20230909-私人Equity2022年规划设计&成交方【英译中】
式代码表OC&C交易活动 2022年交易活动乍一看… 这是进一步加剧了债务和缺乏可用性从历史估值下降高倍数。以前的“热”领域事务(如科技行业和数字资产)是不能幸免这些不利因素,投资者将重点从快速收入增长可持续的盈利能力。 2022年带来了大风暴在许多领域中继续愤怒。在欧洲地缘政治不稳定,上升IPO的动态趋势的定义通胀,加息和衰退的潜在早期阶段所有导致明显低调交易格局2022年,相比前一年的高点。 2021指数下跌而下降市场估值——足够在P2P早期思维机会了,准备好了当市场环境允许这些时。 在经历了过去几年的极端不确定性之后，这是一个勇敢的人自信地预测2023年的景观 下一个什么?在极端因此,交易量预计捡的但买家和进步卖家将保持压力展示强大的路径值创建完成交易。过去几年的不确定性,这是一个勇敢的人会自信预测2023年的景观。一些在2020年1月早期预见地震全球影响的Covid报告病毒在中国武汉省。2022年1月,大多数人的预期我们从OC&C的角度来看第一年的恢复和正常看到良好的交易量post-Covid。或许是最安全的押注的敏捷性和灵活性要求肯定在过去2Q1 23。特别是,有更多公司雕刻细节和复杂情况(创造新的机会2023年将再次召唤岁月。对于赞助商，但确实需要更深入商业思维)。然而,同时保持谨慎,前景黯淡不如在这种环境下,我们相信3-4个月前。还需要几个月的深度和稳健性看到事情是如何玩给了一些真实的数据更好的和前瞻性的观点山峰在通货膨胀和利率现在预计将低于最初的担心。从来没有商业见解高和OC&C准备支持我们的客户在满足这一挑战在未来一年。 消费者 随着2021年消费品交易的丰收，2022年由于通胀压力和经济压力而更加温和不确定性导致买家和卖家专注于他们现有的业务，并导致估值的不确定性。 然而，该行业仍有许多交易完成，通常是在更高增长或被证明具有弹性的类别中，例如宠物、健康与保健和体育，所有类别在Covid之前都在增长，然后看到其潜在驱动因素加速随着疫情的袭来。我们在该行业的交易支持与这些更具吸引力的细分市场非常一致，反映了我们的深度专业知识的空间。 在宠物方面，我们支持系统性增长，将他们的天然宠物食品平台Voff出售给Axcel，因为他们希望建立下一个。他们成长之旅的阶段。我们参与了运动和户外领域的多项交易，包括眼镜品牌Julbo，Vittoria和Sidi Sport在自行车领域，以及Vice Golf。健康与保健仍然是一个有吸引力的主题投资者，OC&C为补充剂（Nutravalia），营养保健品（Ekalab），抗衰老（长寿）的成功交易提供咨询套件)和辅助生活(国家护理组)。 尽管在更传统的食品和饮料行业，交易较少，但我们仍然支持了一些值得注意的交易。客户端上。我们支持联合利华将Eketerra茶叶业务出售给CVC，为该行业最大的剥离提供支持，并为其他一些食品和饮料交易，如Tenuta Ulisse（葡萄酒）和Sipral Padana（糕点配料）。 快速消费 休闲 事实证明，2022年是许多休闲运营商重置和复苏的一年，因为大流行限制解除和消费者支出回到了户外体验。各行各业以及各企业之间的复苏水平差异很大部门，更强大的品牌在许多领域获得份额。虽然消费者支出的通胀压力给持续复苏，我们对更强劲的消费者主张的前景仍然充满信心，我们预计这些主张将继续蓬勃发展。 在过去的12个月中，我们支持了许多管理团队努力制定可持续，有弹性的增长战略在这个不断变化的市场环境中。我们去年支持的交易包括对Vue Cinemas的再融资支持，PureGym的股权融资，以及对Bourne Leisure和Blackstone的卖方支持，因为他们将Butlin卖给了以前的所有者-和Inflexion，因为他们将Virgin Experience Days的多数股权出售给了Equistone。 