国内“双碳”每周快讯：国家绿证核发交易系统上线运行

2024.07.23 方奕(分析师) 021-38031658 策略研究 策略研 究 A 股策略观 察 证券研究报 告 国家绿证核发交易系统上线运行 ——国内“双碳”每周快讯 本报告导读： 2024年7月8日至14日期间，国家绿证核发交易系统上线运行；工信部发文引导光 伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目；新能源汽车6月产量、销量分别同比增长 36.8%、30.1%。 摘要： 政策/会议动态：7月8日，国家绿证核发交易系统核心功能开发近日完成并上线运行。7月8日，2024滴水湖高能级航运服务业创新大会在上海召开。7月9日，工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》、《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。7月11日，国务院新闻办公室发布《中国的海洋生态环境保护》白皮书。 ESG债券：截至7月14日的数量共计6023支，较1周前增加8支； 余额合计12.9万亿元，较1周前增长0.03%。其中，绿色债券/社会债 券/可持续发展债券/可持续发展挂钩债券/绿金委中欧绿债共计3865/2204/5/165/165支，较1周前增加4/5/0/1/0支；余额合计5.7万亿/7.4万亿/120.0亿/1423.3亿/2166.4亿元，较1周前增长0.05%/0.0%/0.0%/0.71%/0.0%。 ESG基金：（1）WindESG投资基金：截至7月14日的数量共计539 支，较1周前增加1支；规模合计4911.9亿元，较1周前下降0.10% 其中，纯ESG主题基金/ESG策略基金/环境保护主题基金/社会责任主题基金/公司治理主题基金共计111/111/230/66/21支，纯ESG主题基金较1周前增加1支，其余维持不变；规模合计410.5/992.5/2028.9/1233.3/246.7亿元，较1周前增长0.49%/0.0%/下降 0.34%/0.0%/0.0%。（2）Wind碳中和/ESG概念主题基金：截至7月 14日的数量共计1393/4169支，较1周前维持不变；规模合计1.4/4.9 万亿元，较1周前下降0.12%/增长0.01%。 新能源汽车产量与销量：2024年6月，新能源汽车产量达102.5万 辆，同比增长36.8%。1-6月累计产量达490.3万辆，同比增长35.8% 2024年6月，新能源汽车销量达104.9万辆，同比增长30.1%。1-6月累计销量达494.4万辆，同比增长32.0%。 碳市场：7月8日到7月12日，CEA累计成交量为113.1万吨，较1 周前增长318.2%；累计成交金额为1.0亿元，较1周前增长320.4% 7月12日，CEA成交单价为91.1元/吨，较7月5日下降0.1%。风险提示：碳政策与气候变化风险、数据统计口径差异。 fangyi020833@gtjas.com 登记编号S0880520120005 郭佼佼(分析师) 021-38031042 guojiaojiao028588@gtjas.com 登记编号S0880523070002 相关报告 旅游出行热度延续，二手房表现优于新房 2024.07.11 能源局：启用国家绿证核发交易系统 2024.07.09 ETF资金成为主力流入 2024.07.04 A股定价状态与盈利预期变化-2024年7月第 1期 2024.07.02 地产销售季末改善，旅游出行景气回升 2024.07.02 感谢实习生于越对本文的贡献。 目录 1.政策/会议动态3 2.实践动态4 3.风险提示6 1.政策/会议动态 7月8日，国家绿证核发交易系统核心功能开发近日完成并上线运行，通过 一个账户、两类数据、三个环节，实现以电网企业、电力交易机构数据为基 础核发绿证，为提高核发质效、推动绿证核发全覆盖提供了支撑。“一个账户”，即参与交易的主体在系统中建立实名绿证账户，包含建档立卡数据、持有绿证信息、交易划转绿证信息等，成为绿证核发交易的“权威底账”。“两类数据”，即系统数据由基础数据和填报数据两类组成，基础数据由国家可再生能源信息管理中心及北京、广州、内蒙古电力交易中心的相关系统平台实时传输，填报数据由可再生能源发电企业或项目业主按需自主填报。“三个环节”，即绿证核发事前初核、事中自动比对、事后异议处理等三个环节实现全流程闭环管理，确保核发工作准确可靠。（来源：国家能源局） 7月8日，2024滴水湖高能级航运服务业创新大会在上海召开，旨在推动航运业的数字化、智能化、绿色化转型。此次大会以“数智提升效率、绿色引领未来”为主题，旨在抢抓全球航运业数字化、智能化、绿色化转型发展 的新机遇，加快补齐高端航运服务短板，提升航运资源全球配置能力，进一步增强上海国际航运中心的整体竞争力。为加快国际航运业绿色低碳转型，助力“双碳”战略实施，上海交易集团下属上海环境能源交易所、临港集团旗下上海临港绿创公司、国家能源集团氢能科技公司、上港集团下属上港能源四方签署共建氢基绿色能源交易平台合作备忘录。各方将合作在临港新片区建设交易平台，构建集绿氢、绿色甲醇、绿氨等绿色氢基产品及绿氢证书交易、数据服务于一体的氢基绿色能源全产业链交易服务，为高效配置氢基绿色能源提供平台和载体。以绿色甲醇、绿氢等氢基绿色能源为代表的新型清洁能源，被认为是当前航运业绿色转型的必然选择。上海氢基绿色能源交易平台也将致力于建成国际化的绿色能源产品的认证中心、定价中心、交易中心、贸易中心，助力应对气候变化和双碳目标的实现。绿色甲醇在我国已进入实质交易应用阶段，绿色氢基能源正在全面加速。氢基产品的产业基础，是支持上海氢基绿色能源交易所运营的基本保障。作为上海氢能产业发展重点区域，临港新片区未来将打造成为上海乃至全国氢能产业发展的制度创新试验田、示范应用探索区、基础设施样板间、公共平台聚集地，成为国内外重要的氢贸易基地。