美国农业部油料作物展望 2024.07. 16

油料作物展望：2024年7月 Maria BukowskiBryn Swearingen 在本报告中：- 国内展望-国际展望-特别文章：动物脂肪和加工石油进口 美国大豆供应将在2024 / 25年度反弹 The U.S.销售年度（MY）2024 / 25的大豆供应量预计为48亿蒲式耳，比MY 2023 / 24高出8％，但比上个月的预测下降了2000万蒲式耳。根据美国农业部于2024年6月28日发布的国家农业统计局（NASS）的面积报告，在2024 / 25年，美国种植了8610万英亩的大豆，比去年增加了3％。The U.S.大豆产量预测本月保持不变，为每英亩52.0蒲式耳。截至2024年7月7日，作物状况好于去年同期，68%的作物处于良好到优异的状态，而去年这一比例为51%。U.S.2024 / 25年款的大豆产量预计为44亿蒲式耳，比上月下降1500万蒲式耳，但比2023 / 24年款的产量高2.703亿蒲式耳。由于产量预测较低，大豆压榨和出口预测不变，美国S.2024 / 25年终大豆库存预计为。2024 / 25年款的4.35亿蒲式耳，比上个月的预测减少了2000万蒲式耳。本月MY 2024 / 25的美国季节平均大豆价格预测下调10美分，至每蒲式耳11.10美元。 由于加拿大，欧盟（EU）和美国的产量增加，本月MY 2024 / 25的全球油菜籽产量预测提高了80万吨，至8790万吨。加拿大的油菜籽产量增加到2000万吨，欧盟的油菜籽产量增加到1890万吨。预计美国将以创纪录的种植面积生产创纪录的220万吨作物。随着油菜籽供应量的增加，全球油菜籽压榨量预计为8360万吨，比上个月高60万吨，但比2023 / 24年款的压榨量低40万吨。 国内展望 美国大豆种植面积上升 美国农业部，NASS估计美国S.大豆种植面积8610万英亩，收获面积8530万英亩。The U.S.所有大豆种植地区的大豆种植面积都有所增加，玉米带和北部平原地区的种植面积最多，分别增加了120万英亩和60万英亩（图1）。三角洲和中原地区的种植面积分别增加了30万英亩和20万英亩。美国农业部，NASS的面积报告指出，面积估计是基于2024年5月30日至6月16日接受调查的受访者提供的数据。在全国范围内，美国剩余的大豆种植面积总计1280万英亩，玉米336万英亩。 根据美国农业部的每周作物进展报告，2024年7月7日，美国34%S.大豆开花，比去年同期低1％，比2019 -23年的平均水平高6％。据报道，吊舱设置为9％，而去年为8％，5年平均水平为5％。阿肯色州，密西西比州，路易斯安那州和田纳西州在吊舱安装阶段的面积百分比最高。 根据美国农业部、NASS谷物库存报告，截至6月1日，美国大豆库存总计 9.70亿蒲式耳，比去年增长22%。农场库存占总数的48％，而去年同期为41％。2023 / 24年前三季度大豆的总使用量低于去年出口减少的总使用量。截至5月份的累计出口总额为15亿蒲式耳，比去年低3.120亿蒲式耳，为2019 / 20年以来的最低水平。相比之下，2023年9月至2024年5月的累计大豆压榨量增加了5900万蒲式耳，总计17亿蒲式耳，这是创纪录的速度。在国内大豆使用量不变和进口量下降的情况下，2023 / 24年季末库存减少500万蒲式耳，至3.45亿蒲式耳。随着2023 / 24年时结转大豆库存的减少，美国S.大豆产量预测为44亿蒲式耳，进口预测为1500万蒲式耳，美国S.2024 / 25年款的大豆供应量为48亿蒲式耳，比上个月的预测减少了2000万蒲式耳。U.S.大豆压榨量和出口量本月持平，分别为24亿蒲式耳和18亿蒲式耳。TheU.S.2024 / 25年款的大豆产量本月减少了2000万蒲式耳，至4.35亿蒲式耳。 对于豆油，美国农业部本月将2023 / 24年的出口预测提高了1亿磅，至5.5亿磅。