我们展望2023年，并预计尽管存在逆风，但更广泛的休闲行业将继续复苏。 零售 2022年对零售商来说是不平衡的一年。许多人受益于全球解除Covid限制，使消费者回到商店，而通货膨胀和抵押贷款利率上升损害了消费者信心并影响了下半年的支出。在这种格局中，我们看到以价值为中心的运营商表现强劲，而衰退弹性的正常顺序出现在2022年成立;杂货店更加绝缘，而大件商品类别则遭受更多损失。 我们在2022年支持的交易包括支持Aurelius剥离英国运动时尚FootAsylum零售商。宠物行业的吸引力不仅限于快速消费品——宠物专业零售商继续表现出吸引力增长机会，我们很高兴协助Tom&Co的VDD，因为他们通过投资继续他们的增长故事从Verlinvest。 我们也很高兴支持4Cabling（澳大利亚领先的直接全渠道批发商和布线，服务器机架和IT管理配件零售商）和OrbitVu，全球自动化市场的领先者摄影解决方案。此外，PhotoBox完成了与albelli的合并，创造了欧洲照片的领先者产品和礼品市场，OC&C很高兴支持Exponent。虽然近期前景存在大量不确定性和挑战，我们期待2023年，并随着市场状况的改善看到整个零售业的机遇。 B2B /服务 在B2B/Services中，2022年投资者更加挑剔，但不仅仅是依赖具有防御性特征的企业。对在当前疲软的经济状况之外有价值的主题的关注加剧了——特别是ESG影响，专业服务和技术支持。在测试，检验和认证中，平均倍数从非常高的倍数下降近年来达到的水平，例如在食品和生命科学测试交易中，但仍发生了具有里程碑意义的交易，例如，Phenna Group，OC&C支持卖方，并且对与已建成的检查服务有关的兴趣持续增长环境，并越来越多地在ESG TIC中。其他绿色投资包括智能交通（Platum），高效照明（伦巴多）和农业增产（Scarabelli Irrigazione和Giunti）。 汽车和物流行业展示了弹性的重要性，这在City Sprint和Nexus的销售中很明显，值得注意的是像塔斯克这样的交易推迟了，但可能在2023年。同样，在建筑环境和工业领域，对建筑环境和工业的需求也很好强大的包装业务（兰蒂奇产品，V.M.C. Mottini和Verbar用于化妆品，Magis用于包装胶带），HVAC维护（Arbo和Verco Milano），建筑（Trime照明和CMC电梯业务）和配料（Italgel），以及用于设施管理（OCS和Amey）。2023年显示出总体活动增加的有希望的迹象，并且强劲势头将继续对购买稳定性组合以及ESG专业知识的增长驱动因素或从people-intensive业务。 台湾 海陆 技术 运输公司对于OC&C的TMT团队来说，这是又一个忙碌的一年，关键主题的持续增长反映了结构性趋势的持续增长。到2022年都很活跃。长期举措使企业和公共部门的ICT基础设施，流程和应用程序现代化OC&C的技术服务，云IT和企业软件领域的并购，需求模式相似我们的国际网络。虽然我们的建议通常不会导致公开宣布的交易，但反映了几个主题在12笔交易中，这些交易继续由私募股权投资者主导。 首先，我们与Volpi的市场和商业尽职调查以及版本1的管理，这是领先的RoI + UK基于云的提供商数据应用程序、ERP、数据平台和基础设施、现代化支持合作伙伴集团在今年年初，Partners Group也与OC&C收购了Cloudflight（基于DACH的数字化转型领导者）。援助。这些交易巩固了我们作为公共、混合云和软件领先商业顾问的地位。转型服务。我们看到对软件开发、数据/人工智能战略和RPA技术服务以及交易流程的需求更大。长到2023年。 托管ICT服务提供商在欧洲、中东和非洲和美国并购中继续占据突出地位。多年需求、合同、高水平的经常性收入和低资本支出要求继续使这成为一个有吸引力的投资领域。我们在这里的工作包括建议比荷卢经济联盟的Odin Groep和Fortino Capital成功出售了荷兰的中小企业和医疗保健MSP，教育和住房垂直领域。