中泰期货晨会纪要

交易咨询资格号： 2024年8月6日 证监许可[2012]112 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 客服电话：400-618-6767 公司网址：http://www.ztqh.com【免责声明及风险提示】 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。本报告所载的资料、观点及预测是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更。版权所有，翻版必究。市场有风险，投资需谨慎。 宏观资讯 3、央行等五部门加强金融支持乡村全面振兴，部署实施金融保障粮食安全专项行动、巩固拓展金融帮扶成效专项行动、金融服务乡村产业发展专项行动、金融支持乡村建设专项行动、金融赋能乡村治理专项行动。 4、中证金融发布严正声明称，近日，个别自媒体称“转融通数据全是虚拟的，融券卖出的量实际上是根本没有上限的”，相关说法属于造谣。截至8月2日，转融券余额已降至171亿元，较7月10日新规前降幅超过40%；融券余额已降至212亿元，较新规前降幅超过30%。 5、证监会正就关于《证券公司业务资格管理办法（征求意见稿）》及相关配套规则向行业征求意见。新规明确，券商未实质展业的，要主动提出注销相关业务资格。持续展业过程中未持续符合相关业务资格准入条件且未在规定期限内改正的，证监会可视情形限制业务活动、撤销业务许可。 6、日本央行6月份政策会议纪要显示，日本央行委员会成员表示，如果4月提出的经济活动和物价前景实现，并且潜在通胀上升，日本央行将提高政策利率。多位委员表示，日元近期贬值对物价构成上行风险，日本央行需要密切关注事态发展。 股指期货 国债期货 集运欧线 存185万吨，CIMB预估7月产量168万吨，库存182.5万吨；国内方面，据Mysteel数据显示，截至2024年8月2日，全国重点地区豆油商业库存112.6万吨，环比增加3.48万吨，棕榈油商业库存57.88万吨，环比增加7.21万吨，周一国内豆油成交1200吨，棕榈油成交0吨，总成交较上一交易日减8500吨，整体较为清淡，目前三大油脂商业库存仍处于历史偏高水平，国内基本面暂无驱动，关注外围宏观影响及产地数据指引。 豆粕：周一豆粕震荡偏弱，美豆止跌略微回升，整体还是受丰产预期压制，产区天气方面，GFS预计未来一周堪萨斯州、爱荷华州和密苏里州交界处降水略低，第二周降雨正常，天气驱动有限，市场等待USDA月度供需报告指引，8月报告是新作首份基于实地调查的报告，重点关注面积和单产的调整；国内方面，据Mysteel数据显示，2024年第31周，全国主要油厂大豆库存667.2万吨，环比增加20.54万吨，豆粕库存141.21万吨，环比增加6.62万吨，大豆和豆粕继续累库，供应压力不减，盘面目前仍然受制于成本端压力以及国内现货市场压力，关注人民币近期大幅升值对远期采购成本的影响。 苹果 西部产区：近期陕西洛川产区客商货大果价格偏高，库内客商货价格偏硬。洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.75元/斤（数据来源卓创资讯）；陕 西秦阳收购进入中后期，价格走低；嘎啦逐步上市，开秤价格较高，后续重点关注嘎啦走势。 09+220，震荡走强。 纯碱玻璃 铝和氧化铝 钢材基本面情况没有明显改善，不过商品价格回落后出口有提升，缓解了国内需求压力。从钢材需求端来看，房地产房屋新开工环比回升，但同比依然为负；因为地方债务等约束，基建等工程施工强度不高，从混凝土的出库数据同比下滑依然较多。制造业等卷板类需求开始面临压力，不同品种有分化，不过需求好的行业逐渐在减少，具体分行业看，工程机械需求低迷；集装箱，家电、电力、新能源等需求表现较好；汽车等冷轧卷板的需求同比回落，镀锌、彩涂和冷轧下游库存降库较慢，冷热价差低位；受到低附加值产品出口政策，近期商品价格回落相对利好出口，或缓解国内需求压力。 从成本和利润来看，钢厂目前亏损，存在产量降低风险，不过钢厂从减废钢开始（近期废钢价格持续回落），对于长流程钢厂而言，假如出口维持，减产量应该是个长期较慢的过程。从原料看，铁矿石近期到港量大幅降低，全口径库存有所减少。但是后期铁矿石发运将环比回升。预计库存将继续累积。煤焦依然跟随钢材及开工趋势；合金硅铁短期检修减产利好，但反弹难以持续走出独立行情；锰硅供需边际转好，市场静待减产降库。 煤焦 铁合金 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。