苹果市场表现与基本分析

2024年7月28日 中泰期货研究所农产品部： 苹果梁作盼高级分析师期货从业资格：F3048593交易咨询从业证书号：Z0015589 中泰期货股份有限公司 公司地址：济南市市中区经七路86号证券大厦15、16层 本周观点 山东产区：本周山东产区出库依旧缓慢，调货客商偏少，出库总体偏差，条红果农差货果农货无人问津，预计出库压力偏大。片红果农货出库偏快，价格集中在1.5元/斤左右。果脯、部分货源价格稳定在0.50元/斤，7月份不少冷库质量差的苹果或以果脯果出售。本周仍交易时令水果为主。当前栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)成交均价3.95元/斤（数据来源：卓创资讯）。 Mysteel数据：截至2024年7月24日，全国主产区苹果冷库库存量为92.80万吨，库存量较上周减少10.43万吨。走货较上周环比基本持平。卓创资讯：据统计，截止到2024年7月25日全国冷库目前存储量约107.08万吨，去库存率为88.00%，本周期(20240718-0724)冷库共计出库量为9.86万吨。冷库出货速度较上周减少，单周出货量低于去年同期。 7月下旬，销区市场仍以时令水果销售为主导，富士苹果销售速度偏慢，西瓜价格有所上涨，而桃子价格则出现下跌趋势，同时，时令水果葡萄也陆续上市。近期，早熟苹果品种秦阳以高价开秤，主要销售区集中在以东北为主的北方市场。然而，上市仅一周，这些高价早熟苹果在市场上的表现并不理想，这一趋势也迅速传导至产地，导致价格出现了较大幅度的回落。整体上，销区市场富士苹果的销售情况不佳，而时令水果的上市量则持续增加。 中泰期货生鲜团队调研得知新季苹果产量同比稍增；新季苹果生长期无较恶劣天气，品质同比上升明显。早熟苹果秦阳价格回落；皇冠梨收购持续价格稳定。 7月下旬，销区市场时令水果热销，富士苹果滞销，西瓜价涨桃子价跌，葡萄新上市。早熟苹果秦阳高价入市东北，但一周内市场表现不佳，产地价格显著下滑。总体看，富士销售低迷，时令水果供应增加。此外，早熟苹果秦阳价格高开高走后由于消费不加价格回落。消费淡季叠加新季质、量双增，或对盘面有压力。旧季苹果走势熊途漫漫，库存价格仍有下跌可能；新季苹果质量和产量双增，但各参与主体对后市持较悲观态度。熊市能否转为牛市，需由消费市场来指引。 风险提示：晚熟苹果价格走势；早熟苹果价格，产区苹果生长情况 图表目录 1.苹果产区现货情况 2.销区市场水果情况 （1）栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)（元/斤）（2）洛川市场苹果(纸袋70#以上)（元/斤）（3）全国苹果库存总量（万吨）（4）全国苹果周度去库量（万吨） （1）富士苹果批发平均价（元/公斤）（2）香蕉批发平均价（元/公斤）（3）巨峰葡萄批发平均价（元/公斤）（4）菠萝批发平均价（元/公斤）（5）西瓜批发平均价（元/公斤）（6）柑橘批发平均价（元/公斤）（7）6种重点监测水果平均批发价（元/公斤） 3.期货市场情况 （1）苹果加权合约日线图（2）苹果指数持仓量、成交量（3）苹果总持仓前20净持仓（4）苹果主力合约前20净持仓 苹果产区现货情况 苹果产区现货情况 山东产区：当前栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)成交均价3.95元/斤（数据来源：卓创资讯）； 西部产区：洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.75元/斤（数据来源卓创资讯）； 西部产区：本周陕西洛川产区客商货大果价格偏高，库内客商货价格偏硬。洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.75元/斤（数据来源卓创资讯）；陕西三原县纸袋秦阳上市70#起步4.0元/斤，价格同比去年稍低；调研得知山西万荣产鲁丽收购价65@以上3.5元/斤，价格同比偏高。甘肃产区性价比较高，价格坚挺，成交加快。 销区市场水果情况 销区市场水果情况 销区市场水果情况 截止到7月7日 6种重点监测水果平均批发价7.19元/公斤，环比上周上涨0.01元/公斤。富士苹果批发价8.31元/公斤，环比上周上涨0.06元/公斤。巨峰葡萄批发价13.71元/公斤，环比上周下跌0.60元/公斤。香蕉批发价5.67元/公斤，环比上周上涨0.06元/公斤。菠萝批发价6.34元/公斤，环比上周上涨0.11元/公斤。西瓜批发价2.63元/公斤，环比上周上涨0.00元/公斤。柑橘批发价7.09元/公斤，环比上周上涨0.12元/公斤。 期货市场情况 期货市场情况 来源：同花顺，中泰期货整理 免责声明及风险提示 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情 况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发 布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可， 任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。