5月和6月的出货量和销量上升促使豆油预测增加。此外，由于入境人数增加，本月豆油进口量增加了5000万磅至6亿磅。如果实现，美国将成为大豆油的净进口国。在国内豆油产量和需求不变的情况下，2023 / 24年款豆油期末库存预计将下降至16亿磅。此外，由于2024 / 25年款的结转较低，供需不变，2024 / 24年款的豆油期末库存预计低于上个月，预计为18亿磅，比2023 / 24年款增加1.65亿磅。 美国油菜产量预测将因种植面积增加而增加 在6月的面积报告中，美国农业部，NASS预测在2024 / 25年时，油菜种植面积将同比增长近14％，达到270万英亩。大部分油菜种植面积增长发生在北达科他州，华盛顿州和蒙大拿州。值得注意的是，美国农业部，NASS在2024年的调查中增加了爱达荷州，占油菜种植面积的10万英亩。预计2024 / 25年款的油菜籽产量将达到创纪录的47亿磅。由于国内产量增加，预计油菜籽进口量将下降2亿磅至8亿磅。根据美国农业部，NASS的谷物库存报告，从6月下旬开始，美国油菜籽库存 MY 2023 / 24的总价值为4.998亿磅，其中51％存储在农场中。由于产量增加和结存增加，仅部分被进口减少所抵消，国内总供应量达到创纪录的60亿磅。由于供应充足，预计油菜压榨量将达到创纪录的49亿磅，比最终的2023 / 24年压榨量增长5％。 通过强烈的低芥酸菜籽油压榨,低芥酸菜籽油产量增加了1亿磅至20亿磅。菜籽油进口量与上月持平，达到创纪录的81亿磅，但由于生物燃料的使用增加，较2023 / 24年款增加了7亿磅（图2）。生物燃料使用量保持不变，为46亿磅，比2023 / 24年款增长15%，而食品和其他用途预计将增长2%，以弥补太阳花籽油供应的下降。 其他次要油籽摘要 与2024 / 25年月季油菜种植面积的增加相反，太阳花籽种植面积下降至898, 500英亩，是1975 / 76年月季以来的最小面积（图3）。大部分种植面积下降来自油型太阳花籽，甜食太阳花籽的下降幅度较小。太阳花籽压碎预测降低了5900万磅，至8.55亿磅。 生产。其他用途类别(非石油用途和残留物)降至12亿磅，为2019 / 20年款以来的最低水平。预计最终库存将下降至2.28亿磅，比2023 / 24年款减少2亿磅。随着供应减少，季节平均农产品价格预测增加至每英重21.15美元。 除了更高的油菜种植面积，美国农业部，NASS的6月种植报告显示，2024 / 25年款的花生种植面积更高。花生种植面积比3月份的预期种植面积估计增加了10万英亩，这使花生种植总面积达到180万英亩。增加的面积主要在佐治亚州，现在预计为850, 000英亩，是自1950 / 51年以来的最高水平。随着面积和趋势产量的增加，花生产量预测为。 68亿英镑。随着供应量的增加，国内食品使用量预计将增长到33亿磅，比修订后的2023 / 24年估计增加7%。国内食品使用量的增加是由价格下跌推动的，因为预计全球花生产量将复苏。由于供应充足，花生出口预计将从上个月增加到15亿磅，即使是2023 / 24年款的估计。花生库存预计将增加到25亿磅。 《面积报告》提高了棉花种植面积，使棉籽产量达到530万短吨，比2023 / 24年款增加了170万短吨。随着产量的增加，本月增加了压榨和其他用途。预计2024 / 25年款的棉籽库存将从2023 / 24年款增加，为40万短吨。 国际展望 全球油菜籽供应正在上升 预计2024 / 25年款的全球油菜籽产量为8790万吨，根据加拿大，美国和欧盟（EU）的较高作物估计，本月将增加80万吨。预计2024 / 25年款的全球油菜籽贸易量为1730万吨，比上个月的预测高出40万吨，加拿大出口更多。中国的油菜籽进口量提高到370万吨。在欧盟，美国和中国，MY 2024 / 25的全球油菜籽压榨量增加了60万吨，达到8360万吨。本月全球2024 / 25年度油菜籽期末库存上调至780万吨，原因是中国、美国和欧盟的高端库存。 