跨境基金推荐配置报告：QDII跨境基金梳理

证券研究报告 QDII跨境基金梳理 ——跨境基金推荐配置报告 长城证券产业金融研究院基金研究分析师：金铃 执业证书编号：S1070521040001 报告日期：2024年7月17日 目录 QDII跨境基金市场梳理 QDII跨境基金分类 QDII跨境基金规模发展 QDII跨境基金市场份额 QDII跨境基金分类分析比较 QDII跨境基金-被动指数型股票基金 QDII跨境基金-主动权益基金 QDII跨境基金-债券型基金 QDII跨境基金市场梳理 截止2024年6月30日，作为投资境外资产的主要通道QDII跨境基金，基金规模共计4768.75亿元，整体规模较小。其中，被动指数型基金占据绝对权重，规模占比超过75%。 二级分类 三级分类 数量 基金规模(亿元) 规模占比 交易类型 数量 基金规模(亿元) 股票型基金 普通股票型基金 38 403.95 8.47% LOF 7 42.00 场外基金 31 361.95 被动指数型股票基金 162 3593.60 75.36% ETF 78 2596.98 LOF 17 200.49 场外基金 67 796.14 增强指数型股票基金 2 4.91 0.10% 场外基金 2 4.91 混合型基金 偏股混合型基金 43 367.18 7.70% 场外基金 43 367.18 平衡混合型基金 2 1.47 0.03% 场外基金 2 1.47 灵活配置型基金 7 50.61 1.06% 场外基金 7 50.61 偏债混合型基金 3 19.10 0.40% 场外基金 3 19.10 债券型基金 普通债券型基金 25 295.06 6.19% LOF 1 2.65 场外基金 24 292.41 另类投资基金 宏观策略 11 20.61 0.43% LOF 9 16.77 场外基金 2 3.83 REITs 5 6.06 0.13% 场外基金 5 6.06 其他另类投资基金 2 6.20 0.13% 场外基金 2 6.20 300 4768.75 100.00% 大类 地区 指数标记 基金数量 基金规模(亿元) 综合 美国 纳斯达克100 28 824.73 标普500净总回报 2 191.72 标普500 8 38.97 纳斯达克100全收益 1 19.33 MSCI美国50 2 9.95 标普500等权重指数 1 6.79 道琼斯工业指数 1 5.38 香港 恒生指数 5 215.85 中国央企 8 122.06 中国中小盘 1 3.82 内地国有 4 1.41 恒生小型股 1 0.20 日本 日经225 5 43.20 东证指数 1 11.42 德国 德国DAX 3 13.09 法国 法国CAC40 2 3.31 英国 英国富时100 1 2.26 沙特 富时沙特阿拉伯 2 QDII跨境被动指数基金主要分为综合和行业主题两类基金。 综合类被动指数基金中，跟踪美国市场的纳斯达克指数和标普500指数基金规模最大。跟踪香港市场的恒生指数和中国央企指数基金也是目前QDII跨境基金的主要投资方向之一。由于去年开始日本股票市场持续走强，跟踪日本市场的日经225和东证指数基金规模逐步变大。 大类 地区 指数标记 所属概念 细分板块 基金数量 基金规模(亿元) 行业主题 美国 纳斯达克 科技 2 95.19 信息技术 1 6.86 资源 石油与天然气 4 44.92 石油 1 15.47 纳斯达克 医疗 生物技术 3 17.45 生物技术 2 13.64 1 0.96 消费 可选消费 1 5.47 1 1.09 REITs 1 1.66 香港 科技 24 692.05 互联网 6 312 .18 医疗 5 122.50 创新药 2 57.98 生物技术 6 33.60 消费 5 5.61 金融 1 0.36 全球 中概股 科技 互联网 6 612.19 医疗 1 10.44 资源 石油 1 3.95 中概股 消费 教育 1 5.81 中港 中概股 新经济 1 1.54 中美 中美 科技 互联网 1 4.19 中韩 中韩 科技 半导体 2 3.03 亚太 低碳 2 1.19 东南亚和新兴亚洲市场(包括印度、新加坡、印尼、泰国、越南和马来西亚) 科技 2 5.72 行业主题类被动指数基金中，QDII跨境基金的主要投资方向是跟踪香港市场的科技指数基金和全球市场的中概股科技指数基金。 投资区域 细分赛道 基金代码 基金简称 基金成立日 基金规模(亿元) 基金经理 管理年限 任职日期 管理费(%) 托管费(%) 新兴市场 378006.OF 摩根新兴市场 2011-01-30 0.61 张军 16.37 2021-06-01 1.80 0.35 539002.OF 建信新兴市场优选A 2011-06-21 1.97 李博涵,程星烨,房乐 10.95 2017-11-13 1.80 0.35 亚太 377016.OF 摩根亚太优势A 2007-10-22 24 .88 张军 16.37 2008-03-08 1.80 0.35 亚洲 118001.OF 易方达亚洲精选 2010-01-21 44.74 张坤 11.81 2014-04-08 1.50 0.35 460010.OF 华泰柏瑞亚洲企业 2010-12-02 0.43 何琦 7.02 2019-08-07 1.80 0.35 457001.OF 国富亚洲机会 2012-02-22 2.71 徐成 8.57 2015-12-24 1.80 0.35 大中华区 050015.OF 博时大中华人民币 2010-07-27 0.26 赵宪成 5.07 2022-07-09 1.80 0.35 002230.OF 华夏大中华企业精选 2016-01-20 0.58 黄芳,常亚桥 6.50 2018-07-30 1.80 0.35 000934.OF 国富大中华精选人民币 2015-02-03 17.19 