我们的NL Tech团队还协助Rivean Capital最近对Trustteam进行了投资，Trustteam是一家著名的IT外包MSP，为比利时和法国的中小企业提供服务。 支付基础设施软件在2022年进行了多次交易，OC&C就出售向牛山/纽波特资本提供建议Cow Hills是一家总部位于荷兰的领先PoS软件提供商，为具有国际抱负的大中型零售连锁店提供服务。在美国，OC&C还支持Frontier Growth对atVenu的投资，atVenu是现场活动行业的领先PoS平台。在跟单员、促销员、艺术家、场地经营者和食品和饮料特许经营商的纽带上。 我们继续在企业软件领域工作，特别是财务/会计/ERP和B2B数据领域，包括今年为Hg Capital就其Access Group投资提供建议。我们协助健视资本及其投资组合公司Sogelink收购了Loqatics，这是一家专注于GIS相关解决方案的荷兰软件开发商;华平投资投资智能数据采集领域的领导者Scandit;和维特鲁威对欧洲领先的搬家公司Anyvan的投资市场（家居财物、C2C和B2C大件运费）。 我们在云IT、数字化转型相关技术服务和企业软件方面的领导地位的更多详细信息概述如下：我们已经在计划2023年及以后的交易。 媒体 继2016-21年的强劲交易之后，我们的媒体交易流程反映了2022年整体媒体市场放缓（由在线媒体/市场交易和IPO推动）。尽管交易环境较为平静，但仍有我们为重要交易提供法律意见-包括新兴市场房地产集团在我们中心地带分类广告中的融资和市场领域，以及收购音乐领域的Kobalt和户外媒体的Talon。媒体的商业方面，包括我们的教育实践，继续保持更具弹性。 数字 在上述所有行业中，我们看到数字和消费者互联网交易流动缓慢，经济收紧估值下降使上市和并购条件具有挑战性。尽管有这些条件，我们仍然活跃在 空间。在OC&C的各个部门，我们的消费者互联网团队参与了互联网交易，包括Vitruvian对Fever的投资体验活动的在线策展和营销，Virgin Experience Days的VDD，Exponent合并Photobox和EMPG融资。除了这些“可见”的交易外，我们一直非常积极地与客户合作，帮助他们为计划退出做准备2023年，无论是在战略方面，还是在供应商尽职调查方面。 我们很高兴有机会与这么多伟大的合作伙伴合作，在如此重要的机会。我们很高兴与您进一步分享我们深厚的行业和主题专业知识此处突出显示的任何感兴趣的领域：privateequity@occstrategy.com或向我们伸出援手直接团队。 私人股本和交易线索 办公室贝洛奥里藏特/圣保罗:Alessandro.Laudares@advisia.com 巴黎:Stephane.Blanchard@occstrategy.comJean-Baptiste.Brachet@occstrategy.com 路透波士顿/纽约:Ed.Plummer@occstrategy.comCoye.Nokes@occstrategy.com 鹿特丹:Marc.van.der.Goot@occstrategy.comTeun.van.der.Zijden@occstrategy.com 路透香港/上海:Jack.Chuang@occstrategy.comPascal.Martin@occstrategy.com 悉尼和墨尔本Jeremy.Barker@occstrategy.comMark.Blackwell@occstrategy.comMaurice.Violani@occstrategy.com 伦敦:Tom.Gladstone@occstrategy.com 华沙:Bartek.Krawczyk@occstrategy.com 米兰:Alberto.Regazzo@occstrategy.comChristian.Christo
