在震荡蓄力阶段，把握阶段性反弹行情。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 新能源车销量向好。宏观方面，乘联分会数据显示，7月份，全国乘用车市场零售172万辆，同比下降2.8%，环比下降2.6%。其中，新能源乘用车零售87.8万辆，新能源车月销量占比首超燃油车，同比增长36.9%，环比增长2.8%，零售渗透率达51.1%，首度突破50%。关注今日CPI数据。海外方面，美国上周初请失业金人数下降1.7万至23.3万人，创一年来最大降幅，显示就业市场有所回暖。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 沪指收平。现货市场，A股三大指数再度冲高回落，上证综指基本收平，创业板指跌0.54%。行业方面，板块指数涨跌互现，农林牧渔、食品饮料、纺织服饰、建筑材料领涨，国防军工、社会服务、汽车、通信行业跌幅居前。市场成交维持低位，沪深两市成交额为6199亿元，当日北向资金净买入11亿元。美股方面，由于初请失业金人数下降，市场对美国衰退担忧减弱，三大股指全线收涨，标普500指数涨2.3%报5319.31点，创2022年11月以来最大单日涨幅。 IM基差快速修复。期货市场，股指期货当月合约基差均有回升，IC、IM贴水修复幅度更大。成交持仓方面，期指中仅IH成交量下降，持仓量均增加。 ■策略 单边：IH2412买入套保； 套利：多IM2412空IM2408、多IM2412空IM2409 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.工信部、财政部、税务总局发布《关于2024年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知》称，申请列入清单的企业应于8月31日前在信息填报系统中提交申请。 2.国家发改委等三部门发布《关于进一步强化碳达峰碳中和标准