中泰期货晨会纪要

交易咨询资格号： 2024年8月5日 证监许可[2012]112 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 1.趋势判断观点主要基于各品种的基本面等因素。2.详情请查看下文或扫描二维码查看中泰期货股份有限公司公众号宏观视点、商品看点栏目。 客服电话：400-618-6767 公司网址：http://www.ztqh.com【免责声明及风险提示】 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨 询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本 报告中的内容所导致的损失负任何责任。本报告所载的资料、观点及预测是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更。版权所有，翻版必究。市场有风险，投资需谨慎。 宏观资讯 1、美国7月非农就业人口增长11.4万人，创2020年12月以来最低，远不及预期的17.5万人，前值则由20.6万人大幅下修至17.9万人。失业率升至4.3%，连续第四个月上升，创2021年10月以来最高，预期为持平于4.1%。7月时薪环比上涨0.2%，预期持平于0.3%。 2、国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》。《意见》提出6方面20项重点任务。一是挖掘餐饮住宿、家政服务、养老托育等基础型消费潜力。二是激发文化娱乐、旅游、体育、教育和培训、居住服务等改善型消费活力。三是培育壮大数字、绿色、健康等新型消费。四是增强服务消费动能，创新服务消费场景，加强服务消费品牌培育，放宽服务业市场准入，持续深化电信等领域开放。五是优化服务消费环境，加强服务消费监管，引导诚信合规经营，完善服务消费标准。六是强化政策保障，加强财税金融支持，夯实人才队伍支撑，提升统计监测水平。（新华社） 3、国务院国资委党委召开扩大会议。会议强调，要把进一步深化改革摆在更加突出位置，扎实抓好高质量的稳增长，持续深化提质增效，大力推进科技创新和产业创新，纵深推进战略性新兴产业、未来产业发展，持续推动传统优势产业高端化、智能化、绿色化发展，深入推进国有企业改革深化提升行动，积极主动应对风险挑战，保持战略定力，提振发展信心，巩固中央企业经济运行持续回升向好态势，坚定不移完成全年各项目标任务，持续做强做优做大国有资本和国有企业，切实发挥好国民经济的“稳定器”和“压舱石”作用。 4、央行召开2024年下半年工作会议，要求加大宏观调控力度，加强逆周期调节，扎实做好下半年各项重点工作，增强经济持续回升向好态势。加大金融对实体经济的支持力度，把着力点更多转向惠民生、促消费。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。推动社会综合融资成本稳中有降。强化预期引导，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，坚决防范汇率超调风险。 5、中央金融工作委员会副书记王江表示，金融体制改革涉及面广、敏感度高，必须始终坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。要坚持稳字当头，重大金融改革要充分评估、审慎决策、稳健实施，特别是风险防范举措要同步谋划、周密部署。 6、央行：持续推进本外币一体化资金池试点，完善存量人民币资金池和自由贸易账户管理；支持优质主体发行熊猫债，鼓励金融机构开展人民币跨境融资类业务；扩大优质企业贸易便利化政策覆盖面，升级扩围跨国公司本外币一体化资金池政策。 股指期货 8月2日A股大盘全天弱势下探且成交量能持续萎缩至7200亿附近，创业板指领跌，科技股全线下挫，电力等高股息资产蓄势回归，医药股集体走强。截至收盘，上证指数下跌0.92%报收2905.34点，深证成指下跌1.38%报收8553.55点，创业板指下跌1.66%报收1638.30点，科创50指数下跌1.79%报收725.66点。申万一级31个行业(2021年新)多数收跌，其中通信、电子、汽车以及计算机跌幅靠前。量能上，沪深两市日度成交总额达7263.4亿元，北向资金日内净流出32.3亿元。四大股指期货对应现货标的上证50、沪深300、中证500和中证1000指数分别报收2343.72点、3384.39点、4788.62点和4809.89点，日度涨跌幅分别为-0.71%、-1.02%、-1.33%和-1.40%，IH、IF、IC、IM股指期货合约（2408）较现货指数分别升水0.14%、贴水0.14%、贴水0.36%和贴水0.23%。 塑料 橡胶 2日隔夜沪铝主力2409收盘报18995跌215，LME铝收盘报2263跌10.5。现货方面，2日SMM华东现货铝锭报19000跌170贴水60持平。佛山市场挺价情绪较浓，成交升水10至均价，无锡市场高库存出货偏多，报价在贴水10至均价 宏观方面，美国7月ISM制造业PMI为46.8，为2023年11月以来新低。预期48.8，前值48.5。新订单和产出下滑，造成就业人口创四年来最大降幅。7月美国失业率抬升，薪资同比增速放缓，就业市场降温明显，7月非农就业人口增11.4万人，低于前值的增17.9万人；失业率从前值的4.1%增至4.3%，薪资同比增幅从前值的3.8%放缓至3.6%。 供应方面，开工产能稳步增加。截止至8月4日，中泰期货调研统计国内电解铝运行产能在4360.85万吨，较上周同期增加2万吨； 库存方面，铝锭再度累库，铝棒库存去化显著。8月1日周四，SMM统计国内主要消费地铝锭库存81.4万吨，较29日周一增加1.3万吨。同期，上海钢联统计国内主要消费地铝棒库存14.15万吨，较29日周四下降0.55万吨。 进出口方面，6月铝材出口强劲增长，凸现内需疲软。海关总署最新数据显示，2024年6月，中国出口未锻轧铝及铝材61.0万吨，环比增加5.5万吨；1-6月累计出口317.1万吨，同比增长13.1%。6月中国进口未锻轧铝及铝材24万吨（环比下降7万吨），同比增长16%；1-6月累计进口204万吨，同比增长70.1%，其中铝锭进口12.1万吨，环比下降约3.7万吨。 氧化铝方面，2日隔夜主力AO2409报3705涨22，山西三网均价报3912持平，山东三网均价报3898持平；工厂补库需求强劲，现货价格坚挺。 供需方面，需求端稳步回升，供应端恢复至高位水平，供需表观上转向平衡状态，本月内蒙古致轩有望投产二期50万吨。本周多个氧化铝厂焙烧检修，产量供应有所下降，主要涉及遵义、三门峡、孝义等地，根据阿拉丁（ALD）调研数据，截至本周五，氧化铝建成产能10402万吨，运行产能8620万吨，开工率82.9%。主要因遵义、孝义和三门峡等地氧化铝企业再度因焙烧炉检修和矿石供应复杂导致生产波动加大而压减产。 进出口方面，根据海关总署数据显示，2024年6月份中国出口16万吨氧化铝，同比增加109.1%，1-6月合计出口81万吨氧化铝，较去年同期增长44%。2024年6月进口3.77万吨，环比减少58.80%，同比减少13.93%，2024年1-6月累计进口118.50万吨，同比增加56.04%；6月氧化铝净出口11.94万吨，2024年1-6月累计净进口37.43万吨。 碳酸锂 铁合金 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。