徐成 8.57 2015-12-24 1.50 0.27 262001.OF 景顺长城大中华人民币A 2011-09-22 9.95 周寒颖 8.12 2016-06-03 1.80 0.35 040021.OF 华安大中华升级A 2011-05-17 0.23 翁启森,苏圻涵 13.83 2011-05-17 1.50 0.30 越南 008763.OF 天弘越南市场A 2020-01-20 69.93 胡超 4.81 2020-01-20 1.20 0.30 印度 006105.OF 宏利印度 2019-01-30 10.19 师婧 6.56 2019-01-30 1.80 0.30 164824.OF 工银印度市场人民币 2018-06-15 19.30 刘伟琳 9.75 2018-06-15 1.60 0.20 日本 007280.OF 摩根日本精选A 2019-07-31 26 .67 张军 16.37 2019-07-31 1.80 0.25 欧洲 006282.OF 摩根欧洲动力策略A 2018-10-31 1.27 张军 16.37 2018-10-31 1.80 0.25 美国 017436.OF 华宝纳斯达克精选A 2023-03-02 6.46 周晶,杨洋,赵启元 11.08 2023-03-02 1.50 0.25 000043.OF 嘉实美国成长人民币 2013-06-14 27 .41 张自力 11.10 2013-06-14 1.80 0.35 美国和香港 160644.OF 鹏华香港美国互联网人民币 2017-11-16 1.28 李悦,周欣 2.02 2022-07-09 1.50 0.30 香港 001691.OF 南方香港成长 2015-09-30 14.48 王士聪,熊潇雅 4.17 2020-05-15 1.80 0.30 040018.OF 华安香港精选 2010-09-19 3.56 翁启森,苏圻涵 13.83 2010-09-19 1.50 0.30 862001.OF 光大阳光香港精选人民币A 2021-01-04 2.44 孟巍 6.88 2024-05-17 1.60 0.35 011583.OF 大成港股精选A 2021-05-06 2.48 柏杨 3.20 2021-05-06 1.50 0.25 470888.OF 汇添富香港优势精选A 2010-06-25 3.56 张韡 3.31 2021-09-29 1.60 0.30 160125.OF 南方香港优选 2011-09-26 1.48 熊潇雅 2.80 2022-03-04 1.60 0.30 002379.OF 工银香港中小盘人民币 2016-03-09 1.24 单文,耿家琛 8.07 2022-01-11 1.80 0.35 012208.OF 华夏港股前沿经济A 2021-06-18 7.77 刘平 8.63 2021-06-18 1.50 0.30 数字经济 015884.OF 中欧港股数字经济A 2022-10-28 0.47 FANGSHENSHEN 0.13 2024-05-31 1.80 0.35 019265.OF 南方港股数字经济A 2023-10-24 0.14 王士聪 4.17 2023-10-24 1.20 0.20 互联网 012379.OF 创金合信港股互联网3个月持有A 2021-06-30 3.10 郑剑,孙悦 1.01 2023-07-15 1.50 0.25 医药 019415.OF 南方港股医药行业A 2023-10-24 0.09 王士聪,叶震南 4.17 2023-10-24 1.20 0.20 投资区域 概念 细分赛道 基金代码 基金简称 基金成立日 基金规模(亿元) 基金经理 管理年限 任职日期 管理费(%) 托管费(%) 全球/海外 均衡配置 486002.OF 工银全球精选 2010-05-25 4.15 林念 7.81 2020-12-21 1.80 0.35 017730.OF 嘉实全球产业升级A 2023-02-09 4.39 刘杰,陈俊杰 3.14 2023-02-09 1.80 0.35 519696.OF 交银环球精选 2008-08-22 0.80 陈俊华,陈舒薇 8.66 2015-11-21 1.80 0.35 013328.OF 嘉实全球价值机会人民币 2021-11-23 1.46 张自力 11.10 2021-11-23 1.80 0.35 486001.OF 工银全球配置人民币 2008-02-14 5.42 孔令兵 3.61 2020-12-21 1.80 0.30 110011.OF 易方达优质精选 2021-09-10 143.85 张坤 11.81 2021-09-10 1.20 0.20 519601.OF 海富通海外精选 2008-06-27 0.41 高峥 6.89 2018-09-21 1.50 0.35 005534.OF 华夏新时代人民币 2018-05-30 1.32 常亚桥 6.13 2018-05-30 1.80 0.30 017429.OF 嘉实全球创新龙头A 2023-03-14 0.44 熊昱洲 3.47 2023-03-14 1.80 0.35 008253.OF 华宝致远A 2019-11-27 0.85 周晶,杨洋 11.08 2019-11-27 1.50 0.25 007455.OF 富国蓝筹精选人民币 2019-08-02 12.14 张峰,宁君 13.27 2019-08-02 1.80 0.35 018229.OF 易方达全球优质企业A 2023-10-31 2.79 李剑锋 8.24 2023-10-31 1.20 0.20 080006.OF 长盛环球景气行业 2010-05-26 0.12 陈亘斯 5.13 2021-09-23 1.80 0.30