加拿大2024 / 25年的油菜籽产量预测本月将增加40万吨，至2, 000万吨，原因是种植面积增加，产量略有增加。预计收获面积为880万公顷，比上个月的预测高出10万公顷，但略低于2023 / 24年的面积。加拿大农民报告种植的大豆，小扁豆，干豆和燕麦比2023 / 24年更多。艾伯塔省和曼尼托巴省的农民报告说，油菜种植面积同比增长，而萨斯喀彻温省的农民则报告略有下降。加拿大的油菜籽产量预计为每公顷2.27吨，略高于上个月，比去年增长7％。加拿大的大草原在4月份获得了大量降雨，从而推迟了播种。省级报告表明，与5年平均水平相比，播种进展较慢，但大多数地区已在6月的第一周播种。在加拿大东部，生长初期的温度高于正常水平。安大略省的降雨量高于正常水平，导致播种延迟。 随着供应的增加，加拿大2024 / 25年款的油菜籽出口预测本月增加了40万吨，至750万吨。2024 / 25年的油菜籽压榨量本月保持不变，预计将达到创纪录的1180万吨。预计加拿大的期末库存将从2023 / 24年款的220万吨降至200万吨。 欧盟的油菜籽产量预计为1890万吨，比上个月的预测高出20万吨，因为产量更高。随着作物成熟，由于天气条件的改善，本月波兰的油菜籽产量有所提高。欧盟较高的 预计2024 / 25年的油菜籽产量将被压榨，将预测提高到2420万吨。 干旱天气影响俄罗斯的日花籽产量 俄罗斯的太阳花籽产量预测本月将减少50万吨至 1650万吨，产量较低。单产为每公顷1.74吨，比上个月的预测下降了3％，比去年创纪录的高单产低了6％。5月，6月和7月初的降水不足和创纪录的高温导致俄罗斯南部州，尤其是罗斯托夫和克拉斯诺达尔州的太阳花籽作物的收成条件下降。随着太阳花籽作物开始开花，温度达到了创纪录的38 ° C（100 ° F）以上，并在7月初连续几天持续。在过去的60天中，这些地区的土壤湿度较低，总降雨量为正常水平的25 - 50％。 由于国内供应减少，俄罗斯MY 2024 / 25的太阳花籽压榨预测本月减少了50万吨，至1620万吨。因此，本月太阳花籽油产量减少了20万吨，至670万吨。由于日花籽供应减少，本月日花籽油和日花籽粕出口预测分别减少20万吨和10万吨。由于可出口的日花籽油和日花籽粉供应减少，中国是俄罗斯日花籽油和粉的主要进口国，预计进口量将减少。中国的葵花籽油和粗粉进口本月减少。因此，中国的日花籽油和日花籽粕消费量预计将下降，而中国菜籽压榨量的增加预计将提供更多的菜籽油和菜籽粕供国内消费。 2023 / 24年全球大豆贸易因南美出货量增加而增加 预计2024 / 25年的全球大豆贸易为1820万吨，本月持平，但比2023 / 24年修订后的全球大豆贸易估计增加510万吨。由于巴西、阿根廷、巴拉圭、贝宁和加拿大的出口增加，2023 / 24年的全球大豆贸易增加至1.751亿吨。巴西2023 / 24年款的大豆出口预测提高至1.030亿吨，而巴西2024 / 25年款的出口预测保持不变，为1.050亿吨。阿根廷的大豆出口为MY。 2023 / 24年本月也增加至560万吨。中国一直是巴西和阿根廷大豆出口的主要目的地。由于出货量高于预期，6月装货量估计高于预期，中国2023 / 24年大豆进口预测本月增加至1.080亿吨（图4）。 在大豆进口预测较高和国内大豆使用量不变的情况下，中国2023 / 24年的大豆结转库存增加了相同的数量。中国2024 / 25年的大豆进口预测本月不变，为1.090亿吨。 特别文章：动物脂肪和加工石油进口在当前美国生物燃料政策下扩大 Introduction U.S.联邦和州一级的生物燃料政策创造了对原料的新需求，推动植物油和动物脂肪价格创下历史新高，减少了蔬菜和脂肪的出口，并刺激了进口。The U.S.进口动物脂肪(例如Procedre，食用牛脂，不可食用牛脂，猪油和家禽脂肪）和油脂，包括用过的食用油，在2023日历年（CY）飙升至近50亿