FOF周报—多数策略回撤，股票CTA均调整

根据所提供的文字内容，以下是针对报告内容的总结归纳：

报告概览

主要市场表现

• 股票市场：本周（6月24日至6月28日），主要指数大幅下跌，沪深300指数下跌0.97%，而中证500和中证1000指数跌幅更大，分别为3.12%和3.15%。风格因子方面，账面市值比和盈利率因子表现良好，而残差波动率和非线性市值因子表现不佳。

• 商品市场：商品市场总体收跌，南华综合指数下跌0.51%。各板块中，农产品、能化、贵金属、有色金属和黑色板块的周度收益分别为-1.81%、-0.16%、3.11%、-0.92%和-2.28%。风格因子方面，流动性因子和期限结构因子涨幅显著，对冲压力因子跌幅较大。

策略表现与配置建议

• 策略表现：本周，各策略表现出现分化。量化多头策略和股票多空策略的超额收益有所改善，而CTA策略转为回撤，量化CTA表现优于主观CTA。市场中性策略盈利有所增加。多头策略中，500和1000指数增强策略表现稳定，对冲策略中，IC贴水扩大，IM贴水略有收敛。

• 配置建议：建议投资者保持均衡配置，关注风险管理严格的投资管理人。在CTA策略方面，推荐中长期策略和截面策略，并关注基本面策略的表现。

FOF组合跟踪

• 稳健型FOF组合：本期（6月24日至7月1日）该组合的净值微幅下跌至1.1644，累计收益为-0.12%。组合的最大回撤为0.12%，整体表现稳健。成立以来，该组合的年化总收益为6.52%，年化主动收益为12.03%，夏普比率和卡玛比率分别为0.54和0.69，主动收益表现较好。累计收益在不同时间段内均优于中证FOF基金。

风险提示

• 报告强调市场仍处于震荡筑底阶段，阿尔法环境不稳定，CTA策略面临商品市场的震荡影响。

结论

报告提供了对当前市场状况的全面分析，包括主要市场指数表现、风格因子、不同策略的周度表现以及配置建议。特别关注了FOF组合的跟踪结果，显示了其在不同市场条件下的表现特点。同时，报告也提出了风险提示，提醒投资者关注市场环境的变化及其对不同策略的影响。

请注意，这份总结仅基于提供的文本内容进行，如有其他具体需求或疑问，请告知。