科技行业：新征程，新机遇——三中全会聚焦系列：从三中全会看科技行业投资机会：因地制宜发展新质生产力，提升产业链供应链韧性及和安全水平

科技行业投资机会与新质生产力发展

报告概述：

• 会议背景：2024年7月15日至18日，第二十届中央委员会第三次全体会议在北京举行，通过了《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，强调了发展新质生产力、提升产业链供应链韧性和安全水平的重要性。

主要政策方向：

1. 硬件科技：推动产业深度转型升级，构建促进数字经济发展机制，完善政策体系，加快自主可控产业链建设。

   • 建议关注：国产智能手机及产业链、国产数据中心服务器公司。

2. 半导体：加强关键核心技术攻关，推动自主可控产业链发展，构建适应科技发展的金融体制。

   • 建议关注：国产半导体设备与制造企业，以及AI、GPU、HBM、通信相关设计及IDM公司。

3. 低空经济与量子技术：政策支持与技术创新驱动发展，重点关注上游传感器系统、飞行器设备制造商以及量子技术领域的龙头公司。

股票推荐：

• AMD（超微半导体）：买入评级，预期总回报高于行业平均水平。
• 亿航智能（EH US）：关注低空经济领域的上游传感器系统和中游飞行器设备制造商。
• 国盾量子（688027 CH）：量子技术领域的龙头公司，建议关注。

报告补充：

• 投资建议：围绕政策导向和技术创新，关注硬件科技、半导体、低空经济与量子技术领域的投资机会。
• 风险提示：外部环境变化、技术替代风险、政策执行不确定性等。
• 免责条款：本报告内容仅供参考，不构成具体投资建议，投资者应独立评估并考虑自身情况。

结论：

本次会议聚焦科技行业的新质生产力发展，提出了一系列政策支持措施，为科技行业带来了新的投资机遇，尤其是在硬件科技、半导体、低空经济与量子技术领域。投资者应关注政策导向和技术创新，适时调整投资组合，把握市场新机遇。