（来源：上海市国有资产监督管理委员会） 7月9日，工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》、《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。《光伏制造行业规范条件（2024年本）》中提到，在国家法律法规、规章及规 划确定或省级以上人民政府批准的自然保护区、饮用水水源保护区等生态功能重要区域，已划定的永久基本农田及生态保护红线，以及法律、法规规定禁止建设工业企业的区域不得建设光伏制造项目。上述区域内的现有企业应按照法律法规要求拆除关闭，或严格控制规模、逐步迁出。生态保护红线内零星分布的已有光伏设施严禁扩大现有规模与范围，项目到期后由建 设单位负责做好生态修复。引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。（来源：工业和信息化部电子信息司） 7月11日，国务院新闻办公室发布《中国的海洋生态环境保护》白皮书。白皮书除前言和结束语外分为七个部分，分别是构建人海和谐的海洋生态 环境、统筹推进海洋生态环境保护、系统治理海洋生态环境、科学开展海洋生态保护与修复、加强海洋生态环境监督管理、提升海洋绿色低碳发展水平、全方位开展海洋生态环境保护国际合作。白皮书指出，中国是海洋生态环境保护的坚定推动者和积极行动者，保护好海洋生态环境关乎美丽中国和海洋强国建设。多年来，中国坚持生态优先、系统治理，统筹协调开发和保护的关系，以高水平保护支撑高质量发展，努力构建人海和谐的海洋生态环境。 （来源：国务院新闻办公室） 2.实践动态 ESG（绿色债券）：截至7月14日，ESG（绿色债券）共计6023支，较1 周前增加8支；余额合计12.9万亿元，较1周前增长0.03%。其中，绿色 债券/社会债券/可持续发展债券/可持续发展挂钩债券/绿金委中欧绿债共计3865/2204/5/165/165支，较1周前增加4/5/0/1/0支；余额合计5.7万亿/7.4万亿/120.0亿/1423.3亿/2166.4亿元，较1周前增长0.05%/0.0%/0.0%/0.71%/0.0%。 WindESG投资基金：截至7月14日，WindESG投资基金共计539支，较1周前增加1支；规模合计4911.9亿元，较1周前下降0.10%。其中，纯ESG主题基金/ESG策略基金/环境保护主题基金/社会责任主题基金/公 司治理主题基金共计111/111/230/66/21支，纯ESG主题基金较1周前增加1支，其余维持不变；规模合计410.5/992.5/2028.9/1233.3/246.7亿元，较1周前增长0.49%/0.0%/下降0.34%/0.0%/0.0%。 Wind碳中和/ESG概念主题基金：截至7月14日，Wind碳中和概念主题基金/ESG概念主题基金共计1393/4169支，规模合计1.4/4.9万亿元，较2周前下降0.003%/0.005%。 图1：ESG（绿色债券）共计6023支，余额合计12.9万亿元 图2：WindESG投资基金共计539支，规模合计4911.9 亿元 规模（亿元）数量（支数，右轴） 规模（亿元）数量（支数，右轴） 90000.0 4,800 2400.0 320 75000.0 60000.0 45000.0 4,000 3,200 2,400 1600.0 240 160 30000.0 15000.0 1,600 800 800.0 80 0.00 0.00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：数据截至2024年7月14日。 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：数据截至2024年7月14日。 新能源汽车产量与销量：2024年6月，新能源汽车产量达102.5万辆，同比增长36.8%。1-6月累计产量达490.3万辆，同比增长35.8%。2024年6月，新能源汽车销量达104.9万辆，环比增长9.8%，同比增长30.1%。1-6 月累计销量达494.4万辆，同比增长32.0%。 图3：2024年6月的新能源汽车销量：104.9万辆图4：2024年6月的新能源汽车产量：102.5万辆 2018年2019年2020年2021年2018年2019年2020年2021年 140.0 120.0 100.0 销量 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 2022年2023年2024年 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 140 120 100 产量 80 60 40 20 0 2022年2023年2024年 1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：单位为万辆。 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：单位为万辆。 绿色能源发电量：2024年6月，发电量为7178.5亿千瓦时，同比增长4.3%。其中，火力发电量为4538.4亿千瓦时，同比下降3.7%；绿色能源发电量为2640.2亿千瓦时，同比增长46.3%。 图5：2024年5月，发电量为7178.5亿千瓦时 20000 风电太阳能 水电核能 火电发电量同比（%，右轴） 2021年 2022年 2023年 2024年 15.0% 1500010.0% 100005.0% 50000.0% 1-2月 4月 6月 8月 10月 12月 3月 5月 7月 9月 11月 1-2月 4月 6月 8月 10月 12月 3月 5月 0-5.0% 数据来源：统计局，国泰君安证券研究 注：发电量单位为亿千瓦时。 图6：2024年5月，绿色能源发电量为2640.2亿千瓦时 绿电火电火电同比（%，右轴）绿电同比（%，右轴） 12,000 9,000 6,000 3,000 0 50% 2022年 2023年 2024年 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月