公募基金2024年二季报解析：公募权益基金大幅加仓电子，减仓食品饮料

主要观点： ⚫Q2公募主动权益基金规模跌幅收窄 根据基金披露的2024Q2季报数据，我们统计普通股票型+偏股混合性+灵活配置型口径下的基金规模，目前在3.45万亿左右，环比下降4.52%，跌幅收窄，从份额来看，环比降幅约2.53%。 分析师：钱静闲执业证书号：S0010522090002邮箱：qianjx@hazq.com ⚫仓位一致下降，持股集中度上升 2024Q2，普通股票型、偏股混合型、灵活配置型仓位分别为88.70%、86.69%、77.03%，相比2024Q1下降1.27pct、1.31pct、1.23pct。持股集中度不降反升，趋向于集中持股。 ⚫港股大幅加仓，风格继续向大市值切换 2024Q2，港股配置占公募主动权益市值的11.59%，较2024Q1上升2.45pct，超大盘配置比例从36.83%升至38.14%，大盘配置比例从23.89%升至24.00%，公募主动权益基金风格继续向大市值切换。 ⚫大幅加仓电子，减仓食品饮料 1.《权益基金大幅加仓有色、电新，减 仓 医 药 、 计 算 机——权 益 基 金2024年一季报解析》2024-04-23 公募主动权益基金实际大幅加仓的行业为电子、通信、机械，主动大幅减仓的行业为食品饮料。投资热点方面，5G、AIGC、新基建等主题配置占比上升，而白酒、茅指数、光伏等主题配置占比下降。2024Q2公募配置比例最高的个股有宁德时代（2.90%）、贵州茅台（2.59%）、腾讯控股（2.26%）、立讯精密（2.01%）、紫金矿业（1.79%）等；主动加仓最多的个股有比亚迪（+0.40pct）、工业富联（+0.36 pct）、腾讯控股（+0.35 pct）、立讯精密（+0.35 pct）、鹏鼎控股（+0.31 pct）等。 2.《权益基金分散持股趋势延续，主动 加 仓 电 子 、 医 药——权 益 基 金2023年四季报解析》2024-01-22 3.《 权 益 基 金 加 仓 电 子 、 非 银 等 行业，白酒、创新药主题重获青睐——权益基金2023年三季报解析》2023-10-25 4.《TMT行情降温，权益基金加仓通信、汽车等行业——权益基金2023年二季报解析》2023-07-21 ⚫风险提示 5.《权益仓位再创新高，大幅加仓计算机——权益基金2023年一季报解析》2023-04-20 文中数据基于公募基金披露季报的前10大重仓股进行分析，与实际持仓可能存在一定的偏差，数据统计截至2024/7/1913:30前披露的公募基金季报数据。公募基金历史持仓与历史业绩不能代表未来，数据仅供参考。本报告基于历史数据进行评价，不构成任何投资建议。 6.《权益仓位提升显著，医药行业获大幅加仓——权益基金2022年四季报解析》2023-01-30 7.《加仓国防军工、交运，投资热点渐趋分散——权益基金2022年三季报解析》2022-10-26 正文目录 1 Q2公募主动权益基金规模跌幅收窄...............................................................................................................................................42仓位一致下降，持股集中度上升......................................................................................................................................................53港股大幅加仓，风格继续向大市值切换.........................................................................................................................................64大幅加仓电子，减仓食品饮料..........................................................................................................................................................95比亚迪、工业富联获主动加仓........................................................................................................................................................136头部基金经理调仓方向....................................................................................................................................................................15风险提示：.............................................................................................................................................................................................17 图表目录 图表1公募主动权益基金规模................................................................................................................................................................................4图表2公募主动权益基金持股市值......................................................................................................................................................................4图表3主动股基收益与各大宽基对比..................................................................................................................................................................4图表4主动股基（930890.CSI）相对表现.......................................................................................................................................................5图表5公募主动权益基金分类份额......................................................................................................................................................................5图表6公募主动权益基金新发份额与老份额变动...........................................................................................................................................5图表7公募主动权益型基金仓位下降..................................................................................................................................................................6图表8公募主动权益基金持股集中度变化........................................................................................................................................................6图表9公募主动权益基金港股配置比例.............................................................................................................................................................7图表10公募主动权益基金在各个板块上的配置比例...................................................................................................................................7图表11公募主动权益基金板块配置相对于市场超配....................................................................................................................................8图表122024Q2公募主动权益基金市值风格向大市值切换......................................................................................................................8图表13公募主动权益基金行业板块配置...........................................................................................................................................................9图表14中信30行业配置占比............................................................................................................................................................................10图表15中信30行业配置历史分位数.................................................................................................................................