太平洋证券8月金股

证券分析师：张冬冬 8月金股基本面逻辑： 医药生物——奥锐特（605116.SH）公司产品地屈孕酮片进院顺利，Q2有望快速放量；司美原料药产能6月投产，客户订单明确；持续布局原料药新产品，多个产品有望和原研合作。 汽车——比亚迪（002594.SZ）加力支持汽车以旧换新开启新一轮板块行情，比亚迪是我们认为最受益的车企。比亚迪第五代DM发布，秦L /海豹06 DM-i，宋L/PLUS DM-i等新车持续发布热销。比亚迪正凭借DM5.0的超级产品力，技术为王，品质向上，批量打造销冠爆款，进入比亚迪时刻。从24年新款荣耀版本，电比油低，到双宋的发布，价格战将趋缓，双宋订单超预期，量价齐升，盈利能力持续提升。 纺织服装——登康口腔（001328.SZ）品牌资产优质，产品提价逻辑持续兑现&新品持续放量，线下渠道壁垒深厚&线上快速增长；短期线上渠道表现亮眼+产品结构升级带来市场份额提升，关注股权激励落地催化。 石油石化——中曼石油（603619.SH）公司5月新获得伊拉克两个油田，有望贡献产量超300万吨/年；预计24年净利润12亿，市盈率8倍，考虑伊拉克两个油田对公司产量空间的贡献，给予公司15倍估值；全球原油需求进入旺季，中东地缘政治逐步紧张，国际油价有望阶段性上行。 电力设备——宁德时代（300750.SZ）公司作为全球锂电池龙头，市占率及盈利能力向上，新技术和海外市场带来弹性及空间。 电力设备——思源电气（002028.SZ）公司受益海外市场拓展加速，储能+网外业务带来业绩成长，网内业务受益电网投资加速，技术硬实力助力市占率提升；网外业务国内市场受益新能源建设加速，海外市场厚积薄发；新业务中储能业务扬帆启航，超级电容从1-N。 风险提示： 1、新产品及新产能投放不及预期；2、行业景气度下行超预期；3、经济增长不及预期。 投资评级说明 1、行业评级 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上；中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间；看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数5%以下。 2、公司评级 买入：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在15%以上；增持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间；持有：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间；减持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间；卖出：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅低于-15%以下。 太平洋研究院 北京市西城区北展北街9号华远企业号D座二单元七层上海市浦东南路500号国开行大厦10楼D座深圳市福田区商报东路与莲花路新世界文博中心19层1904号广州市大道中圣丰广场988号102室 研究院 中国北京100044北京市西城区北展北街九号华远·企业号D座投诉电话：95397投诉邮箱：kefu@tpyzq.com 重要声明 太平洋证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格，公司统一社会信用代码为：91530000757165982D。 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。任何人使用本报告，视为同意以上声明。