有色产业日报

公司资质 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号 有色金属团队 研究员： 李旎 从业编号：F3085657 投资咨询编号：Z0017083 助理研究员： 汪国栋 咨询电话：027-65261571 从业编号：F03101701 有色金属日报 基本金属 ◆铜： 截至7月06日收盘，沪铜主力08合约下降0.15%至67800元/吨。美国经济数据大幅超预期，市场预计美联储将继续加息，并担心此举损害经济增长以及商品需求，外盘铜价下跌。国内随着铜价走高，下游消费表现受到抑制，而前期的炼厂部分开始恢复，供应回升，现货升水承压，累库压力初显，不过整体库存仍持续低位，短期将继续给铜价带来支撑。沪铜近期或继续偏弱震荡，重点关注库存垒库及进口情况。 ◆铝： 截至7月06日收盘，沪铝主力08合约下跌0.28%至17865元/吨。美 国6月小非农就业远超预期，加息预期升温，联邦基金利率期货定价下半年加息2次的概率上升至43%。基本面上，三门峡地区矿山停产，影响氧化铝运行产能下降百万吨。山东某大型标杆性铝厂阳极采购基准价格平稳，预计7月阳极成本将企稳。氧化铝减产叠加云南电解铝复产，氧化铝偏强运行。烧碱跌势不改，动力煤短期有所企稳但仍然弱势，电解铝成本降速放缓。云南电解铝运行产能超预期上升，本月云南铝企将继续积极投复产，供应呈增加趋势。需求方面，下游铝加工市场羸弱，建筑型材、板带、线缆、合金板块需求均维持弱势，淡季难有转机。工业型材尚可，光伏表现平稳，电池铝箔需求较好。库存方面，铝锭社库继续累库，然而铝棒去库，并且多地铝棒加工费回升。交易所库存仓单大幅下降，而云南复产产能不是交割品牌，短期仍然存在挤仓风险。基本面维持弱势，交易所库存低位提供支撑，铝价预计震荡运行，主力08合约参考运行区间17500-18200。技术面上到达下方支撑位，看后续是否破位下跌，关注周五公布的美国6月非农就业数据。 ◆镍： 截至7月06日收盘，沪镍主力08合约上涨4.82%至165760元/吨。基本面较弱的背景下镍价大涨，主要是因为消息面的多重刺激。稀有金属镓、锗的出口管制引发市场对镍等战略金属的收储预期，但目前镍价仍然较高且库存低位，收储的可能性不大。据Mysteel，印尼苏拉威西岛东北部海域发生5级地震，距离当地产业园区有一定距离，对当地镍冶炼厂无影响。联合国世界气象组织周二发布公告确认厄尔尼诺现象出现，市场传言称印尼岛内遭受厄尔尼诺气候影响，对镍供需的实质影响更大。美国小非农数据利空，消息面刺激影响较大，短期镍价预计在预期博弈下震荡运行，主力08合约参考运行区间160000-170000,关注周五公 布的美国6月非农就业数据。 产业服务总部有色金属团队2023-07-07 铜 今日国内现货铜价格涨跌不一，长江现货1#铜价报68540元/吨，跌50元，升水160-升水200；长江综合1#铜价报68485元/吨，跌10元，升水70-升水180；广东现货1#铜价报68470元/吨，涨40元，升水10-升水210；上海地区1#铜价报68450元/吨，跌20元，升水50-升水130。 现货交投清淡延续，持货商多以低价下浮报出，但刺激成交作用有限，且高铜价打压下游补库积极性，叠加进口货源有增加，现货升水连续向下趋动，整体成交不甚理想。 铝 今日长江现货成交价格18260-18300元/吨，跌70元/吨，贴水15-升水25；广东现货18450-18500元/吨，跌50 元/吨，升水175-升水225；上海地区18250-18290元/吨，跌70元/吨，贴水25-升水15。 现货市场弱势情绪未改，升水继续下调，持货商依旧下调报价出货，下游接货商部分逢低增加接货交单，但成交依然未有起色，低价成交尚可。 镍 7月6日ccmn长江综合1#镍价报169800-178400元/吨，均价174100元/吨，涨7700元，长江现货1#镍报价 170400-178600元/吨，均价174500元/吨，涨7900，广东现货镍报178250-178650元/吨，均价178450元/吨， 涨7500元。今日金川公司板状金川镍出厂价报177000元/吨，较前一交易日价格上涨7500元。今日现货市场畏高情绪较重，交投氛围一般。 锡 7月6日ccmn长江综合1#锡价报233300-236300元/吨，均价234800元/吨，涨10700元；今日上海现货1锡 报价232750-236750元/吨，均价234750元/吨，较上一交易日上涨10500元/吨。现货市场仍旧表现平淡，下游畏高情绪浓厚。 数据来源：长江金属网长江期货有色产业服务中心 SHFE仓单报告 LME库存报告 铜期货仓单16479吨，较前一日减少826吨;铝期货仓单37117吨，较前一日增加25吨;锌期货仓单11533吨，较前一日减少25吨;铅期货仓单24675吨，较前一日增加340吨;镍期货仓单1643吨，较前一日减少64吨;锡期货仓单8491吨，较前一日增加9吨。 铜库存65175吨，减少2025吨锡库存3880吨，增加160吨铅库存42925吨，增加550吨锌库存74775吨，减少1700吨铝库存537875吨，减少1825吨镍库存38268吨，减少96吨 数据来源：SHMET长江期货有色产业服务中心 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的 免责声明 信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层邮编：43000 电话：（027）65261325 网址：http://www.cjfco.com.cn