英伟达被曝再出"中国特供版"AI芯片，富士康国内建新总部

评级及分析师信息 （1）全行业比较：本周（2024.7.24-2024.7.26，下同）申万电子行业指数下跌5.3%，同期沪深300下跌3.7%，万得全A下跌2.7%。电子行业在全行业中涨跌幅排名为29/31。 （2）电子行业子板块：本周其他电子Ⅱ板块在申万电子二级行业中跌幅最少，区间涨跌幅为-1.47%；半导体板块表现较弱，区间涨跌幅为-6.36%；进一步细分来看，其他电子Ⅲ板块在申万电子三级行业中跌幅最少，区间涨跌幅为-1.47%；集成电路封测板块在申万电子三级行业中表现较弱，区间涨跌幅为-7.48%。 （3）电子行业PE百分位：截至2024年7月26日，沪深300指数PE为11.64倍，10年PE百分位为22.60%；申万电子（一级行业）指数PE为44.65倍，10年PE百分位为50.40%。 联系电话： ►英伟达被曝再出“中国特供版”AI芯片7月22日，路透社独家报道称，有四名知情人士透露，英伟 达正在为中国市场开发一款新的旗舰AI芯片。该芯片是基于英伟达今年3月推出的“最强AI芯片”Blackwell系列，将与目前美国政府的对华芯片出口管制相兼容。据美媒报道，早在2022年10月，美国政府就已实施了一系列芯片出口限制措施，且后续不断收紧，以阻止英伟达、AMD、英特尔等美国半导体巨头在中国销售其最先进芯片，迫使这些企业寻找变通之法。此前，英伟达曾为符合美国出口规定为中国市场开发定制芯片H20系列，今年2月份开始接受预订。（来源：观察者网） ►富士康10亿元新建新总部，iPhone16部分产能转回中国 富士康计划投资10亿元人民币在郑州建设新业务总部，与河南省政府签署了拟议项目的合同，该项目的建筑面积约为700英亩（283公顷）。新业务总部为富士康施“3+3”战略（电动汽车、数字健康、机器人三大新兴产业，以及AI、半导体、新世代移动通信三项新技术）提供产业资源、技术等相关支持。 富士康受益于人工智能（AI）应用对服务器的强劲需求，其客户还包括AI芯片开发商英伟达。富士康今年7月公布的第二季度收入好于预期，得益于AI服务器需求，该公司预测第三季度将继续增长。（来源：MCA手机联盟） 风险提示 技术发展不及预期，下游需求不及预期。 正文目录 1.本周行情回顾..............................................................................................................................................................................................31.1.区间涨跌幅..............................................................................................................................................................................................31.2.电子行业估值.........................................................................................................................................................................................42.本周行业新闻概览......................................................................................................................................................................................52.1.英伟达被曝再出"中国特供版"AI芯片............................................................................................................................................52.2.三星HBM3获英伟达验证通过，用于中国定制芯片....................................................................................................................62.3. TrendForce：HBM、QLC崛起，助推今年DRAM、NAND产业营收环比增长超七成..............................................................62.4. SK海力士2024年第二季度收入16.4万亿韩元，同比增长125%创历史新高，HBM销售额增长250%以上..............72.5.德州仪器2024年第二季度实现38.22亿美元营收，同比下滑16%，环比增长4%..........................................................92.6.特斯拉：Q2利润不及预期，Robotaxi推迟发布.........................................................................................................................92.7.富士康10亿元建新总部，iPhone16部分产能转回中国.......................................................................................................112.8.二季度，中国本土厂商首次包揽出货量前五席，vivo领衔，市场喜迎10%双位数增长............................................122.9.报告称2024上半年全球AMOLED手机面板出货量约4.2亿片，同比增长50.1%...........................................................142.10. Meta发布Llama3.1开源大模型系列，扎克伯格：开源人工智能是前进之路.............................................................163.风险提示....................................................................................................................................................................................................16 图表目录 图1本周（2024.6.24-2024.6.28）各行业区间涨跌幅（申万一级行业）.................................3图2电子各板块区间涨跌幅（申万二级行业）.......................................................3图3电子各板块区间涨跌幅（申万三级行业）.......................................................3图4过去10年SW电子板块PE（TTM）走势，沪深300指数PE为11.64X，申万电子指数PE为44.65X.........4图5 2017至2025年DRAM产业年度营收的回顾及展望................................................7图6 2017至2025年NAND产业年度营收的回顾及展望................................................7图7 SK海力士财务报表部份数据.................................................................8图8德州仪器财务报表部份数据...................................................................9图9特斯拉财务报表部份数据....................................................................10图10 2021年Q4至2024年Q2大陆智能手机出货量.................................................13图11 2021年Q4至2024年Q2大陆厂商市场份额...................................................13图12中国大陆智能手机出货量及年增长率........................................................14图13 2024上半年全球AMOLED智能手机面板制造商出货份额排名.....................................15图14 2024年Q2全球AMOLED智能手机面板制造商出货份额排名......................................15 1.本周行情回顾 1.1.区间涨跌幅 全 行 业比较：本周（2024.7.22-2024.7.26，下同）申万电子行业指数下跌5.3%，同期沪深300下跌3.7%，万得全A下跌2.7%。电子行业在全行业中涨跌幅排名为29/31。 资料来源：wind，华西证券研究所 电子行业子板块：本周其他电子Ⅱ板块在申万电子二级行业中跌幅最少，区间涨跌幅为-1.47%；半导体板块表现较弱，区间涨跌幅为-6.36%；进一步 细分来看，其他电子Ⅲ板块在申万电子三级行业中跌幅最少，区间涨跌幅为-1.47%；集成电路封测板块在申万电子三级行业中表现较弱，区间涨跌幅为-7.48%。 资料来源：wind，华西证券研究所 1.2.电子行业估值 电子行业PE百分位：截至2024年7月26日，沪深300指数PE为11.64倍，10年PE百分位为22.60%；申万电子（一级行业）指数PE为44.65倍，10年PE百分位为50.40%。 资料来源：wind，华西证券研究所 2.本周行业新闻概览 2.1.英伟达被曝再出"中国特供版"AI芯片 7月22日，路透社独家报道称，有四名知情人士透露，英伟达正在为中国市场开发一款新的旗舰AI芯片。该芯片是基于英伟达今年3月推出的“最强AI芯片”Blackwell系列，将与目前美国政府的对华芯片出口管制相兼容。报道一经发出，英伟达股价在美国盘前交易中上涨1.4%，至119.67美元。 其中两名消息人士称，这款“中国特供版”AI芯片暂定名为“B20”，英伟达计划将与其在华主要分销商之一浪潮信息合作，推出并分销这款的芯片 。另一名消息人士告诉路透社，“B20”芯片计划于2025年第二季度开始出货。 不过，中国服务器厂商浪潮信息22日晚在投资者互动平台回复提问时表示，公司目前未开展与“B20”相关业务与合作，该消息不属实